壹是證券多層次資本市場體系
自20世紀90年代以來，中國的證券交易所形成了場內市場和場外市場兩大部分。
有:主板(包括中小板)，包括上交所和深交所；創業板(俗稱二板)，設在深圳證券交易所；科技創新板:位於上海證券交易所。
場外市場:中國的場外市場主要由銀行間交易市場、全國中小企業股份轉讓系統(俗稱“新三板”)、區域性股權交易市場、券商櫃臺市場等組成。
中國銀行間市場由銀行間債券市場、借貸市場、票據市場、外匯市場和黃金市場組成。參與交易的會員包括政策性銀行、商業銀行、信用社、保險公司、證券公司、信托公司、投資基金、財務公司、信用評級公司、大中型工商企業等金融機構和非金融機構。
全國中小企業股份轉讓系統(俗稱新三板)。全國中小企業股份轉讓系統是經國務院批準的全國性證券交易所，全國中小企業股份轉讓系統有限公司是其運營管理機構。上市公司)為非上市公眾公司，可進行持續規範交易，股東超過200人，接受中國證券監督管理委員會(以下簡稱中國證監會)的統壹監督管理。
區域性股權交易市場的定位是為省級行政區劃內的中小企業提供股權、債權轉讓和融資服務的區域性股權交易市場。中國有36個區域性股票市場。它是中國股權市場的主體之壹，是中國多層次資本市場的重要組成部分。在促進企業特別是中小企業股權交易和融資、鼓勵科技創新和激活民間資本、加強對實體經濟薄弱環節的支持等方面發揮了積極作用。
第二，產權市場體系
目前，我國股權市場包括壹級股權市場、私募股權市場、企業股權市場和區域性股權市場。
1.壹級市場是企業發行股票的市場，申請股票的企業、券商、機構或個人投資者是主要參與者。這個市場是企業直接將股份拋入市場的途徑，所以也可以叫批發市場。
2.壹級半市場，顧名思義，介於壹級發行市場和二級交易市場之間。私下交易尚未上市的股票，以及尚未上市公司交易的股票權證或內部職工股。壹級半市場是股份公司股東在此階段轉讓股份的場所，股份公司雖已成立(有發起設立和募集設立兩種方式)但未在證券交易所上市。
壹級半市場是壹個無形市場。投資者可以在任何地點自由轉讓股票，股票存放在合法的證券托管機構集中保管。股東轉讓股份，投資者購買股份通過證券托管人辦理交割和過戶手續。壹級半市場的股份主要是自然人股東持有的股份。
3.企業股權轉讓市場是指有限責任公司通過內外協議轉讓其股份；上市公司采取協議收購方式的，收購人也可以依法在證券交易所以外以協議方式轉讓股份。
4.依法設立的證券交易場所，未上市股份公司股東應當在依法設立的證券交易場所或者國務院規定的其他方式轉讓股份，包括已經設立的區域性股權市場和中國證監會批準的其他股權交易市場。
第三，債券市場體系
目前，我國債券市場已形成包括交易所(上交所、深交所)、銀行間市場和商業銀行櫃臺市場三個子市場在內的統壹分層市場體系。
交易所市場是債券交易的場內市場，市場參與者既有機構投資者，也有個人投資者，屬於批發零售混合市場；銀行間債券市場作為場外債券市場的主體，僅限於各類機構投資者，屬於場外批發市場。商業銀行櫃臺市場是銀行間市場的延伸，參與者僅限於個人投資者，屬於櫃臺零售市場。
1.債券市場的參與者
債券發行主體包括財政部、中國人民銀行、地方政府、政策性銀行、商業銀行、財務公司等非銀行金融機構、證券公司、非金融企業或公司。
我國所有投資者均可通過不同形式參與債券市場，包括中國人民銀行、政策性銀行等專門機構、商業銀行、信用合作社、郵政儲蓄銀行、非銀行金融機構、證券公司、保險公司、基金(含社保基金)、非金融機構等機構投資者和個人投資者。
我國債券市場基本實現了債券登記、托管、清算和結算的集中管理，對應機構有中國證券登記結算有限責任公司、中央國債登記結算有限責任公司、上海清算所等。上交所對應中國證券登記結算公司上海分公司，深交所對應中國證券登記結算公司深圳分公司，銀行間市場對應中國國債登記公司。國債櫃臺市場實行兩級托管制度，壹級托管在中國國債登記結算公司，二級托管在商業銀行。
我國債券市場監管機構主要包括國家發改委、財政部、中國人民銀行、銀監會、證監會和保監會。債券市場的監管體系可分為債券發行監管、上市和信息披露監管、結算和托管監管、市場參與者監管和評級機構及其他相關服務機構監管。
2.監管體系
發改委監管:公司債、中小企業集合債、項目收益債、四大專項債、小微企業增信集合債、可續期債券、創業投資公司債、“債貸結合”等創新品種。公司債項下還推出了農村產業融合發展債券、社會產業債券、城市地下共同溝建設、戰略性新興產業等16專項債券。
證監會監管:公司債、可轉債、可交換債。
中國人民銀行監管:金融債券。
財政部發行監管:國債、地方政府債務、地方專項債務。
全國銀行間交易商協會發行:中期票據、短期融資券、中小企業集合票據、非公開定向融資工具、資產支持票據、超短期融資券等。
滬深交易所:私募債。
第四，基金市場體系
基金市場是我國資本市場的重要組成部分，促進資本形成，堅持價值投資和長期投資。基金分為公募基金和私募基金。
1.基金市場公開發行
中國資產管理協會65438+2月31發布數據顯示，截至2009年末，中國共有基金管理公司128家，其中中外合資公司44家，內資公司84家；獲得公募基金管理資格的證券公司或證券公司資產管理子公司13家，保險資產管理公司2家。上述機構管理的公募基金資產合計65，438+04.20萬億元，再次超過65，438+04萬億元。2019年2月末，基金公募規模首次突破14萬億元，達到14.29萬億元。
2.私募股權基金市場:
2065438+2003年6月起，新基金法正式將私募基金納入監管範圍。2014年3月，“新國九條”出臺，規定經基金業協會註冊的私募基金管理人可以直接獨立發行基金。這個規定的出臺，說明政府將大力支持私募基金的發展，私募基金越來越被大家認可。
證監會:截至2019、11年末，基金業協會登記私募基金管理人2.45萬人。註冊私募基金813000只，管理基金規模13.74萬億元，在從業人員管理平臺註冊的專職從業人員175700人(其中取得基金從業資格的從業人員140600人)。
在經濟轉型背景下，國家鼓勵創新創業，股權創投私募規模猛增，達到7.35萬億，約占私募總規模的61%，有力支持了實體經濟發展。
動詞 （verb的縮寫）產權市場體系
廣義上講，凡是交易企業和其他事業單位產權的市場，都是產權交易市場。中國產權市場的交易主要有兩種:壹種是可流通的股權產品，壹種是實物和大宗商品。具體來說:
1.經營性國有集體企業產權(行政事業單位產權不允許轉讓，只能改制)和知識產權；
2.行政事業單位產權、股權、債權、知識產權的出售和授權使用；
3.金融企業的產權、股權、債權和知識產權；
4.其他類型企業的產權、股權、債權和知識產權；
5 .政府特許經營權、采礦權等政府公共資源；
6.林業產權；
7.環境產權；
8.文化產權；
9.不良資產；
10.農村土地經營權等。
上述多種產權交易的廣泛交易，構成了中國多層次、多元化的產權交易市場。
從規範的產權交易市場來看，興起於上世紀80年代，經過數次限制、關閉和規範發展，現在全國各級政府批準的產權交易有220多家，其中有政府背景的省級產權交易所有30家。其他的多為省級以下各級政府設立的地方產權交易中心。近年來，各地建立了壹批專業交易市場，如知識產權交易中心、農村產權交易中心、林權交易中心以及金融產權、環境產權、文化產權等各類產權交易市場或中心。