編輯提問
“歡迎成為DoorDash騎手。即使沒有車，也可以用自行車或代步車報名……”
郵箱頻繁收到車友的註冊邀請，所以當時還在美國讀大四的杜菲壹度想畢業後做外賣小哥。
疫情之下，北美經濟受挫，就業壓力驟增，卻幫助了很多外賣公司。大規模增持的背後，壹方面是在緊鑼密鼓地招兵買馬維持高增長，壹方面是在敲開IPO的大門，走向資本舞臺。
165438+10月13日，由幾個中國人創辦的外賣平臺DoorDash披露了招股書。疫情帶來了壹個明顯的超高速增長，也讓它成為這壹時期美國最大的外賣平臺。
然而，在經歷了7年的增長後，DoorDash仍然停留在為增長而虧損的局面中。更重要的是，美國市場的外賣競爭才剛剛開始。去年，DoorDash斥資約41億美元完成了對競爭對手Caviar的收購。今年6月，歐洲最大的外賣公司Just Eat？外賣收購GrubHub，曾經的美國外賣標桿；7月，優步以26.5億美元收購了美國外賣平臺Postmates。DoorDash在連橫各方合力下真的能成為美國版的“餓了麽”嗎？
上市可能只是第壹步。
矽谷有兩種孵化器，壹種叫Y Combinator(YC精英班)，壹種叫other。
從YC精英階層來說，有很多獨角獸企業，比如Airbnb、Dropbox等等，DoorDash就是其中之壹。
從誕生之初就獲得了YC 654.38美元+0.2萬的投資，DoorDas壹直是明星光環。截至目前，DoorDash已完成超過25億美元的A輪至H輪融資，包括軟銀、紅杉等眾多明星股東。據《華爾街日報》報道，DoorDash的IPO估值可能達到250億美元。
DoorDash總部位於美國舊金山，業務已發展到美國、加拿大和澳大利亞。是送貨服務商，主要為用戶提供送貨預約和送貨服務。
從商業模式來說，DoorDash和中國的美團外賣、餓了麽是壹樣的。消費者在線下單，商家做餐，配送由最近的騎手通過算法完成，成為壹個穩定的生態圈。不同的是，DoorDash沒有自建物流團隊，也沒有合作的第三方機構，而是以眾包的形式完成配送。
就像文章開頭說的，只要有任何壹種交通工具，都可以在平臺上註冊成為騎手，工作時間上有很大的自由。
從國內來看，這樣壹個完全眾包的模式充滿了太多的不確定性，缺乏效率和客戶滿意度，但即便如此，這樣的商業模式還是幫助DoorDash實現了“逆襲”。
2014年，壹家名為Gubhub的外賣公司登上了紐交所，在當時的外賣市場上獨占鰲頭。但這家公司只是把原來餐廳的電話配送業務搬到了網上，實際配送還是由餐廳自己完成。而很多入駐平臺的餐廳並不具備配送能力。這不僅導致用戶對平臺缺乏信任，也讓平臺失去了護城河和價值。DoorDash的眾包模式擊中了對手的軟肋，解決了配送問題，輕松拿下了市場份額。
招股書顯示，目前，騎手(DoorDash的騎手)人數已達6.5438+0億，通過Dashers(DoorDash平臺)賺取了超過70億美元。
讓DoorDash走上高速發展軌道的，還是疫情的推動。
DoorDash在2018年和2019年的營收分別為2910萬美元和8.85億美元。2020年前9個月，營收已升至1916億美元，比去年同期5.87億美元的營收高出3倍。其市場訂單總額(GOV)也在今年前9個月飆升至6543.8+06.5億美元，2065.438+09全年的GOV僅為80億美元。
除了今年第二季度首次實現季度盈利，DoorDash仍然處於虧損狀態。2018和2019年的凈虧損分別為2.04億美元和6.67億美元。2020年前三季度凈虧損65.438+0.49億美元，較2065.438+09年同期的5.33億美元大幅收窄。
不過DoorDash還是有信心繼續拓展市場的。招股書顯示，截至2020年9月30日，DoorDash的現金、現金等價物和有價證券為65，438+06.165，438+0億美元，資本儲備較為充裕。
對於未來的核心競爭力，DoorDash在招股書中總結為三點:從外賣餐飲配送到“壹切皆可配送”，為商家提供商業服務，構建會員體系。
其實從這三個方面來看，都符合國內外賣品企業的發展邏輯:拓展分銷產品類型，為後端商家提供全鏈路數字化解決方案，拓展消費者的會員體系，增加用戶對平臺的粘性。
抄襲自中國。從這個角度來說，DoorDash是壹個在國內外銷售平臺的“學徒”，公司本身就充滿了中國人的血液。
創始人許遜是壹個出生在南京的80後青年。他在招股書的開頭寫下了父母在美國的經歷，表達了自己創辦DoorDash的初衷是為了幫助像母親這樣的人。
他媽媽是醫生，但是中國的醫生執照不能在美國行醫。所以，12年，他媽媽每天打三份工，攢夠了醫生培訓的錢，包括在中國的壹家餐館，他自己洗碗。他媽媽後來又拿了執照，開了壹家診所，開了20年。
在很多投資人論壇上，很多人表示，招股書中印象最深的是創始人母親的經歷。這種真情流露，無疑是打動資本市場的佳話。
另外兩位合夥人是Stanley Tang和Andy Fang，他們是他在斯坦福認識的中國人。目前，許遜是該公司的首席執行官，其他兩位創始人是董事。
根據招股書，DoorDash將提供三種不同投票權的股票。A類普通股將授予所有者每股壹票。b股每股將有20票，而C股沒有投票權。發行多只股票已經成為矽谷的壹種常見做法，尤其是當首席執行官同時也是公司創始人的時候。
然而，DoorDash的招股書中提到，和另外兩位聯合創始人Andy Fang和Stanley Tang預計將簽署壹份投票協議，該協議將賦予徐對聯合創始人持有的b股“直接投票和投票”的權利，這意味著對該公司擁有完全控制權。
但在消費者層面，DoorDash背後的故事並不重要。在全美各地的外賣平臺中，用戶對平臺的忠誠度並不高。尤其是很多中國人，普遍體驗不如國內，所以大家更關註平臺補貼的多少。
“這裏的送餐軟件太多了，比如uber eats、Seam、熊貓外賣...體驗差不了多少，還不如國內。”住在紐約的曾歡告訴電子商務在線。
雖然還沒有在客戶端建立起強大的口碑，但是從數據上來看，DoorDash確實在北美外賣市場撐起了半邊天。
轉折點發生在2019年，DoorDash花費了約41萬美元完成了對魚子醬的收購。按照2020年10個月的總銷售額計算，DoorDash和Caviar已經積累了50%的市場份額，領先於UberEats、GrubHub、Postmates等其他玩家。
“下沈市場”成為其重要陣地。DoorDash在招股書中表示，更傾向於在郊區市場和較小的城區發力，在郊區市場的市場份額已經達到58%。美國、加拿大、澳大利亞商戶數量超過39萬，用戶總數超過654.38+08萬。DoorDash平臺上商家的總銷售額已經超過654.38+09億美元，其中2065.438+09年平臺上每個商家的同店銷售額同比增長59%。
DoorDash也宣布加入。每月給DashPass充值9.99美元，即可享受平臺免配送費的服務。截至2020年9月30日，擁有超過500萬會員。
如果我們回到國內市場，任何數字都足以粉碎DoorDash。美團2020年第二季度財報顯示，營收247.2億元，餐飲外賣日均交易筆數2.4億筆，活躍用戶數4.5億，商戶數600萬。
壹方面在於中國5年前開始的外賣大戰，市場教育和用戶培養早已完成；另壹方面，這兩個市場有著根本的不同。
“我是Jerry Guo”，up的負責人，曾經做過壹個關於中美外賣的視頻，觀看次數超過654.38+0萬次。視頻中，他在美國完成了壹筆網上訂單。不僅可供選擇的商家有限，而且送貨費非常昂貴，他不得不等待45分鐘。
他總結了很重要的兩點:第壹，美國很多餐廳接受電話訂餐，不願意接入線上平臺，因為平臺會收取傭金，所以那些生意好的餐廳不會掛在網上；第二，國外外賣平臺的配送費壹般在3美元以上，同時騎手還要付小費，非常貴。
所以，網絡外賣平臺要想吸引餐廳的合作，就要為餐廳帶來更多的新客戶，而不僅僅是改變老用戶從店內點餐到平臺點餐的消費習慣。
有數據顯示，中國外賣行業滲透率為6.1%，線上率為74%。相比之下，美國的外賣滲透率很高，12.5%，但線上率只有6%。換句話說，中國的外賣市場是線上教育，而美國的外賣市場是線下成熟。
然而，疫情給了美國外賣市場壹個再次改變的機會。網上外賣配送需求激增，平臺大規模招聘新員工，也促進了當地食品店、餐廳等生活必需品店的生意。
在“互聯網女王”瑪麗·米克(Mary Mick)今年提交的報告中，也著重描述了在線外賣平臺:“我們認為，按需配送和送貨上門服務通過非常時期永久性地擴大了市場份額。這些點播平臺給消費者帶來的便利不言而喻，我們繼續判斷點播平臺在美國提供靈活工作崗位的重要性被低估了。在世界許多地方，尤其是亞洲，按需服務比美國更受歡迎，也更先進。”
作為按需經濟的重要組成部分，網絡外賣平臺已經成為股市中帶來新增長的“好生意”。目前，中國五年前的壹幕也發生在美國市場，外賣市場割據戰正在興起。
今年6月，歐洲最大的外賣公司Just Eat？外賣收購了GrubHub。今年7月，優步以26.5億美元收購了外賣平臺Postmates。至此，美國市場基本確立了“三甲”格局。
值得壹提的是，外賣業務給優步帶來的收入超過了出租車業務。優步最近發布了壹份財務報告。報告顯示，優步2020年第三季度營收為365438美元+0.2.9億美元，與去年同期的3865438美元+0.3億美元相比，減少了65438美元+0.8%。
其中，優步第三季度來自網約車服務的營收為654.38美元+0.365億美元，比去年同期的28.95億美元下滑53%；快遞業務(主要是食品配送)的營收為145100萬美元，較去年同期的6.45億美元增長125%；
對於優步來說，外賣是其必須爭奪的重要陣地。
和中國市場壹樣，其實外賣戰場會走向“下沈市場”。但美國的下沈市場恐怕會比中國更難啃，因為在大中城市容易形成規模效應，但滲透到其他中小城市就非常困難，尤其是美國的外賣行業面臨著相對較高的人力成本。
所以，“燒錢”不能停。自去年年底以來，美國外賣行業發生了超過7起融資事件，包括“前三名”等垂直品類外賣平臺，* * *已吸引超過4.6億美元。
可以預料，隨著DoorDash的上市，美式外賣格局的排名戰才剛剛開始。