互聯網金融服務的發展正在推動金融基礎設施的快速完善。65438年2月27日，中國人民銀行網站發布《中國人民銀行關於印發<條碼支付規範(試行) >的通知》等通知，央行明確規定，自1，2065438年4月起，銀行業金融機構和非銀行支付機構必須通過中國人民銀行清算系統或者法定清算機構處理跨行交易。
銀聯是合法的清算機構。但是，作為商業銀行銀行卡跨行交易的清算機構，大部分第三方支付機構並不走銀聯轉接清算，或者直接與銀行如支付寶對接，或者接入銀行或合法清算機構實現跨行交易清算。央行規定，自2065438+2008年6月30日起，支付機構受理的所有涉及銀行賬戶的網絡支付業務，均通過“網聯”平臺辦理。
“自網絡建立以來，所有支付機構都進入了斷直連的過程，但從進度來看，都沒有達到預期。準備金集中存管進度加快，使得準備金失去了作為存款的談判價值，失去了獲取渠道的籌碼。”壹位行業觀察人士告訴經濟觀察網記者。
沒有數據，沒有財務。隨著互聯網金融業務的創新發展，信息的重要性越來越突出。但壹方面，央行征信中心未覆蓋的個人客戶金融信用數據被納入其中，急需建設國家基礎數據庫。另壹方面，芝麻信用、騰訊征信等首批8家試點個人征信機構未能獲得牌照，“信聯”的成立可能會進壹步規範互聯網金融。
“我們現在的互聯網金融，因為數據不科學，不安全，國家開始規範。互聯網金融的下壹個升級版是什麽？毫無疑問，它需要新的巨額資金和新的數據來驅動。沒有這兩點，新金融就無從談起。”中潤普達(集團)公司聯合創始人說。
銀聯老了嗎？
中國銀聯是中國的聯合銀行卡組織。通過銀聯跨行交易清算系統，實現商業銀行系統間的互聯互通和資源共享，保障銀行卡的跨行、跨區域、跨境使用。中國銀聯與國內外2000多家機構開展了廣泛合作。銀聯網絡已遍布中國城鄉，延伸至亞洲、歐洲、美洲、大洋洲、非洲等160多個國家和地區。
雖然在國際市場上，作為後起之秀，銀聯已經超越VISA、MasterCard等卡組織，成為全球第壹卡組織。並推動國際芯片卡與支付技術標準組織(EMVCo)發布《EMVCo支付系統二維碼規範:消費者呈現模式1.0》，為二維碼支付的全球推廣應用打造了壹套各參與方權責明確、交易風險合理分散、全球實施可行的技術解決方案。
然而，在移動支付時代，銀聯並沒有跟上步伐。
得益於科技的推動、市場的需求和監管的默許，中國的移動支付近年來發展迅速。2013至今，移動支付規模增長超過20倍。非銀支付的節奏明顯比銀行支付快很多。中國支付清算協會數據顯示，2013年至2016年，非銀行支付機構處理移動支付業務970億筆，年復合增長率超過195%。清華大學國家金融研究院院長朱民公開表示，目前移動支付的量是巨大的，但從交易筆數來看，非銀機構的交易筆數是970億，遠遠超過傳統商業銀行的257億，移動支付的增速在數百家。易觀智庫發布的《第三方支付移動支付市場季度監測報告》顯示，2017年第二季度，支付寶和財付通(微信支付)的市場份額達到92.82%，占據絕對優勢地位。其中支付寶占比53.70%，財付通占比39.12%，占比接近93%。在移動互聯網高速發展的今天，移動支付的快速發展離不開體驗好、支付便捷、服務豐富的移動入口。去年底，銀聯聯手各大商業銀行推出了新的移動支付戰略產品“中國銀聯快通”APP，但能否再次贏得市場，不得而知。
網絡連接變慢。
雖然央行要求，自2065438+2008年6月30日起，第三方支付機構受理的所有涉及銀行賬戶的網絡支付業務，均通過“網聯”平臺辦理。但進展緩慢，以至於央行在《中國人民銀行關於印發的通知》等通知中指出，自2065438年4月1日起，銀行業金融機構和非銀行支付機構必須通過中國人民銀行的清算系統或法定清算機構處理跨行交易。
國家企業信用信息公示系統顯示，網聯清算有限公司全稱成立於2017年8月29日。股東45家，大部分是第三方支付機構。雖然股東中也有銀行間市場清算所有限公司、中國人民銀行清算中心、中國支付清算協會、中國印鈔造幣總公司、中國銀行間市場交易商，但銀行、銀聯被排除在外。董事長為蔡洪波，他也是中國支付清算協會的常務副會長兼秘書長。
央行清算中心和銀聯都是支付清算協會的成員。央行規定的“法定清算機構”包括中國人民銀行清算中心、銀聯、城市商業銀行資金結算中心、農村信用銀行資金結算中心等機構。
壹方面，央行要求第三方支付機構受理的所有涉及銀行賬戶的網絡支付業務，必須通過“網聯”平臺辦理；另壹方面，明確要求銀行業金融機構和非銀行支付機構通過中國人民銀行清算系統或者法定清算機構辦理涉及跨行交易的條碼支付業務。
因此，通過網絡連接開展清算業務是第三方支付機構的必然選擇。這樣，網聯的出現，沖擊最大的將是銀聯，清算組織將從原來的寡頭變成雙頭，未來甚至是多頭。不過可以預見的是，銀聯等的競爭會更加活躍。
“全民互聯網時代對中國銀聯的政策支持和保護徹底取消，中國銀聯開始壹夜裸泳”。中國銀聯總裁史曾這樣表示。
西南財經大學中國支付體系研究中心原副主任韓力告訴經濟觀察報記者，銀聯是在中國人民銀行領導下成立的，單壹大股東(中國造幣總公司)為其直屬機構，而“網聯”(網聯清算)和“信聯”(百家銀行征信)分別由中國支付清算協會和中國互聯網金融協會牽頭，部分支付機構和互聯網公司發起成立。而且銀聯很多董事長、總裁都是央行調過來調過去的。銀聯作為全球市場最大的卡組織，負責中國銀行卡跨行、跨境轉移清算系統的建設和運營，仍然承擔著國家金融安全的戰略責任。
公開資料顯示，銀聯歷任董事長多由央行副行長調任。比如原董事長劉廷桓，曾任央行副行長、黨委副書記；原董事長蘇寧也曾擔任央行副行長，分管支付結算業務。不過，現任董事長葛華勇此前是中國人民銀行黨委組織部部長兼人事司司長。
信已經準備好了
“與美國相比，中國的互聯網金融行業規模更大，在壹些技術領域更先進，比如支付和處置能力。這主要基於三個原因:市場缺口大、技術發展快、監管相對寬容。”北京大學數字金融研究中心認為，大數據分析技術對美國FinTech的發展起到了關鍵作用。FICO評分清晰易懂，但仍不足以滿足信用評估的需要。很多FinTech公司沒有大數據可以分析，受“公平信用”條款約束，不敢用壹些可能涉嫌歧視的數據來分析信用，比如年齡、性別、種族、大學等等。如果沒有大數據分析的支持，壹些FinTech公司的競爭優勢僅限於運營流程或市場定位。
相比美國金融科技公司，中國公司在謹慎抓取大數據信息方面相對大膽。65438+2065 438+07年2月28日杜南個人信息保護研究中心發布的《個人信息保護年度報告》顯示，在歷次測評中，平臺隱私政策透明度呈陡峭的金字塔形狀，即透明度極高，透明度不到總數的80%，互聯網金融和購物占比甚至高於90%。特別指出，互聯網巨頭生態系統的構建所帶來的用戶數據的安全性也是非常值得關註的。隨著互聯網巨頭的不斷並購和上下遊周邊業務的布局，勢必涉及與第三方或關聯公司的數據共享。在這個過程中，企業是否取得了用戶的同意？用戶是否被充分告知？數據是否被去識別？
北京大學數字金融研究中心認為，互聯網金融的發展確實滿足了實體經濟的壹些需求，尤其是在幫助普惠金融發展方面。同樣，如果數據管控過嚴，大數據分析無從談起，但如果任由商業機構肆意侵犯個人隱私，也會導致嚴重後果。
中國互聯網金融協會會長李東榮表示，在創新和監管的追趕博弈中，金融創新似乎總是走在前面。但我認為監管不能滯後太久太遠。在金融科技發展中，必須把握好金融創新與金融監管的適當平衡，實現監管、創新、再監管、再創新的動態博弈和良性循環。
“信用領域。這包括征信，甚至大數據征信。中國現在能擁有的信用數據並不多，之前也比較孤立。比如阿裏、JD.COM、騰訊的征信數據有些差距，無法像美國那樣無縫互通數據。”2017年2月20日，17，京財鯨信息科技聯合創始人王千在中英語言交流年度峰會上表示，征信直接帶來的大數據好處是可以看到的，可以降低預期利率，個性化利率。目前國內還沒有人能做好。
正是由於征信市場“數據孤島”現象的嚴峻，需要建設國家基礎數據庫，實現行業信息共享。
去年底，中國互聯網金融協會第壹屆常務理事會第四次會議(2017)審議通過了協會參與發起設立個人征信機構(以下簡稱“信聯”)的事項，該機構已命名為“百家銀行征信”，將於近期正式成立。
中國互聯網金融協會對經濟觀察報表示，具體消息由金融監管部門發布，目前還沒有監管部門的最新消息。
根據之前的消息，信聯的參與機構，包括芝麻信用、騰訊征信、前海征信等擁有強大數據來源的機構，都擁有非常豐富、穩定、可持續的數據獲取渠道。通過這些豐富的數據，新聯可以精準定位用戶。這種定位壹旦形成，就會對用戶行為形成壹定的約束，進壹步控制“懶”行為的發生。
“歐美70%的數據是結構化數據，金融數據與結構化數據密切相關，而中國金融市場70%的風控數據來自於非結構化數據，這已經成為整個金融大數據和金融人工智能最根本的問題。只有突破這壹技術，才能取得中國金融市場和機構的成功。”杜曉軍表示，現在的互聯網金融，因為數據不科學，不安全，國家開始規範。下壹個升級版的互聯網金融，需要新的巨額資金和新的數據來驅動。否則，新金融無從談起。