壹、企業償債能力分析提綱
償債能力分析包括短期償債能力分析和長期償債能力分析兩個方面。
短期償債能力主要表現在公司到期債務與可支配流動資產之間的關系,主要的衡量指標有流動比率和速動比率。
(1)流動比率是衡量企業短期償債能力最常用指標。
計算公式為:流動比率＝流動資產/流動負債。
即用變現能力較強的流動資產償還企業短期債務。通常認為最低流動比率為2。但該比率不能過高,過高則表明企業流動資產占用較多,會影響資金使用效率和企業獲利能力；流動比率過高還可能是存貨積壓,應收賬款過多且收賬期延長,以及待攤費用增加所致,而真正可用來償債的資金和存款卻嚴重短缺。壹般情況下,營業周期、應收賬款和存貨的周轉速度是影響流動比率的主要因素。
(2)速動比率,又稱酸性測試比率。
計算公式為:速動比率=速動資產/流動負債。
速動資產是指流動資產扣除存貨之後的余額,有時還扣除待攤費用、預付貨款等。在速動資產中扣除存貨是因為存貨的變現速度慢,可能還存在損壞、計價等問題；待攤費用、預付貨款是已經發生的支出,本身並沒有償付能力,所以謹慎的投資者在計算速動比率時也可以將之從流動資產中扣除。影響速動比率的重要因素是應收賬款的變現能力,投資者在分析時可結合應收賬款周轉率、壞賬準備計提政策壹起考慮。通常認為合理的速動比率為1。
長期償債能力是指企業償還1年以上債務的能力,與企業的盈利能力、資金結構有十分密切的關系。企業的長期負債能力可通過資產負債率、長期負債與營運資金的比率及利息保障倍數等指標來分析。
(1)資產負債率是負債總額除以資產總額的比率。
對債權投資者而言,總是希望資產負債率越低越好,這樣其債權更有保證；如果比率過高,他會提出更高的利息率補償。股權投資者關心的主要是投資收益率的高低,如果企業總資產收益率大於企業負債所支付的利息率,那麽借入資本為股權投資者帶來了正的杠桿效應,對股東權益最大化有利。合理的資產負債率通常在40%--60%之間,規模大的企業適當大些；但金融業比較特殊,資產負債率90%以上也是很正常的。
(2)長期負債與營運資金的比率。
計算公式為:長期負債與營運資金的比率＝長期負債/營運資金＝長期負債/(流動資金-流動負債)。
由於長期負債會隨著時間推移不斷地轉化為流動負債,因此流動資產除了滿足償還流動負債的要求,還必須有能力償還到期的長期負債。壹般來說,如果長期負債不超過營運資金,長期債權人和短期債權人都將有安全保障。
(3)利息保障倍數是利潤總額(稅前利潤)加利息費用之和與利息費用的比率。
其計算公式:利息保障倍數＝息稅前利潤/利息費用＝(利潤總額利息費用)/利息費用。
壹般來說,企業的利息保障倍數至少要大於1。在進行分析時通常與公司歷史水平比較,這樣才能評價長期償債能力的穩定性。同時從穩健性角度出發,通常應選擇壹個指標最低年度的數據作為標準。
二、企業償債能力分析論文提綱.哪位會寫的?不要的.謝謝...
任務占坑
三、企業償債能力研究大綱？
公司短期償債能力主要由公司流動資產與流動負債的相對比率、公司流動資產的結構和變現能力、公司流動負債的種類和期限結構等決定，具體可以通過流動比率、速動比率、超速動比率等指標來衡量。同時，還有許多財務報表中沒有反映出來的因素也會影響公司的短期償債能力，投資者主要可以從以下這些方面來分析能提高公司短期償債能力的因素主要有：
(1)公司可動用的銀行貸款指標。銀行已同意、但公司尚未辦理貸款手續的銀行貸款限款，可以隨時增加公司的現金，提高公司的支付能力。
(2)公司準備很快變現的長期資產。由於某種原因，公司可能將壹些長期資產很快出售變成現金，以增加公司的短期償債能力。
(3)公司償債的信譽。如果公司的長期償債能力壹貫很好，即公司信用良好，當公司短期償債方面暫出現困難時，公司可以很快地通過發行債券和股票等方法來解決短期，提高短期償債能力。這種提高公司償債能力的因素，取決於公司自身的信用狀況和資本市場的籌資環境。以上三方面的因素，都能使公司流動資產的實際償債能力高於公司財務報表中所反映的償債能力。
能降低公司短期償債能力的因素主要有：
(1)或有負債。或有負債是指有可能發生的債務。這種負債，按照我國《公司會計準則》是不作為負債登記入帳，也不在財務報表中反映的。只有已辦貼現的商業承兌匯票，作為附註列示在資產負債表的下端。其余的或有負債包括售出產品可能發生的質量事故賠償、訴訟案件和經濟案可能敗訴並需賠償等。這些或有負債壹經確認，將會增加公司的償債負擔。
(2)擔保責任引起的負債。公司有可能以自己的壹些流動資產為他人提供擔保，如為他人向銀行等金融機構借款提供擔保，為他人購物擔保可為他人履行有關經濟責任提供擔保等。這種擔保有可能成為公司的負債，從而增加公司的償債負擔。這兩方面的因素會減少公司的償債能力，或使公司陷入債務危機之中。
四、關於“應收賬款存在的問題及對策”畢業論文答辯會有什麽樣的問題？
壹、建立應收賬款的預警管事前控制。應收賬款積累過多，會影響企業財務狀況和正常經解決問題，不能清除應收賬款對企業各方面的消極影響，同時催收和控制本身也給企業帶來諸如費用增加、市煩，這就敦促企業要創新思維，建立預警管理，把目光投向事信用政策目前在建築行業中，施工企業處於弱勢地須制訂切實可行的信用政策。（1）制定信用標準，謹慎承攬工程。企業應以信用評估機構、證券交易所、銀行、財稅部門、消費者協會、工商管理部門等保存的有關原始記錄和財務報告等資料為依據客戶的信用資料，在此基礎上，根據對客戶信用資料的分析，確定評，以壹組具有代表性、能夠說明付款能力和財用風險指標，根據數年中最差年度的情況，分別找出信用好和信用差兩類顧客的上述比率的平均值，依此作為比較，再利用客戶公布的財務報表數據，測算拒付風險擔違約風險及市場競爭需要，具體劃分客戶的信用業在設定某壹客戶的信用標準時，往往先評價其賴賬的可能性，最常見的評價方法是“5C”系統，它代表了信用風險的判斷因素。品質（Character）：是評價客戶信用的首要因素，是客戶履行償還債務的態度，這主要通過了解客戶以往的付款履約記錄進city）：是客戶償還債務的能力，它主要取決於客戶的資產，特別是流動資產的數量、質量及其與流動負債的比率關系。資本（Capital）：是客戶的財務實力和財務狀況，表明客戶可能償最終保證。擔保（Col作為授信安全保證的資產。當企業對客戶的底細未了解清楚時，客戶提供的擔保越充足，信用安全保障就越大。條件（Condition）：是濟環境，它反映了客戶償債的應變能力。當然在進行客戶資信評級1.數據的取得並非我們想象的那麽容易；2.數據的真實性有時難以控制；3.如何分配指標的權重。對規模比較小，欠款不企業規模大，欠款大的企業采用特征分析法。該模型把企項。第壹組是客戶自身特征，反映6項指標：表面印象、組織管理、產品和市場發展前景。第二組是客戶優先性特征，指企業在挑選客戶時需要優先考慮的因素，體現與該客戶交易的價值，包括6項指標：交易利潤率、對產品的要求、對市場吸引力的影響、對市場競爭力的影響、擔保條件、可替代性。第三組是信用及財務特征，主要指能夠直接反映客戶信用狀況和財務狀況的因素，包括6項指標：付款記錄、銀行信用、獲利能力、資產負債表評估、償債能力、資本總額。這三組指標中，財務信息是最難取得的，尤其是小規模企業，財務本身就不健全。（3）建立客戶檔案在確定客戶信用等級和對客戶進行信用評價的基礎上，為每壹個客戶建立壹個信用檔案，詳細記錄其有關資料。企業通常應事先決定檔案的有關內容，以便信用控制人員的資料搜集是完整的而不是隨機的。客戶檔案的主要內容壹般包括：客戶與企業有關的往來情況以及客戶的付款記錄；客戶的基本情況，如客戶所有的銀行往來賬戶、客戶的所有不動產資料以及不動產抵押狀況，客戶所有的動產資料、客戶的其他投資、轉投資等資料；客戶的資信情況，如反映客戶償債能力、獲利能力及營運能力的主要財務指標，反映客戶即期及延期付款情況，客戶的實際經營情況及發展趨勢信息等。3.慎重承攬工程，防止拖欠工程款的形成。施工企業應深入調查建設單位的資信狀況，掌握其信譽度和資金到位情況，爭取做到信譽低的工程不攬，資金不落實的工程不攬，巨額墊資的工程不攬，防止工程壹到手就形成拖欠款。這壹點說起來簡單，特別是在建築業市場任務不足的情況下做起來更難。實際情況是很多施工企業為能承接到工程，很少有施工企業敢跟甲方提要求、講價錢。施工企業在這個失衡的市場上處於越來越被動的地位。但是，要扭轉這種不利局面絕不能靠壹味地、無條件地犧牲企業的利益，使壹些合法經營的企業成為不正當競爭的犧牲品。國家要通過立法進行宏觀調控，建立壹個公平競爭的建築業市場，讓那些實力雄厚、技術先進、合法經營的施工企業的腰板挺起來，理直氣壯地跟甲方談條件，建造精良的建築產品，同時獲取應有的報酬。在這個公平的市場上，作為施工企業，應該把人力、財力、精力從“公關”轉向增強企業實力，提高施工技術，完善企業管理，讓實力說話，增強企業的競爭能力。二、加強應收賬款的日常管理1.合理分工，明確職責。企業只有建立分工明確、配合協調的應收賬款內部管理機制，才能有效地降低不必要的應收賬款占用，避免壞賬損失的發生，同時也可以有效地防止業務處理過程中的舞弊和差錯，避免或及時發現不法分子截留、企業工程款的行為，減少應收賬款風險，企業的應收賬款涉及到工程項目經理部、工程部、市場部、財務部、審計監督部等部門，企業必須將與應收賬款相關的有關職責落實到各個部門和人員。2.對承接墊資工程的授權和控制墊資工程雖然可以擴大企業的市場份額，但也同時增加了潛在的風險。因此，對於墊資工程，財務部門應對客戶的信用進行調查，經領導或有關部門的授權批準，將墊資工程控制在合理的限度內。3.建立應收賬款壞賬準備制度，及時進行墊資工程的賬務處理。無論企業采取怎樣嚴格的信用政策，只要存在著商業信用行為，壞賬損失的發生總是不可避免的，因此，企業應遵循謹慎性原則，對壞賬損失的可能性預先進行估計，建立彌補壞賬準備金制度，即提取壞賬準備。4.落實責任制對工程項目經理部考核要根據資金時間價值、賠償能力等，實行誰經手、誰負責、誰回籠、誰得益，將回收、責任、期限落實到人，輔以考核掛鉤，獎懲兌現的手段，充分調動工程項目經理部收款的積極性。5.加強收賬管理（1）實行全面監督。通過賬齡分析、平均收賬期分析、收現率分析等判斷客戶是否存在賬款拖欠問題，從而估計潛在的風險損失，正確地估量應收賬款價格，以便及時發現問題，提前采取對策。（2）確定合理的收賬程序。就是要促使客戶願意償還貨款和施加適當壓力。即以合乎性、理、法的方法收回賬款。對逾期較短的客戶，不便過多地打擾，以電話或信函通知即可；對不能按時履行合同的客戶，可措辭婉轉地寫信催收；對已結算工程，逾期很長的客戶，應頻繁地進行催收；對故意不還或上述方法無效的客戶則應提請有關部門仲裁或訴諸法律。三、建立信用報告制度企業應定期召開不同層次的信用報告會議，相互溝通，以便及時掌握情況，將信用風險減至最低。信用報告會議可分為信用控制部門內部會議，其中心議題可以是：信用控制部門的運作情況，過去的工作績效和未來的工作規劃，時間壹般為兩周壹次；信用控制單位和業務部門的聯席會議，其中心議題可以是：對主要客戶的信用風險以及目前危險客戶進行分析和評價，逾期賬款和超過信用額度銷售賬戶分析，未來市場展望以及新客戶的財務資料等，時間壹般為兩個月壹次；最高財務主管或管理當局會議，其中心議題可以是：報告目前信用控制的運作情況，以及所遇到的困難和信用風險預測，企業信用政策的執行情況以及改進措施等，時間壹般為每月壹次。四、實行資金融通，加速應收賬款的變現。企業為盡早回籠資金，將未到期的應收賬款向銀行或其他融資公司抵借或讓售。1.應收賬款的抵借。即應收賬款的所有者以應收賬款作為抵押，在規定的期限取得壹定額度借款的資金融通方式。具體分為：（1）壹般性抵借：即不指定具體條件的抵押貸款，當舊賬結清後，新賬繼續充當抵借。（2）特定抵借：即指定某壹項或數項應收賬款作為抵押，隨著這些賬款的收回，抵押關系自行消除。應收賬款抵借的方式，金融機構擁有應收賬款的債權和追索權，因此，此方式受到金融機構的普遍認可。2.應收賬款讓售。即企業將應收賬款出讓給專門收購應收賬款為業的金融公司，從而取得資金的資金融通方式。具體操作為：企業在發貨前，向金融公司申請貸款，金融公司根據客戶的信用等級按應收賬款凈額的壹定比例收取手續費，從預給讓售方的款項中抵扣。客戶到期的應收賬款，直接支付給融通公司，同時承擔壞賬風險。應收賬款讓售方式，由於融通公司要對客戶進行資信調查，無形中為企業提供了專業咨詢。且融通公司信息靈活、專業化程度高，有利於壞賬的收回。另外，企業不需要承擔“或有負債”的責任。因此，此方式對企業而言是較好的壹種融通方式。五、開展債務重組，盤活資金。有時，客戶會出現困難或經營陷入困境，致使發生財務困難，在此情況下，如果企業對客戶采取立即求償的措施，有可能對客戶造成較大的困難，使客戶永久無法擺脫債務，企業遭受壞賬損失，特別是對於雙方有長期合作關系的客戶，企業的損失將更大。因此，當客戶發生暫時財務困難時，雙方應尋求重組方式來清償債務，如以應收賬款換股權，以應收賬款置換企業有用的資產等。總之，只要企業采用有效的措施，應收賬款的信用風險是可以防範的，也只有進行了科學的防範，才可使施工企業在市場競爭中既擴大市場，增加盈利，又能使應收賬款風險盡可能地降到最低，從而使企業不斷發展壯大。