1.資產證券化的定義。資產證券化是以特定資產或組合為標的，以該資產或組合產生的現金流為支持，發行可交易證券進行融資的壹種融資形式。
2.資產證券化存在的風險。資產證券化存在諸多風險，根據領域不同可分為法律風險、財務風險、道德風險和操作風險。按照狹義的定義，資產證券化的金融風險應指資產證券化中涉及金融領域的風險，可分為基礎資產風險、資產隔離風險、虛假轉讓風險等。
3.資產證券化中的金融風險管理。在定義和識別資產證券化的金融風險之後，我們就可以看到如何管理和操作它了。
(1)基礎資產風險管理。基礎資產風險是資產證券化風險的來源。壹旦基礎資產受到市場和政策因素的影響，風險就會沿著交易鏈向投資者和利益相關者擴散。因此，在操作中，需要選擇具有足夠公信力的評級機構，避免評級過程中的利益沖突，及時披露基礎資產信息，保證信息的公開透明，提高評級的準確性。
(2)資產隔離風險管理操作。次貸危機的教訓是，金融機構對低質量的資產支持證券投資過多，危機爆發後因為虧損嚴重而失去融資功能；失去資本市場融資渠道後，失去了間接融資渠道，導致投資減少，失業增加，消費銳減，危機從金融領域蔓延到實體經濟。因此，應根據系統性風險的程度，合理確定資產證券化市場的投資者範圍，有效隔離和限制風險，實行分賬管理。
(3)虛假轉移風險的管理操作。資產證券化可以完全轉移風險，也可以將部分或全部風險留在金融機構。需要判斷證券化業務的風險轉移程度，對留存風險提出監管資本要求。如果金融機構在保留風險的同時免除資本要求，資本充足率將被高估，這將導致金融機構在無法轉移風險時采用證券化來規避監管資本要求。應將資本監管作為資產證券化業務監管的核心內容，強調根據交易經濟的本質而不僅僅是法律形式來判斷資產證券化是否實現了風險的有效轉移；對於以不同角色參與證券化交易的機構，在形成的風險暴露具有相同風險特征的情況下，采用相同的資本要求。
以上是資產證券化金融風險管理的操作內容。如果妳想了解更多，推薦妳看《資產證券化的風險管理》這本書。