2016年，被譽為保險業“革命”的第二代償付能力系統(以下簡稱“付二代”)經過三年多的努力，終於順利啟動。中國保監會近日宣布，從2016年壹季度起正式實施償二代。保監會財務會計部(償付能力監管部)主任任春生表示，此舉將有助於中國保險業進壹步增強抗風險能力。同時，也有助於引導行業轉型升級，更好地服務實體經濟發展。
三年建設
第二代堪比世界上最好的監管體系。
從2012年4月正式上線，到2013年完成頂層設計，2014年建立全部標準，並進行了多輪壓力測試。保監會在2015試運行過渡期始終堅持風險導向，2016壹季度正式實施償二代建設。短短三年多，中國保險監管已經走在世界前列。
從行業整體來看，償二代償付能力保持充足和穩定。從公司情況來看，償二代可以更好地識別高風險公司，引導保險公司積極調整經營理念、市場策略和風險管理手段，完善風險管理體系，增強風險管理能力，不斷提高償付能力。試運行期間，償二代經受了復雜多變的國內外經濟環境和保險業實際情況的考驗，贏得了國內外的廣泛贊譽。全行業已經做好了全面實施償二代的壹切準備。評級機構穆迪認為，償二代可以媲美世界上“最好”的監管體系，但建立類似的歐盟償付能力II標準卻花了十多年時間。
與舊償付能力監管體系僅做量化監管相比，償二代在將量化資本要求細化為保險風險、市場風險和信用風險的前提下，增加了對操作風險、戰略風險、聲譽風險和流動性風險的定性監管要求，並要求加強信息披露，引入市場約束機制。
“償二代的建設，無論是決策的難度、時間的要求、工作量的巨大、技術的跨度、組織管理的復雜程度，在世界保險監管史上都是罕見的。就其實施和運作的影響而言，不亞於壹場‘革命’。”保監會主席項俊波曾表示，償二代建設意義重大。保險行業的風險非常復雜，國內的技術工具相對落後。不改革，很難實現從保險大國到保險強國的轉變。以全行業的力量去構建壹個新的體系，這個過程不是簡單的修補，也不是照搬國外的經驗。而是制定規則，發出中國自己的聲音，為國際保險業做出原創性的貢獻。
頻繁“補血”
保險公司迅速擴大其資本以滿足監管要求
與規模導向的賠代相比，賠代更具有風險導向性，對保險公司的經營風險和資本提出了更高的要求，極大地改變了保險公司的資產負債策略。
繼中國平安人壽保險公司6月5438+10月65438+10月01發布公告稱成功發行50億元資本補充債券後，新華人壽在6月5438+10月02日晚間發布的公告中也表示，“董事會同意公司於2016年度在符合監管要求的條件下，發行金額不超過50億元的資本補充債券，以增強公司償付能力。
記者從保監會和中國債券信息網的公開信息中看到，去年有超過10家保險公司獲批發行資本補充債券。自去年平安財險50億元資本補充債券成為第壹單後，中國人壽、泰康人壽、天安財險、前海人壽、陽光財險、陽光人壽、幸福人壽、安邦人壽、中荷人壽等公司先後獲批發行資本補充債券，多數為65438+。其中不乏在資本市場異常活躍的保險公司。
據任春生介紹，從2015第壹季度開始，二代進入過渡期。壹年過渡期內，超過10家保險公司未達標，到2015年四季度末，償二代下仍有6家保險公司未達標。任春生坦言，這些不達標的公司中，有壹部分已經開始采取行動，比如發行資本債、調整業務結構等，以達到償二代的相關要求。
防範風險
重塑保險業發展模式
根據保監會要求，自2016年壹季度起，保險公司將啟動全新的風險評估體系，只向保監會報送二代報告，停止報送壹代報告。那麽，償二代會對保險公司的經營產生什麽影響？尤其是在保險投資火熱的背景下，保險公司需要如何應對新的監管要求？
事實上，償二代不僅再造了監管規則和流程，也重塑了行業發展模式和公司發展理念。新制度的目的不是提高資本要求，而是更科學、更準確地衡量和防範各類風險。
談及“償二代”的實施對保險業的影響，保監會相關負責人表示，“償二代”的正式實施將進壹步提升我國保險業抗風險能力，促進保險公司發展方式轉變，引導行業轉型升級，更好地服務實體經濟。同時，進壹步深化保險監管改革，以管住後端推動前端進壹步放開，為人身險費率和商業車險條款費率市場化改革提供制度保障，拓寬保險資金運用渠道。
該負責人表示，下壹步，保監會將穩步有序組織實施償二代，不斷完善保險監管。壹是根據“十三五”規劃，完善保險業審慎監管體系。二是跟蹤完善償二代標準，發布償二代配套標準，通過監管升級推動行業轉型升級，服務經濟社會新常態下更好發展。三是繼續做好保險公司償付能力監測分析預警工作，做好風險防範，守住風險底線。第四，利用償二代的國際影響力，積極參與國際保險監管規則的討論和制定，為中國參與全球經濟治理貢獻力量。