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不同年份的證券執照考試教材有什麽不同?是今年市場的變化嗎?

2009年證券考試新舊教材比較——證券投資分析

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2009年證券從業資格考試教材已經出版。應廣大考生的要求,Date組織輔導專家對新版考試教材進行深入分析,對比新舊教材的差異,揣摩出題者的思路,以期幫助廣大考生更好地復習。

總的來說,2009年的新版《證券投資分析》(新教材)變化不大。頁數從2008年舊教材的374頁變成現在的420頁,字數從43.3萬字變成現在的417000字。從目錄上看,新教材和舊教材壹樣,仍然分為九章,不同的是新教材第二章的子目錄下只有三節,比舊教材“ETF和LOF的投資價值分析”壹節少了。

具體來說,我們發現書中的內容有以下變化:

1.在第壹章“證券投資分析的意義和市場效率”第壹節中,增加了“證券登記結算公司”這壹主題作為“證券投資分析的信息來源”的信息來源之壹,這主要是由於證券登記結算公司在證券交易過程中具有登記、存管、結算等重要職能。

2.在第壹章“證券投資分析的主要流派和方法”第二節中,將原來的“精神分析學派”改為“行為分析學派”,主要是考慮到後者更全面,更符合相關領域科學發展的前沿。

3.第二章“證券的投資價值分析”刪除了舊教材中“ETF和LOF的投資價值分析”壹節。

4.第三章第三節“證券市場供求關系”有壹些變化。首先,這壹節的標題由原來的“股票市場的供求關系”改為。這種變化的主要原因是投資是在證券市場,而不僅僅局限於股票,所以要研究整個證券市場的供求關系。其次,由於中國的證券市場是由股票市場主導的,本節主要闡述股票市場的供求關系。關於“證券市場供給的決定性因素”,定義了兩大因素:上市公司質量和上市公司數量,上市公司數量包括宏觀經濟環境、制度因素和市場因素三個方面。

5.第六章第二節,從舊教材中刪除了證券投資技術分析的主要理論。

6.在第七章第四節“套利定價理論”中,糾正了舊教材中關於套利的錯誤例子,並給出了新的例子,有助於妳更深入地理解套利的本質。

7.在第七章第五節“投資組合業績評價”中,糾正了舊教材中關於陳雲波指數模型圖和特雷諾指數模型圖的錯誤。

綜上所述,證券投資分析新教材與舊教材相比,變化不大,難度依然較高。同時,由於證券投資分析課程的知識面相對較廣,廣大考生在復習備考的過程中,壹定要重點加強對書中知識點的理解。只有這樣,他們才能事半功倍,順利通過考試!

2009年證券考試新舊教材比較——證券交易

與2008年的舊教材相比,2009年的《證券交易》新教材(以下簡稱“新教材”)共九章298頁。總的來說變化不大,但基本上每章都有調整。現在我就新舊教材各章節的變化做壹個詳細的說明。

第壹章

證券交易概述

這壹章的內容變化不大,但還是保留了老教材裏原來的三節。新教材中刪除了“深交所席位分類”、“上交所營銷單元”等部分知識點。

第二章

證券經紀業務的含義和特征

本章共分七節,與舊教材第二章相比有較大變化,主要表現在以下兩個方面:

1.

結構調整:舊教材第二節“證券賬戶管理、證券登記、證券托管與存管”並入新教材第三章“券商相關實務”,原第五節“特殊交易規則和交易事項”和第六節“交易信息和交易行為的監督管理”並入新教材第四章“特殊交易事項及其監管”。同時,新教材將舊教材第八章第八節內容並入本章第五節“證券公司與客戶之間的清算與結算”,將舊教材中“證券經紀關系的建立”知識並入獨立成本壹章第二節。

通過本章的結構調整,可以看出監管部門進壹步明確了證券經紀業務的含義和業務範圍。

2.

內容刪除:壹是細化了“證券經紀關系的建立”的內容,明確了經紀關系建立的流程,增加了客戶交易結算資金第三方存管的具體操作流程;其次,在“證券公司與客戶的清算結算”部分,細化了證券公司與客戶的資金清算結算的具體流程,這裏的內容可能成為新的考點;最後,在第七節“證券經紀業務的風險及其防範”中,將舊教材中的“法律風險”改為“合規風險”,並增加了許多違反各種風險的案例,必將成為選擇題的重要考點。

第三章

與經紀業務有關的事項

總的來說,本章主要是將舊教材《證券賬戶管理、證券登記、證券托管與存管》中的第二章第二節編為本章第壹節。

在細節方面,本章簡化了合格境外機構投資者開戶要求、證券賬戶掛失和更換、指定交易的辦理和註銷程序,刪除了深交所分紅流程和ETF申購贖回清單。

從本章的安排來看,證券交易所的可讀性有了明顯的提高,對於廣大考生來說可能是個好消息。

第四章

特殊交易及其監管

從章節名稱來看,這壹章是新的章節,但其內容屬於對舊教材第二章第五節和第六節的簡單照搬。

深入閱讀後會發現“大宗交易”知識中增加了“深交所綜合協議交易平臺業務”,主要是根據深交所2009年出臺的新規定(以綜合協議交易平臺取代原商品交易系統)編寫的。

第五章

證券自營業務

第六章

資產管理業務

第七章

保證金交易業務

這三章是老教材第四、五、六章的翻版,基本沒有改動。在第六章“資產管理業務”中,簡化了“集合資產管理計劃說明”和“集合資產管理計劃合同”的解釋,直觀地減輕了廣大考生的負擔。但遺憾的是,文中很多重復的地方沒有很好的總結。此外,這三章中的“法律風險”已更名為“合規風險”。

第八章

債券回購交易

本章主要對舊教材第七章進行了簡化和更新,基本內容沒有變化,所以章節試題不會有太多變化。

在第壹節“質押式回購交易”中,簡化了債券質押式回購的概念,根據最新規定,明確“交易所質押式回購的債券品種包括交易所上市的所有債券品種”;“標準品種”知識點有了很大的變化。壹是原長度有所縮減;二是明確“上交所質押式回購品種不再區分國債回購和公司債回購”;由於已將質押式回購雙方的權利和義務納入定義,新教材中刪除了“全國銀行間市場質押式回購當事人和逆回購當事人的權利和義務”知識點。

第二節“債券買斷式回購”,刪除了《上海證券交易所債券買斷式回購基本規則》中壹些與考生實際無關的條款。

第九章

清算和結算

新教材第九章是在舊教材第八章的基礎上編寫的。本章的變化主要體現在以下幾個方面:

1.

“結算賬戶”的管理是分段進行的,我們認為這主要是由於我國法人結算模式中以“結算賬戶”為核心。獨立節更能凸顯其重要性,考生要認真把握。

2.

根據最新規定,結算參與人補足結算備付金的最終時間由“T+1日17: 00”改為“T+1日16: 00”。

3.

由於結算流程相對復雜,考生通常接觸不多。新教材刪除了舊教材中很多關於沈降的專業術語和微妙環節。如刪除了上海市場b股清算交收“具體流程”、“標準券折算率計算公式”、“買斷式回購初始交收待結算”知識點,簡化了“ETF清算交收”知識點。

4.

舊教材第八節內容調整為第二章,進壹步明確了我國“分級結算”的清算原則。

總的來說,新版教材《證券交易》對舊教材進行了全面的梳理,調整了部分章節設置,根據最新的法律法規對相關內容進行了修改和補充,刪除了許多不恰當的內容,精簡了許多重復的知識點。

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