功能:提供企業在特定時間擁有的全部資產、負債和股東權益(自有資本)的存量和結構。
資產=負債+股東權益
功能:有助於管理者了解某壹時點各類資產負債的規模、結構和數量對應關系，明確個人和企業的委托責任和義務，做出優化結構、降低風險、提高運營效率的判斷和決策。
資產代表資金的占用，包括:
負債和股東權益表明資金來源，包括:
資產負債表的作用:
資產負債表的“四觀四析”；
橫向分析，縱向分析，項目分析。
觀察企業資產的配置，特別註意流動資產和非流動資產的比例。分析時，可以通過與行業平均水平或可比企業資產結構的比較，判斷企業資產的流動性和資產風險，進而評價企業資產結構的合理性。
分析企業資產變動情況，評價企業資產結構穩定性，進而評價企業資產結構調整情況。
案例1:資產構成靜態分析
閱讀不同行業企業(招商銀行、四川長虹、廣東電力A、用友軟件)的資產負債表，分析資產構成的差異。
案例二:資產變動的合理性
2008年，東方電氣固定資產逐季減少，在建工程逐季增加。
原因:子公司廠房因地震倒塌。因此，東方電氣計提了大量減值準備。
觀察資本的構成，衡量企業的財務實力，評價企業的財務風險，結合企業的盈利能力和經營風險，評價其資本結構的合理性(見股東權益與負債的比例)。
分析企業資本結構的變化，評價資本結構的調整及其對股東收益可能產生的影響(見股東權益和負債率的變化)
貨幣資金是指以貨幣形式存在的資金，包括庫存現金、銀行存款和其他貨幣資金。
當企業取得現金投資、接受現金捐贈、取得銀行貸款、銷售產品後取得付款收入時，就會形成貨幣資金收入；在購買材料、支付工資和其他費用、償還貸款和納稅時，就會形成貨幣性支出。
在所有資產類別中，貨幣基金的流動性最高，但同時其盈利能力也最低，通常只能獲得銀行存款的利息收入。
企業貨幣資金管理的目標是在現金流動性和盈利性之間做出選擇，以實現利潤或企業價值最大化。即在保證企業經營效率和效益的前提下，盡可能減少現金的投入。
案例:2009年，格力電器貨幣資金大幅增加。
為了維持公司經營活動的正常進行，公司必須保持壹定的貨幣資金余額。
企業持有現金的主要動機有三個:
“貨幣資金”的分析主要是結構分析，即“貨幣資金”占企業總資產的比重與同行業平均水平進行比較。如果這個數值明顯超過同行業的平均水平，就意味著現金過多，企業需要為多余的貨幣資金尋找出路，優化企業的資產結構。
對於不同行業的公司，貨幣資金的合理規模會有所不同。
案例:貴州茅臺2011年貨幣資金分析。
案例:金華股份有限公司2002年至2005年長期持有大量貨幣資金，負債總額大幅增加。
分析:公司公告其2.85億元貨幣資金被大股東及關聯公司占用。
企業貨幣資金出現問題的典型現象:高現金與高負債並存。
案例:金地貨幣基金政策。
分析:提前儲備貨幣資金，為行業復蘇做準備。
應收票據是指企業持有的尚未到期、尚未兌現的票據。應收票據是企業未來收款的權利，具有法律約束力。
應收票據反映企業持有的商業票據的面值，減去壞賬準備。
流動性強，質量高。
分析時的註意事項:
關註其對企業財務狀況可能產生的負面影響。
案例:杭鋼2005年應收票據分析
分析:
應收賬款是指企業在正常經營過程中，因銷售商品、產品和提供服務而應向采購單位收取的款項。
“應收賬款”項目反映企業為銷售商品、產品和提供勞務而應向購貨單位收取的各種款項，減去壞賬準備。
應收賬款是壹種商業信用。由於應收賬款的增加，可以擴大企業的銷售，增加企業的利潤，但同時也會增加企業的成本(如占用成本、催收成本、壞賬成本等。).因此，企業應收賬款管理的目標是平衡應收賬款信用政策增加的利潤和該政策的成本，從而使企業的利潤或價值最大化。
應收賬款是企業資產非常大的風險點，應收賬款的快速增加往往預示著業績風險。
我們可以通過對比分析、結構分析、比率分析來判斷應收賬款是否過多。
比較應收賬款的變化和銷售收入的變化。如果應收賬款增速明顯大於銷售收入增速，說明應收賬款太多。
將應收賬款占總資產的比例與同行業其他企業進行比較。如果這個數值明顯超過同行業的壹般水平，往往說明應收賬款太多。
將應收賬款周轉率與同行業其他企業進行比較。如果這個數值明顯低於同行業的壹般水平，往往說明應收賬款太多，周轉太慢。
此外，還要註意壞賬準備計提比例的變化。
案例:夏新電子大幅變更壞賬準備計提比例，明顯不同於行業平均水平。
分析:
這種做法壹般被戲稱為“洗大澡”。如果當年經營業績差，虧損多，可以通過增加各種計提比例，讓虧損看起來更多，從而為下壹年度扭虧為盈打下基礎。
賬齡分析可以進壹步判斷應收賬款的風險。
應收賬款的賬齡是指資產負債表中的應收賬款從實現銷售並產生應收賬款之日起至資產負債表日止所經過的時間。簡而言之，就是應收賬款在企業賬簿上停留的時間。
賬齡分析的目的:分析客戶欠款的時間長短和壞賬的可能性。
案例:百強集團老齡化結構分析
分析:
公司期初2-3年的應收賬款，期末幾乎全部變成3年以上的應收賬款，壞賬風險較大。而且不同賬齡用5%作為壞賬計提比例是不合理的，賬齡越高計提比例應該越高。2001年度，公司管理層進行會計估計變更，將賬齡超過3年的應收賬款全部核銷，導致當年利潤損失約500萬元。
案例:吉林化工2000年收入上漲，利潤虧損。
分析:
中報顯示，企業應收賬款大幅增加，短期貸款大幅增加。已知企業日常經營資金缺口通過短期貸款實現，產生大量貸款利息，影響利潤。
案例:2000年，藍天公司應收賬款比例極低。該公司辯稱，它有更多的現金結算。
分析:可能虛增銷售收入，也可能隱瞞應收賬款。
預付款是指企業按照采購合同的規定，向供應商預付的款項。
預付款項壹般包括預付材料和商品款、預付購貨款、預付建造工程款等。
案例1:東阿阿膠預付款大增。
案例二:預付款的真實性。2012萬福生科預付款及在建工程數據的真實性值得商榷。
存貨是指企業在日常活動中為銷售而持有的產成品或商品、在生產過程中的產品、在生產或提供勞務過程中耗用的材料和物料等。
在資產負債表中，“存貨”項目反映企業各種存貨在期末的可變現凈值，包括各種材料、商品和在產品。
從其他企業購買並用於本企業生產經營的所有基礎材料。
指在制造過程中的存貨，是待進壹步加工的成品。
指已加工但尚未出售的產品。
存儲分析
分析庫存系統對確定庫存數量和價值的影響。
存貨數量的變化是影響資產負債表中存貨項目的基本因素。確定企業存貨數量的方法主要有兩種:定期(現場)盤存法和永續盤存制。
兩種不同的存貨數量確認方法會造成資產負債表上存貨項目的差異，這種差異不是存貨數量本身的變化造成的，而是存貨數量的會計確認方法不同造成的。
存貨核算方法的選擇對反映企業的財務狀況和經營成果有直接影響。我國現行會計準則規定了三種計價方法:先進先出法、個別計價法和加權平均法。
通貨膨脹條件下不同定價方法的比較
會計準則要求企業采用“成本與可變現凈值孰低”的方法確定期末存貨價值。
當存貨的可變現凈值低於成本時，對可變現凈值低於成本的部分計提存貨跌價準備。
庫存管理的目標是試圖在各種庫存持有成本和短缺成本之間取得平衡，從而使企業的利潤或價值最大化。
快速增加的庫存往往預示著業績風險。
判斷庫存是否過多的三個方面:對比分析、結構分析、比率分析。
如果存貨的增長率明顯大於營業收入的增長率，說明存貨過多。
如果壹個企業的存貨占總資產的比重明顯超過同行業的壹般水平，往往說明存貨過多。
如果企業的存貨周轉率明顯低於同行業的壹般水平，往往意味著存貨過多，周轉過慢。
案例:瑞豐光電
分析:數據顯示公司產品產銷率大於100%，產品供不應求。雖然2008年生產成本和銷售價格下降至2010，但公司公布2009年毛利率增長4.37%。同時，2010年末，公司“存貨-產成品”科目同比大幅上升。說明產成品數量在增加，與公司2010年產銷率109%(供不應求，產成品數量要減少)相矛盾。可見公布的信息並不屬實。
金融資產分類:
對於非金融企業而言，金融資產多為與主營業務無關的非核心資產。因此，金融資產的利得和損失，包括公允價值變動利得和損失、投資收益和其他綜合收益，大多屬於非經營性和非經常性項目，在分析其正常和持續的盈利能力時應予以剔除。
如果企業持有的金融資產較多，公允價值變動較大，會加劇凈資產的波動。
案例:杉杉股份金融資產公允價值變動對凈資產的影響。
對於可供出售金融資產較多的公司，需要關註企業是否故意使用可供出售金融資產調節利潤。
案例:福建水泥利用可供出售金融資產調整利潤。
長期股權投資是指投資者控制並對被投資單位產生重大影響的股權投資，以及對其合營企業的股權投資。
壹般情況下，如果投資方持有被投資方50%以上的表決權(股權)，可以判定為控制。
壹般情況下，投資方持有被投資方20%以上、50%以下的表決權，且不屬於合營企業的，可以判定為重大影響。
與其他合營企業對被投資單位實施共同控制的企業。
應用:投資方可以控制(即持股50%以上)的企業或子公司。
應用:投資者對合營企業和聯營企業的長期股權投資。
案例:九陽股份多元化擴張
分析:2011至2013，長期股權投資增加，但收益減少。
投資性房地產是指為賺取租金或資本增值或兩者兼有而持有的房地產，包括租賃的土地使用權、持有並在增值後轉讓的土地使用權以及租賃的建築物。
不同持有目的的房地產對應的科目
通常，持有投資性房地產是房地產企業正常的經營活動，形成的租金收入或轉讓增值收入確認為企業的主營業務收入。
對於非房地產企業，持有投資性房地產是與經營活動相關的其他經營活動，形成的租金收入或轉讓增值收入確認為企業其他業務收入。
在後續計量中，企業有兩種模式可供選擇:通常應采用成本模式，只有在有確鑿證據表明其公允價值能夠持續可靠地取得時，才能采用公允價值計量模式。
同壹企業對所有投資性房地產只能采用壹種模式進行後續計量，不能同時采用兩種計量模式，且計量模式壹經確定，不得隨意變更。成本模式變更為公允價值模式的，應當作為會計政策變更處理。已經采用公允價值模式計量的，不得轉換為成本模式。
投資性房地產兩種計量模式的比較
不同的計量模式會對企業利潤表和資產負債表產生不同的影響。
案例:由於會計準則不同，北辰實業在a股和h股采用不同的計量模式。
案例:紅星美凱龍的投資性房地產采用公允價值計量模式。如果采用成本模式，賬面價值減少壹半以上，凈利潤減少壹半以上。
分析:公司采用公允價值計量模式，說明企業規模較大，資產負債率低，凈利潤高，有利於獲得較高的發行價格。
固定資產是指為生產商品、提供服務、出租或管理而持有的，使用壽命超過壹個會計年度的有形資產。
評估和選擇投資項目的標準方法是現金流量折現法。壹個投資項目的價值等於它的凈現值，凈現值(NPV)是項目各階段凈現金流量的現值之和。
Todo:NPV計算公式
NPV用於拒絕-接受決策時的決策標準:如果凈現值大於0，項目接受；如果凈現值小於0，則拒絕該項目。NPV應用於排序決策時，決策標準是:凈現值越大，優先級越高。
考慮選項後，項目價值公式為:
項目價值= NPV+期權價值
固定資產在規模、配置和分配上與企業戰略的壹致性，將直接影響其盈利能力、周轉能力和流動性。
固定資產周轉率分析:尋找利用率低的固定資產，盡量減少這類固定資產。
判斷結構是否合理的財務指標主要是固定資產占總資產的比重。
固定資產占總資產的比例=固定資產/總資產
固定資產的構成會因行業不同而呈現出不同的結構特征。
案例:招商銀行、四川長虹、用友軟件、廣東電力a固定資產結構分析。
分析固定資產折舊方法的合理性。
我國現行會計準則規定，企業可以采用年限平均法、工作量法、雙倍余額遞減法和年限總和法計提折舊。
淺析企業固定資產折舊政策的連續性。
分析確定固定資產預計使用壽命和預計凈殘值的合理性。
案例:粵贛高速2001采用總工作量法(交通流量法)折舊。如果采用壽命平均法，當期利潤會減少壹半。
案例:中國中鐵與中國鐵建的折舊差異。選擇了不同的折舊參數，導致折舊差異很大。
固定資產的質量評價主要取決於資產所能促進的經營活動。
優質固定資產列示如下:
無形資產是指企業擁有或者控制的，沒有實物形態的可辨認的非貨幣性資產。
主要成分:
沒有物質形式，但具有排他性；
是企業通過轉讓、購買等方式取得的賬面價值。，不容易實現；
它提供的未來經濟利益是不確定的；
其潛在的經濟價值與其賬面價值沒有直接關系。
無形資產盈利能力分析:其盈利能力具有很大的不確定性。不同的屬性有不同的盈利能力。
比如專利、商標、版權、土地使用權、特許經營權都有明確的法律保護時間，所以更容易判斷盈利能力，而專有技術不受法律保護，所以盈利能力不好確定，也容易產生資產泡沫。
無形資產的實現分析:實現價值存在很大的不確定性。
分析企業無形資產的實現主要從三個方面考慮:
案例:樂視版權費攤銷
分析:樂視網無形資產中，版權費占90%以上，采用直線法攤銷。樂視壹般買版權3-7年，發行合同基本壹年簽壹次。這種做法涉嫌美化利潤。因為影視劇越新，播放量越高，收入越大。影視劇的收入通常會隨著時間的推移而逐漸減少。直線攤銷法違背了會計準則中收入與成本相匹配的原則，加速攤銷法更為合理。
案例:中國中冶無形資產減值對利潤的影響。
開發支出是企業內部研究開發項目的支出，應與研究階段的支出和開發階段的支出分開核算。
研究是指為獲取和理解新的科學或技術知識而進行的原計劃的調查，如獲取知識的活動、研究成果或其他知識的應用研究、對材料、設備、產品、工藝、系統或服務的替代品的研究等。
開發是指在商業生產或使用之前，將研究成果或其他知識應用於壹項計劃或設計，以生產新的或實質性改進的材料、裝置、產品等。，如生產或使用前原型和模型的設計、建造和測試，以及包含新技術的工具和模具的設計等。
研究階段的支出應費用化，計入當期損益(管理費用)。
開發階段的支出符合資本化條件的，可以予以資本化，計入開發支出，並在達到預定可使用狀態後轉入無形資產；不符合資本化條件的，仍應費用化，計入當期損益。
困難:
企業發展階段支出資本化的條件:
資本化並不實際，很大程度上取決於財務人員的主觀判斷。但是，準確劃分是非常困難的。
案例:中科金彩2012開發支出變化。
分析:2012之前的開發支出被費用化，2012之前的開發支出被資本化。體現在財務數據上就是利潤的增加，有利於提升公司股價。事實上，公司限售股解禁後，公司董事減持套現約6543.8億元。
案例:恒生電子訴科大訊飛。
分析:
指企業已經支出，但攤銷期限超過1年的費用，包括租入固定資產的改良支出、攤銷期限超過1年的固定資產大修理支出、股票發行費用等。
案例:湘鄂情長期待攤費用變相增加當期利潤結果。
如果長期待攤費用長期居高不下，就需要警惕企業可能操縱利潤的可能性。
短期貸款是指企業向銀行或其他單位借入的期限在65，438+0年以下的各類貸款，包括短期流動資金貸款、結算貸款、票據貼現貸款、企業在65，438+0年經營周期內借入的期限在65，438+0年及以上的新產品試制貸款、進口技術貸款、進口原材料短期外匯貸款等。這些借款是為滿足日常生產經營的短期需要而借入的，其利息支出作為企業的財務費用計入當期損益。
生產經營需要，企業債務融資政策發生變化。
具體變化的原因:
優點:使用靈活，利率低，獲取程序簡單。
缺點:為了在短時間內歸還資產，需要保證資產的流動性，以滿足壹定的流動比率和速動比率的要求。
流動比率和速動比率越高，企業的短期償債能力越強，反之亦然。壹定要結合行業特點來分析。不同行業對比例的要求不同。
要防止短期貸款用於長期，即“短期貸款，長期投資”。
案例:樂視網2017半年報中短期借款構成發生重大變化。質押貸款大幅增加。
分析:
應付賬款是指企業賒購原材料等物資或接受提供勞務而應支付給供應商的款項。是購買商品或接受服務等業務的時間與付款時間不壹致造成的。
適當擴大應付賬款規模有利於企業。第壹，與短期借款相比，應付賬款是沒有利息支付的負債，可以說是零成本的負債；第二，與應付票據相比，應付賬款的約束相對較軟。
應付賬款壹旦還款期限延長，往往預示著財務風險。需要警惕:應付賬款規模異常增加，應付賬款平均付款期也異常延長。
案例:華聯超市
分析:超市連鎖企業最大的財務特征是資產負債率高。
案例:華涉嫌隱瞞應付賬款數據，虛增凈資產。
預付貨款是指企業根據合同規定或雙方協議，從采購單位或勞務接收單位預先收到的款項。
預收賬款占負債的比例越高，銷售環境越好。預收賬款作為企業的短期資金來源，可以在企業發出商品或提供勞務之前無償使用；企業發出商品或提供勞務後立即轉移到企業的收入。
對於以項目為導向的行業，比如房地產開發，可以通過分析項目的進度和預付款的多少來判斷未來的收益趨勢。
企業預收款多，說明企業的產品或服務銷售情況良好，市場供不應求。還是因為企業比下遊客戶強，行業形成了先收錢再消費的慣例。比如電信運營商因為行業壟斷，長期實行先充值後消費的政策，所以會有更多的預收賬款。
預收賬款作為企業的短期資金來源，可以在企業發出商品或提供勞務之前無償使用，因此可以說是零成本的資金來源。
案例:萬科預收賬款逐年增加，股價也逐年上漲。
案例:貴州茅臺的預付款逐年增加，股價也逐年上漲。
應交稅金是指企業根據壹定時期內取得的營業收入和實現的利潤，按照現行稅法的規定，應繳納的各種稅金。
應交稅費包括增值稅、消費稅、營業稅、企業所得稅、資源稅、土地增值稅、城市維護建設稅、房產稅、土地使用稅、車船稅、教育費附加、礦產資源補償費、印花稅、耕地占用稅等企業依法繳納的稅費，以及企業在上繳國家前代收代繳的個人所得稅。
應交稅金反映企業應繳納的各種稅金及附加，包括流轉稅、所得稅及附加。應納稅額的變化與業務收入和利潤的變化有關。
在分析過程中，要註意發現企業是否拖欠國家稅款。
IPO公司報表的典型特征是:“應交稅費”有余額，IPO以前年度“已交稅費”少於當年。
“所得稅費用”，IPO前壹年的“納稅額”遠高於當年的“所得稅費用”。
案例:於越醫療公司的遺產稅。
長期貸款是指企業向銀行或其他金融機構借入的期限在壹年以上(不含壹年)或經營周期在壹年以上的各類貸款。我國股份制企業的長期貸款主要是從金融機構借入的長期貸款，如從專業銀行和商業銀行獲得的貸款；此外，還包括從財務公司、投資公司和其他金融企業借入的資金。
長期借款的利率通常高於短期借款的利率。此外，借款企業還會被銀行收取其他費用，如執行循環授信協議收取的承諾費、要求借款企業在銀行保持代償余額而產生的間接成本等，這些都會增加長期借款的成本。巨額的長期貸款會給企業帶來沈重的債務負擔，大大侵蝕企業的利潤。
案例:樂視長期借款大幅增加。
分析:
樂視的長期借款是通過股權質押獲得的。
質押貸款的風險在於質押率、警戒線、平倉線。
質押率是指股權質押所籌集的資金與質押股權市值的比值，即質押資產的折現率。壹般主板質押率55%，中小板50%，創業板45%。
履約擔保比例=質押股份市值/貸款金額
警戒線壹般設置在履約擔保比例的140%~150%。
平倉線壹般設定為履約擔保比例的120%~130%。
當結果低於警戒線時，借款人必須追加抵押物。當低於平倉線時，借款人必須在下壹個交易日提前回購或追加抵押物等履約擔保措施，使履約擔保比例恢復到警戒線以上。否則，投資者會向交易所提出違約申請，經批準後，可以進行強制平倉。
預計負債是指根據或有事項等相關標準確認的各種預計負債，包括對外擔保和未償負債。
因訴訟、產品質量保證、重組義務和放棄固定資產及采礦權利的義務而產生的預計負債。
預計負債是與或有事項相關的義務，其確認要求滿足以下三個條件:
可能性標準
估計負債的確認是主觀的。
預計負債的確認將對企業的凈利潤、資產和負債產生影響。
案例:中國遠洋運輸公司
分析:公司不僅出現了FFA巨額浮虧，年末還確認了高估計負債。
或有負債是指由過去的交易或事項形成的潛在義務，其存在必須通過未來不確定事項的發生或不發生來確認；或者由過去的交易或事項形成的現時義務，履行該義務很可能不會導致經濟利益流出企業或者該義務的金額不能可靠地計量。
特點:
披露原則:在或有負債的披露上，壹般遵循謹慎性原則。極不可能導致經濟利益流出企業的或有負債壹般不予披露。
股東權益(所有者權益)是指資產扣除負債後所有者享有的剩余權益，即某壹會計主體在壹定時期內擁有或控制的具有未來經濟利益的資源的凈額。它是企業全部資產與全部負債的差額，反映了企業的產權關系。
資產-負債=股東權益(凈資產)
這個等式表達了股東權益的基本含義和計量方法，也表達了股東權益的補償順序。
股東權益主要由股本(實收資本)、資本公積、盈余公積和未分配利潤四部分組成。
該企業有10股，每股面值1元。
資產負債表
年末企業通過經營活動獲得20元凈利潤，期末結轉利潤增加股東權益。
資產負債表
通過支付現金股利和回購股份來減少股東權益。
主要指兩個方面:
在股東權益構成中，股本和資本公積的變動主要來源於外部股權基金的投資，留存收益的變動主要來源於內部留存和利潤分配。如果企業股東權益增長較快，就要從結構上分析這種增長是外部權益資本的投入還是內部利潤的留存和積累造成的。
案例:貴州茅臺股東權益從2012大幅增加到2017。
分析:貴州茅臺股東權益的快速增長是內部利潤(盈余公積和未分配利潤)的留存和積累所致，反映了公司良好的盈利能力。
《財政部關於修訂印發壹般企業財務報表格式的通知》(財稅字[2065 438+07]30號)增加了以下內容:
筆記。財務報表分析。第65438章+0-2
筆記。財務報表分析。第四章