互聯網金融還有哪些創業出路？
互聯網金融市場
金融是壹個巨大的市場。
中國人民銀行《中國金融穩定報告》顯示，2014年中國名義GDP為63.7萬億。
銀行業存款余額117.37萬億，貸款余額86.79萬億，均有所放緩。
保費收入2.0萬億元，財產險保費收入7203億元，壽險保費收入1.1萬億元，健康險保費收入1.587億元，意外險保費收入543億元，增速明顯。
居民存款呈現理財化趨勢。銀行理財余額13.8萬億元，信托計劃余額12.8萬億元，券商資管余額8萬億元，基金公司管理資產9.5萬億元，個人投資者持有的a股已上市流通市值7.9萬億元。
相比之下，互聯網金融中最火爆的P2P行業的交易規模和貸款余額仍處於千億級別，保險密度和深度遠低於發達國家。海外資產配置和量化理財剛剛起步。
所以，無論從存量市場還是增量市場來看，互聯網金融都是大有可為的。
另外，相比其他傳統行業，金融特別適合互聯網，因為金融交易只需要信息流和資金流，不需要物流。
然而，金融業具有明顯的外部效應，金融風險很容易導致經濟危機甚至社會危機。因此，需要密切關註監管部門的思路和動向。
互聯網金融地圖
壹般來說，我們從資產端、資金端、中介端來看互聯網金融。征信、支付、貨幣構成了互聯網金融的基礎設施。互聯網金融的商業模式大致是以上幾個維度的組合。
資產結束
資產端對應的是資金需求端，基礎資產可以是個人車庫抵押、個人信用貸款、企業房產質押、股權質押、應收賬款、金融資產等。
資產端的門檻在於低成本獲取優質資產，包含獲客和風控兩層含義。
(1)獲取客戶
在資產端獲取客戶是指通過壹定場景獲取有借款需求的客戶。
場景端可分為線上或線下、自建場景或通過已有場景導流。客戶可分為個人客戶或企業客戶、學生、白領或藍領人群等。
在社會信用體系尚未完善，用戶習慣尚未養成的情況下，需要通過線下自建場景來獲取客戶。比如宜信在全國有數百家門店，數萬名信貸員。
對於消費金融，很多消費金融公司會依靠現有的場景來獲客，因為消費場景從壹開始就存在。比如租房分期公司會依靠房產中介導流，醫療分期公司需要診所門店獲取用戶，教育分期公司需要通過教育機構導流。
當然，掌握了交易場景的公司，除了從金融公司那裏引水，還可以直接為上下遊客戶提供金融服務。阿裏、JD.COM和美團都在通過金融服務套現，所有B2B創業公司都聲稱在交易的基礎上提供P2B服務。趨勢是客戶會逐漸從線下過渡到線上，從第三方導流過渡到建立自己的流量入口。
(2)風險控制
很多人說金融的核心是風險控制，我們不去評判對錯，但至少說明風險控制是所有金融業務中不可或缺的環節。
傳統金融機構的風險控制分為貸前、貸中、貸後，對借款人的主要目的是評估其還款意願和還款能力。互聯網金融的風控應該在尊重傳統風控常識的基礎上，針對不同場景的不同客戶引入不同的風控模型。對於早期的項目，很多時候我們無法判斷某種風控方法是否有效。這個時候，我們可能更關註核心團隊中是否有相關經驗的人。但必須具備以下能力:確保貸款基於真實交易，熟悉目標群體信用狀況，能夠根據客戶違約概率對風險進行定價，風控方式與業務規模相匹配。
對於真實的交易背景，需要強調的是，由於互聯網和物聯網技術的發展，我們可以判斷壹筆交易是否真實，這對風險控制有著至關重要的意義。比如倉儲金融，供應鏈金融，都不是新概念。銀行早就有這個業務了，為什麽今天又成了熱點？很重要的原因是互聯網和物聯網技術的發展，使我們能夠監控貨物進出倉、訂單執行、客戶流動的情況，只有在真實交易的基礎上，才能有效進行風控。
資本終結
資金方對應的是資金提供方。分為兩類，壹類是C端理財客戶，壹類是銀行、保險、基金等傳統基金供應商。
P2P早期是資產端和C端理財用戶都在做。現階段頂級P2P公司和BAT基本占據了C端流量入口，部分平臺獲取實際投資用戶的成本已經達到幾百。而且在平臺宣稱做底的情況下，大部分投資人還是更看重收益率，對於基礎資產的優劣並沒有太高的分辨率。
所以資產端的項目，壹般在啟動時需要投入少量自有資金來驗證風控模式，然後就可以和P2P的金融端對接，P2P的優勢是放款速度快，但是成本高。或者對接銀行、保險等廉價資金，但放款速度慢，合作門檻高。
在銀行、證券、保險、基金等金融機構逐漸互聯網化的同時，互聯網金融創業公司本身也在向這些金融機構進化。誰也不會顛覆誰，而是互相補充、融合、趨同。P2P可以看作是銀行的補充。股權眾籌可以看做是券商的補充，短期內很難看到眾籌成為獨立的商業模式，或者依附於科技媒體或者依附於電商平臺或者依附於金融平臺。除了相互保險，互聯網保險的其他創新都必須依靠保險機構。互聯網理財可以看作是基金和理財公司的補充。
(1)互聯網保險
保險的趨勢是簡單化、定制化、場景化、互助化。
從流程上可以分為銷售、定價、理賠。創業型公司主要解決在合資保險公司的銷售和定價問題。比如小傘主要是聯合保險公司針對特定人群的特定風險定制銷售所見即所得的保險產品，賠寶主要是為保險公司提供團險理賠服務。
從保險的種類來說，可以分為財產保險和人身保險。財產保險中，車險是主體，壽險是主體。大家看到UBI是壹個趨勢，但是目前可穿戴設備市場還不成熟，數據收集還比較困難。
困難，UBI需要時間。車險的創新主要是去代理。比如壹日車險，通過停駛退保吸引用戶在上面購買車險。65438號+0車險集合多家保險公司直接給車主報價。壽險多通過代理人銷售，創業公司主要為代理人提供移動展業平臺。
相互保險組織與保險公司有很大不同，股東與被保險人之間沒有利益沖突，在發達國家發揮著重要作用。2065438+2005年2月，中國保監會頒布了《相互保險組織監管試行辦法》，規定發起會員不得少於500人，初始營運資金不得低於人民幣1億元。目前有抗癌公社、e互助、Bimutual、誇克聯盟等創業公司。如何解決監管、大規模接觸風險特征相似人群的問題，如何解決逆向選擇和保險欺詐的問題，都值得研究。
(二)互聯網財務管理
互聯網理財有壹個很有意思的現象。理財平臺有幾千萬，基本都是活期寶和定期寶，有的會延伸到基金產品或者股權眾籌。
類似的還有炒股軟件，基本模式是自選+資訊+報價+交易。排名第壹的同花順市場份額約為2.16%。
為什麽理財領域沒有互聯網領域只有第壹沒有第二的現象？市場的終極形態是否還沒有到來？
信天創投認為，總會有在互聯網理財領域領先幾十年的公司，原因有二:
1.用戶的理財需求是多元化的。從資產配置來看，用戶可以在現金、銀行理財、寶寶類產品、P2P產品、股票、債券、信托、基金、衍生品、房地產、外匯、貴金屬、海外資產等方面進行資金配置。
即使是同壹個細分領域，用戶的需求也是不壹樣的。比如炒股，偏新聞，偏技術分析，偏基本面研究，偏量化分析，偏宏觀研究等等。
2.優質產品的供應總是有限的。不是每個人都能買到巴菲特、西蒙斯、王亞偉和徐翔的產品。在特定的市場環境下，不同的投資策略和風格所能承載的資金量是有上限的。管理資產規模與投資收益和風險偏好負相關。
所以，多樣化的需求和有限的供給導致沒有人能吃掉所有的市場。而且互聯網理財最好的時代還遠沒有到來，金融工具還不夠豐富，交易方式還比較落後。互聯網理財的趨勢是大眾化、社會化、全球化、量化。
創業公司有很多角度可以切入。新天創投認為，以下兩點構成了核心競爭力:
1，具備打造流量入口的能力。比如支付寶-->；余額寶，招財寶，微信-& gt；理財、挖財、記賬通過記賬工具積累了大量用戶後，再賣理財產品。財富經理試圖通過壹站式資產管理聚集用戶，然後介入交易。非常帥的投資人通過與人交談的理財教育方式吸引年輕用戶，為他們提供理財服務。
2.開發高質量理財產品的能力。這個能力可以是專業的資產管理能力，比如公募基金和私募基金、理財公司、MOM &；FOF，改善與發展；財富前線.也可以是某壹類優質資產的開發能力，比如壹些P2P產品，海外理財產品等等。
中間端
新天創投把中介端理解為資產端和資金端的連接器。
從人群來看，可以看到有信貸員平臺，如融360、貸秘、直貸。理財師平臺如壹財富、理財港灣等；向日葵等保險代理平臺。此外，還可以從行業金融解決方案的角度來看中介端，比如武銀通連接物流公司和銀行，為物流公司解決資金需求問題，為銀行解決獲客和貸後監管問題。分貝金融服務的核心業務是系統設計金融債權的金融產品結構，為金融平臺提供優質的金融產品。
這些模式的相似之處在於，利用自身的專業能力遊走於資產端和資金端之間，不承擔信用風險。我們非常看好這類創業公司。
基礎設施
新天創投把資產端、資金端、中介端理解為互聯網金融的交易層。在交易層面可以容納的公司很多，幾乎幾個模塊組合起來就可以形成壹定的商業模式。
征信、支付、貨幣是整個互聯網金融的基礎設施。這些領域留給創業公司的機會相對較少，但生存時間長的公司會成為巨頭。比如央行壟斷貨幣發行權，虛擬貨幣定義為虛擬商品。在支付領域，支付寶、微信支付、銀聯吃肉，別人喝湯。征信領域的機會比貨幣和支付多，個人征信審核。目前已經發了8張牌照，基本都是大公司；企業征信實行備案制，所以門檻較低，有企查、七信寶等很多創業公司。在征信的基礎上，可以衍生出很多商業模式，比如支付寶在芝麻信用的基礎上推出的信用生活，涵蓋衣食住行吃喝玩樂。小貸在聚合多家征信公司評分的基礎上，為用戶提供匹配的金融服務，如貸款、保險、辦卡、各種分期服務等。這些都是新方向的探索，值得關註。
壹個互聯網金融創業者的自白:站在風口上，豬真的能飛。
創業者的自白:站在風口上，豬真的能飛。
3月16日，郭華金融正式上線第75天，累計交易額28639萬元，比原計劃多30倍。當然，作為壹個P2P貸款產品，兩億多的業務量放在銀行，也就是壹個二線城市高級信貸經理壹個季度的業務量，這意味著我們幾十個人的銀行少了壹個業務經理，沒什麽值得驕傲的。
當然，聰明的讀者壹定看出了上面這段話是壹種隱性的強制。對於壹個剛起步的互聯網金融公司來說，這樣的增長很不容易，但在如今的P2P行業，這樣的增長速度真的不算快，尤其是最近幾個月，壹家P2P公司的月增長率還不到50%，我都不好意思告訴別人。2014以來，媒體朋友們雖然還沈浸在去年P2P倒閉潮的悲觀情緒中，但仍然在擔心商業模式是否可行，P2P公司如何生存。市場這邊的情況真的是完全不同的場景:幾乎每天，幾乎每壹個靠譜級別以上的P2P平臺都在上演著12306這樣的火爆場面:每天競價時間前半小時，成千上萬的用戶開始被F5刷新頁面，希望能幸運地在發售到搶購的幾十秒內買到。甚至有壹個平臺，在最後壹毫秒出現了太多錢同時湧入的奇怪事件，把程序設定的總金額硬生生擠成了幾十萬。
為了應對每天數百萬到數千萬用戶的閑置資金積壓(收費卻搶不到產品)，網站不得不開發各種奇怪的資金排隊系統或抽獎系統，以減少用戶的投訴。客服每天要接到幾十個投訴電話，憤怒的用戶在咆哮:我都搶了20多天了，怎麽還買不到！？。為什麽這個市場壹夜之間變得這麽火？
大概有以下原因:首先感謝媒體。事實上，P2P的業務由來已久。在中國發展了五六年。本質上是壹種風險貸款，即那些由於各種原因無法從銀行獲得貸款的個人或企業，利用較高的資金價格獲得資金。資產質量不高，但也有風險。比較適合有壹定風險承受能力的理財經理。2013之前，將P2P作為常用理財方式之壹的網民沒有。2013下半年的媒體炒作為這個市場帶來了大量的跟風者，很多精明的跟風者發現，即使這個市場是壹個高風險市場，扣除所有損失(違約、跑路等。)，這個市場給用戶帶來的平均理財收益率為13.8%，超過90%的理財經理實現年化65438。25萬用戶雖然不是壹個大數目，但相當於之前5倍的資金快速湧入(總量約600億)，已經大大超過了這個市場所能承擔的資金量。
第二，感謝各種寶貝。由於寶寶們的強勢表現，65438+10月銀行存款流失9000億。這些存款的流失帶來了壹個副作用，就是銀行貸款的額度也相應減少了，這就把很多原本能夠從銀行獲得資金的企業和個人推到了P2P市場，P2P市場增加了更多的借貸資源，資產質量改善了很多。郭華本月完成了壹個裏程碑式的項目。北京建體育館，項目融資2億，本來是通過銀行渠道解決的，但是銀行額度不夠。最終通過郭華平臺以混合集資的方式籌集了5000萬元。對於這種大規模、高質量的貸款項目，以前是銀行和信托的專利。通過P2P平臺承接這樣的項目，以前是不可想象的，但今天，真的發生了。
第三，感謝銀行。長期以來，銀行在我國金融體系中處於絕對強勢地位。這種強勢不僅表現在欺負儲戶，還表現在欺負產業鏈上下遊的所有合作夥伴，比如融資擔保公司。銀行支付給擔保公司的保費太低，很多風險都轉嫁給了擔保公司，使得擔保公司幾乎不可能通過正常的銀行擔保業務盈利。於是，隨著互聯網金融的快速發展，傳統上，銀行的上下遊機構紛紛開始修路，趁著天黑將各種業務資源接入互聯網平臺。壹時間，真的有點分崩離析的感覺。這裏有壹個創業者可能非常關心的問題:這個市場看起來很牛逼。如果今天剛入，有機會嗎？我的回答是，可以，但是有點難。雖然從用戶的角度來看，這個市場目前真正的用戶只有30萬左右，看起來還有很大的增長空間，但在另壹端，也就是與傳統金融資源對接，經過壹年的快速跑馬圈地，後來者的空間並不大。
但我說什麽並不重要。如果妳認為妳能在這個領域有所作為，那就勇往直前，大膽去做。但是有兩點我不得不提醒想進入這個行業的同誌們:第壹，P2P這艘船容易上難下。雖然從政策層面來說，近期關於互聯網金融的利好消息不斷，但金融無疑是國家最嚴控的領域。從去年倒閉的P2P平臺最後的命運來看，不管是因為正常的管理不善還是惡意欺詐，警方最終還是介入了。至少目前中國對金融市場的監管還是想著維穩。不管什麽原因，只要妳給人民造成損失，讓他們包圍政府，就要先把他們抓起來。這真的很冒險，妳要好好想想。第二，P2P只是中國民間金融體系的壹部分，無論披上怎樣華麗的外衣。妳要想在這個行業做好，就要有足夠的能力與中國民間金融體系的各種力量共舞。小貸公司、擔保公司、民間借貸者甚至社會B都不是省油的燈。說服他們接受互聯網不容易，還要防止他們欺騙妳。