3月5日，經濟觀察報記者通過郵件聯系當代集團投資關系部，對方回復稱，瑞通何誌是壹家獨立、專業、市場化的私募基金管理人。根據項目情況，當代集團需要了解和核實。當天，記者聯系了瑞通何誌的法人代表馮小明。他回復“具體情況找時間電話溝通”後，就沒了下文。
3月8日上午，投資者向經濟觀察報記者表示，3月8日上午10點，瑞通召開了臨時投資者會議，天風證券副總裁呂出席了項目說明會。本報記者將進壹步跟蹤報道。
基金去哪了？
投資者陳先生於2015年中期從天風瑞通(武漢)投資管理有限公司(後更名為武漢瑞通投資管理有限公司)買入壹只名為“瑞金1”的私募產品，認購2000萬元，封閉期為五年。目前壹筆都沒交。天風瑞通(武漢)投資管理有限公司(以下簡稱“天風瑞通”)成立於2065438+2005年3月，註冊資本10萬元，法定代表人為馮小明。
陳先生向經濟觀察網記者提供的壹份名為《天風智信投資中心(有限合夥)合夥協議》的文件顯示，武漢天風智信投資中心(有限合夥)(以下簡稱“天風智信”)成立於2015 12，明確了各方的出資義務及金額。GP瑞金眾合(武漢)股權投資中心(以下簡稱“瑞金眾合”)認購654.38+00萬元，天風瑞通認購4.9億元，湖北中經中小企業投資有限公司(以下簡稱“湖北中經”)認購654.38+0.942億元。
根據陳先生向經濟觀察網記者提供的另壹份《天風知新項目投資說明》(以下簡稱《說明》)，天風知新募集資金20億元，當時投向兩個項目，對外投資總額6543.8+0.985億元，其中卓成項目投資9.85億元，永康中泰項目投資6543.8+0億元。
其中，2065438+2006年6月，浙江卓誠趙曄投資發展有限公司(以下簡稱“卓誠趙曄”)1.74%股權被天風智信以9.85億元的對價收購。
2016 65438+10月12，上市公司同豐電子(600237。SH)發布購買股份並募集配套資金暨關聯交易預案。根據預案，銅峰電子擬向鐵牛集團、天風智信、嘉興西峰、杭州鴻旭泰、杭州金峰、杭州金葵發行a股股票購買卓成趙曄100%股權，本次發行價格為5.2元/股。交易完成後，天風智信將持有654.38+0.89億股上市公司股份。三年鎖定期到期後，將從二級市場退出。
銅峰電子聘請的重大資產重組獨立財務顧問西南證券股份有限公司於2065438+2006年6月23日收到中國證監會《立案調查通知書》。調查期間，中國證監會暫不受理西南證券作為獨立財務顧問出具的文件。
2016年7月5日，同豐電子第七屆董事會第十次會議審議通過了《關於終止重大資產重組的議案》，正式決定終止本次重大資產重組。截至2020年9月，天風智信仍持有卓成趙曄21.74%的股權。
另壹個項目，2015至12，天風智信向永康眾泰汽車有限公司(以下簡稱“眾泰汽車”)增資10億元，增資完成後持有眾泰汽車9.09%的股權。2016，10，11日，上市公司金馬股份(000980。SZ)發布了《發行股份及支付現金購買資產並募集配套資金暨關聯交易報告書》草案。根據草案，金馬擬以發行股份方式購買鐵牛集團、長城長富、天風智信等22名交易對方持有的眾泰汽車100%股權，並募集配套資金。眾泰汽車100%交易對價為116億，上市公司將以發行股份的方式支付全部交易對價。發行價格為8.91元/股。交易完成後，天風智信將持有1.1.8億股上市公司股份，壹年鎖定期滿後將從二級市場退出。
2007年3月1日金馬股份發行股份及支付現金購買資產並募集配套資金暨關聯交易，或獲證監會有條件核準。三個月後，金馬股份推出了名為“眾泰汽車”的新證券。截至2020年9月，天風智信持有眾泰汽車5.84%的股權。
投資項目“難產”
但天風智信及其控股股東投資的兩個項目無力清償債務，需要進行債務重組。眾泰汽車連續虧損。2020年6月24日，眾泰汽車被給予退市風險警示，簡稱“*ST眾泰”。根據該說明，2020年7月20日，永康市人民法院啟動了卓誠趙曄的司法重整前程序，浙江京衡律師事務所為其重整前管理人。
65438 2020年2月24日，眾泰汽車發布公告稱，其控股股東鐵牛集團因嚴重資不抵債，無法繼續經營，缺乏救助可能性，被法院裁定終止重整程序，宣告破產。
其余兩個項目仍處於重組階段。《說明》稱，天風智信表示，眾泰汽車的首要目標是幫助眾泰汽車保持上市地位，同時尋求戰略投資者、優質資產註入等措施，盤活上市公司股票市值。
2021年2月20日，據浙江京衡律師事務所公告，2020年10月30日，10，卓誠趙曄公司在第壹次債權人會議上表決通過了重組方案。目前僅有壹家意向投資方永康智信企業管理有限公司提交了合格的註冊材料和報價文件，並全額繳納了2億元註冊保證金，其擬重組投資報價為40億元。據七信寶相關資料顯示，永康智信企業管理有限公司成立於2021年10月20日，註冊資本1萬元，這讓陳先生感到十分不解:“壹個新成立的公司投資40億重組卓成趙曄正常嗎？”
陳還告訴經濟觀察報，他們的投資者認為基金經理在基金管理過程中涉嫌違規。2065438+2006年3月，九臺藍山(蘇州)投資管理有限公司(以下簡稱“九臺藍山”)與湖北中經簽訂協議，轉讓湖北天風智信出資的收益權。2018 165438+10月26日，天風智信完成股權變更，湖北中經退出天風智信股東，九臺藍山成為天風智信大股東。
根據天豐智信與中誠信托簽訂的股票質押協議，2065年7月65日，438+09，2007年，天豐智信以其持有的眾泰汽車65，438+006，520股股票向中誠信托提供質押擔保，向九臺藍山借款3.89億元。但根據《武漢天豐智信投資中心(有限合夥)合夥協議》第8.4.3條明確規定，不允許對外擔保。
“2017年4月取得上市股份，股票成本價8.91元/股，2018年4月10，壹年銷售期到期，股價約10元/股。作為基金的有限合夥人，我們的投資人多次提醒基金的執行合夥人轉讓眾泰汽車股權變現，但基金壹直沒有回應。後來才知道眾泰汽車的股權股票質押影響了股票的流動性，股價好的時候賣不出去。目前眾泰可能面臨退市，投資未收回，給投資者造成巨大損失。至今壹分錢都沒發。”陳先生說。
當代系的身影閃現
經濟觀察網記者根據七信寶信息發現，瑞通何誌、瑞金眾合、天風智信、九臺藍山相互之間存在關聯關系或交易擔保關系，這些公司的投資人和實際控制人之間也有密切聯系。瑞通何誌是瑞金1號的基金經理，其法定代表人馮小明也是瑞金中和的管理合夥人。瑞金眾合是天風智信的管理合夥人。九臺藍山的法人代表薛穎也是瑞金眾合的股東，持股20%。
據七信寶資訊，瑞通的大股東為武漢當代瑞通投資管理有限公司，穿透其股權關系後顯示，實際控制人為艾，持有瑞通65，438+08.34%股份。公開資料顯示，艾明路，1957，湖北武漢人，千億資本“當代系”掌門人。在2019胡潤百富榜中，艾以63億元排名第666位，因此被稱為“隱形富豪”。
當代集團，成立於1988，是湖北最大的民營高科技集團公司，業務涉及醫藥、消費、文化等領域。當代集團旗下有四家a股上市公司，分別是人福醫藥(600079。SH)、當代風格(600136。SH)、三特索道(002159。SZ)和天風證券(601162。噓)。“買買買”的大規模M&A擴張模式使得當代集團的巨大商譽懸在頭頂。截至2020年壹季度末，其商譽規模為80.89億元，占非流動資產的65，438+05%；2014至今，投資現金流超過400億元。2065438+2008年，因人福藥業海外並購，出現巨額商譽減值損失，導致當代集團虧損3.86億。
值得註意的是，天風瑞通的股東曾是天風田瑞投資有限公司(以下簡稱“天風田瑞”)。根據啟信寶的信息，天風田瑞的大股東是天風證券。2018年2月5日，天風田瑞退出天風瑞通股東；同日，天豐瑞通更名為何誌瑞通。
公開資料顯示，馮小明於2011.7-2013.7在天風證券工作，擔任M&A融資部副總經理；2013.7在天風田瑞投資有限公司工作，任投資總監。3月5日，經濟觀察網記者聯系馮小明，他回復“具體情況找時間電話溝通”，之後就沒有了。