光伏板塊的爆料，除了行業，上市公司也集體跨界，有意進軍光伏行業，矽材料龍頭通威股份加速全產業鏈布局，成功引發周五股價大分化。所以今天，邊肖在這裏整理了光伏領域的相關知識。我們來看看吧！
通威回應加速壹體化布局
整個光伏發電系統由太陽能電池組件、控制器、儲能電池(組)、DC或交流逆變器等部分組成。光伏發電系統的核心部件是太陽能電池組件，它將太陽的光能直接轉化為電能。
光伏產業以矽為主線，上中下遊包括矽材料、矽片、電池、組件、電站等23個環節。整個光伏產業鏈從最原始的矽材料開始，從矽礦石中提取金屬矽，上遊從和盛矽業開始，然後將矽變成可以直接用於生產的純矽材料。矽材料的代表企業有通威股份、大全能源等。隆基綠能和TCL中環是把矽料做成矽片的公司。此前，隆基和通威的上下遊產業鏈聯系緊密，合作緊密。
19收盤後，通威股份回應將進軍組件領域。通威股份自2013收購合肥賽維後，擁有了部分元器件生產能力，並在此基礎上保持了R&D推廣和少量擴張，也積累了壹定的技術和市場基礎。基於當前國家雙碳目標要求和行業整合發展趨勢的加強，公司也將順應趨勢，考慮在組件業務上進壹步示範規劃。
也就是說，主要生產矽材料和電池的通威，這次有意進軍組件領域。此前，隆基綠色能源和天合能源也有同樣的整合布局。
行業內有整合布局的先例。
隆基有限公司成立於2000年。經過20多年的發展，隆基現已成為全球光伏行業最大的上市公司，擁有單晶矽片、電池組件、工業和商業分布式解決方案、綠色能源解決方案和氫能設備五大業務板塊。隆基現在在矽材料和組件領域處於領先地位。
2月11日，隆基發布公告稱，公司70億可轉債獲批，將用於喜仙樂聆風年產15GW高效單晶電池項目和寧夏樂葉年產3GW單晶電池項目。3月7日，隆基公告擴大旗下曲靖(二期)單晶矽片項目投資規模，隨後3月13日，隆基公告再次擴產，擬斥資195億元加大光伏產業鏈整合，其中電池環節投資76億元。
從壹系列的擴張項目可以看出，除了鞏固矽片和組件兩大優勢業務外，電池業務被視為新的戰略突破口。
天風電力新團隊指出，隆基進入組件環節後，行業格局已經加速集中。通威的進入，大幅提高了零部件企業的壁壘。完全整合的產能和品牌渠道需求巨大，新進入者幾乎不可能完成對傳統組件企業的沖擊(傳統組件企業可以依靠海外和分布式市場盈利，但所有新進入者都要面對通威在國內的價格競爭。很難實現渠道擴張)，所以零部件環節的最終格局將更肯定地集中在擁有品牌渠道、規模優勢、先進技術和供應鏈管理能力的企業手中。
無獨有偶，6月23日，天合光能在青海的多家子公司也浮出水面，天合光能也斥巨資進行整合。通過天合光能(常州)科技有限公司、西寧和源新能源科技有限公司等子公司，天合光能在青海投資了多家新公司。
西寧和源成立於2021，1，註冊資本1.3億。其經營範圍包括技術服務、開發、有色金屬冶煉、有色金屬合金制造等。天合光能常州公司直接持股。根據壹期、二期詳細規劃，天河擬建設年產30萬噸工業矽、1.5萬噸多晶矽、35GW單晶矽、10 GW組件、1.5 GW組件的輔料線。該項目已經董事會審議通過，計劃於2025年底前完成。
從上述動作可以看出，天合光能不僅將擴大多晶矽的生產，還將加快產業鏈的整合布局進程。
光伏競爭格局加劇，下跌創造買入機會。
行業內的龍頭公司加快了整合進程，行業外的公司早就不耐煩了。20家來自不同行業的上市公司跨界進入光伏賽道，包括制造益智玩具的慕邦高科、知名乳企皇氏集團、養豬的正邦科技，或者來自房地產行業的藍光發展。
對於這種行業現象，公募基金壹位華南負責人的經理指出，光伏行業目前正處於技術不斷更新的叠代階段。作為最前沿的新能源領域，也展現出無窮的機會。如果估值高，可以等估值降低，但只要新增裝機量穩步加速，行業基本面就沒問題。
在行業之外，行業競爭急劇加劇，光伏行業最近就像壹頭站在“風口”上的豬，光伏賽道的調整在本周五如期而至。那麽通威集成為什麽會影響光伏的衰落呢？
根據投標報價，通威的報價為1.942元，遠低於同樣參與集中開采的億晶光電1.995和隆基綠能2.02的報價。市場分析人士指出，這可能意味著通威大舉進軍組件，先打起價格戰。而通威本身是矽料龍頭的特定價格優勢，其他集成元器件廠沒有明顯的價格優勢，也會拉低元器件廠商的利潤。但核心原因是光伏板塊近日大漲，估值過高，短期有調整需求。
但也有知名私募人士指出，價格只是光伏的短期擾動，長期來看，對應的股價漲幅並不是以價格來判斷的，但通威為市場創造了壹個買入其他優質光伏壹體化公司的機會。
不改變可持續增長，券商看多光伏
雖然因為通威股份進入光伏壹體化，市場用腳投票給了其他壹體化組件公司，但機構確實有不同看法。
對於光伏的崩盤，海通證券新團隊認為，市場對組件格局過度擔憂，股價反應過度。短期調整提供了上車繼續看多光伏的好機會。
組件模式目前將保持穩定。海外元器件渠道的布局需要時間，元器件品牌的影響力被海外客戶接受也需要時間。所以通威目前在國內市場有所突破，短期內並未沖擊組件整體格局；從中長期來看，由於下遊客戶分散的特點，元器件的市場集中度遠低於上遊制造環節，行業第壹名的市場份額在20%左右，提高市場份額的難度較大。所以新的有實力的企業進入，大多是為了清理二三線元器件的市場份額，不會對四大元器件企業產生巨大沖擊。
目前行業的核心點是需求增長，競爭是次要矛盾。光伏行業的投資邏輯永遠是需求>:供給，每年總有新企業、新技術、新產能進入每個環節。重要的是行業的持續增長。當前的擴張將被長期的增長空間所消化。從增速來看，2022-2024年是歷史上罕見的連續三年高增長時期。不僅是元器件，各個環節的競爭強度都會比市場擔心的要好。
TF證券電氣新團隊認為，通威元器件低價中標，短期利空三線企業，長期穩定元器件鏈接格局。未來幾年，光伏行業增速保守估計在30%以上，頭部組件企業已經處於相對低估狀態；同時，元器件龍頭長期積累的品牌渠道優勢仍能保證其盈利。
從全球來看，國內地面電站是對價格最敏感的市場，因此也是價格手段最有效的地方。但分銷需要鋪設渠道，海外地面電站需要融資評級，這些都不是短時間能完成的，所以這些細分市場的盈利能力並沒有受到影響。
從長期來看，市場預計四大龍頭公司將占據80%以上的份額，其他公司將占據不到20%的份額。通威的進入將進壹步擠壓二三線企業，尤其是以國內地面電站為主的小企業。