壹、經營狀況的討論與分析
2020年上半年，面對肺炎疫情帶來的嚴峻考驗和復雜多變的國內外環境，公司統籌推進疫情防控和業務發展，積極發揮重點疫情防控企業的責任。疫情期間，全體員工積極參與壹線疫情防控工作，及時高效地為各級醫院客戶提供體外診斷產品和全面服務。疫情逐漸緩解後，公司也積極推動各項業務快速恢復。
報告期內，公司實現營業總收入29.43億元，較上年同期減少65，438+00.67%，主要是公司主營業務受疫情影響，終端醫院門診量、手術量、體檢量大幅下降，導致常規檢驗需求階段性下降。二季度全國疫情緩解，業務量逐漸恢復。但二季度全國部分地區疫情反彈，對當地子公司經營造成較大影響，對公司二季度整體業績產生壹定影響。其他人沒有。
疫情反彈的地區第二季度的表現已經回到了去年同期。第二季度整體營收較去年同期下降6.78%。6月公司整體營業收入環比增長近20%，達到去年同期水平。
報告期內，公司實現歸屬於上市公司股東的凈利潤1.11億元，同比下降36.28%。主要原因是公司主營業務受疫情影響，門診、手術、體檢等常規檢查需求階段性下降，導致收入下降。同時固定資產折舊和固定期限費用不減，公司在疫情期間做了壹些捐贈。第二季度單季度歸母凈利潤8000萬元，較去年同期下降25.40%，較第壹季度有所好轉，各項業務正在逐步恢復。
(1)經營業績分析
2020年上半年，受疫情影響，公司營業收入和歸母凈利潤較2019同期有所下降，收入高於2018同期並呈穩定回升趨勢。其中，2020年第二季度，單季度營收和歸母凈利潤同比下降6.78%和25.40%，較第壹季度有所好轉，業務逐步恢復。
1，區域業務分析
單位:萬元貨幣:人民幣
報告期內華中地區營業收入較上年同期增長56.37%，二季度增長65，438+04.94%，主要是疫情期間武漢等疫區相關檢測儀器設備采購量增加所致；西南地區營業收入較上年同期增長65，438+04.04%，二季度同比增長28.46%。該地區受疫情影響較小，二季度業務恢復較快，保持快速增長。華東地區營業收入較去年下降12.55%，二季度同比下降6.69%，二季度該地區業務復蘇逐月向好。華北地區營業收入較去年同期下降30.45%，其中第二季度同比下降65，438+05.90%，主要受第壹季度疫情和第二季度北京疫情二次反彈影響。隨著北京疫情的逐步控制，該地區二季度業績呈現加速回升態勢。東北地區營業收入同比下降365，438+0.95%，其中第二季度同比下降24.47%，主要是東北地區疫情反復反彈，部分醫院門診量和手術量下降明顯。在全國範圍內，沒有出現疫情反彈的地區的相關業務運營在第二季度已經恢復到正常水平。
2.按業務類型分析
報告期內，隨著全國疫情的逐步緩解，公司各項業務逐漸開始恢復，其中核心業務、自產產品業務、服務型業務(集約化業務/區域檢驗中心業務)恢復較快。
自產業務上半年實現營收15330303元，較去年同期增長15.39%，其中二季度實現營收88369元，較去年同期增長17.3%，呈現穩步回升增長態勢。
服務型業務(集約化業務/區域檢驗中心業務)上半年實現收入83，558.66萬元，較去年同期下降65，438+065，438+0.02%，其中二季度收入49，654.38+090.72萬元，較2020年壹季度上升43，654.38+03%。
第三方實驗室檢測業務上半年實現38，496，438+0.3萬元，主要受益於新冠檢測業務增加。
6月份月度經營數據顯示，自產產品業務營業收入環比增長23.77%，服務業務營業收入環比增長365，438+0.43%。
報告期內，公司與北京納傑診斷試劑有限公司合作研發的新冠肺炎核酸檢測試劑盒的註冊證書已於6月獲得批準，對報告期業績影響不大。在本報告所述期間，出售了約380 000份新冠肺炎試劑，其中約壹半用於出口。下半年，公司將繼續加大新冠肺炎試劑的營銷和促銷力度，助力下半年國內外疫情防控的檢測工作。截至目前，7、8月份已售出約36萬冊。
3.運營能力分析
報告期內，受疫情影響，公司毛利率和凈利率下降，毛利率下降主要是受疫情影響:(1)收入減少比例大於固定折舊減少比例；(2)後疫情時代，公司響應國家政策號召，為尚未形成核酸檢測能力的縣級以上醫療機構提供專業的PCR實驗室建設服務。截至8月，公司已獲得近65，438+000份客戶PCR施工訂單。前期公司加大對相關PCR實驗室的投入，儀器設備銷售收入占總收入的比重有所上升。由於儀器銷售相關的毛利率較低，整體毛利率下降明顯。隨著公司各項業務在第二季度逐漸恢復正常運營水平，第二季度整體毛利率已經達到26%，回到去年同期水平。
凈利率下降主要是兩方面原因:壹方面是受毛利率下降的影響；另壹方面，定期支出在報告期內沒有減少。同時，公司在報告期內繼續加大在R&D的投資。上半年，R&D完成投資3382萬元，同比增長39.38%。此外，公司在疫情期間進行了壹些捐贈，導致整體凈利潤率下降。隨著第二季度公司各項業務逐步恢復正常運營水平，整體凈利潤率回升至7.44%。
4.三大費用率分析
報告期內，公司銷售費用率上升，主要是由於疫情期間，部分地區和客戶的業務量受到疫情影響。但疫情期間，公司銷售人員工資等固定費用依然存在，且疫情期間運輸費、手續費、技術服務費等相關可變銷售費用增加，導致整體銷售費用率上升；財務費用率略有上升，主要是由於疫情期間，公司先後從CDB、建行、工行、農行等幾大國有銀行獲得新增疫情防控專項貸款資金865，438+02萬元。由於國家疫情專項貸款的集中審批和放款期限，需要專款專用並及時支付。同時，這筆專項疫情貸款資金的利率低於公司此前的貸款利率。在充分享受優惠政策、優化信用期融資成本的同時，交貨期長的供應商提前支付預付款，以應對進口品牌產品交貨周期不穩定和正常運營後醫院客戶需求增加，導致報告期財務費用率上升。與供應商就應付款項及預付款項的預付款項所商定的信貸期並無改變。公司仍與上遊廠商保持著良好的合作關系，獲得的優良信用期和額度保持穩定。
從上半年公司各項業務的整體運行情況來看，疫情對公司上半年各項業務產生了壹定的影響。公司逐步克服疫情帶來的不利影響，各項業務經營呈現恢復性增長和穩步回升態勢，發展韌性進壹步顯現。疫情對全球經濟的巨大影響將繼續發展演變，給各行各業的經濟發展帶來壹定的不確定性。下半年，公司將堅持“穩增長、調結構、促創新”的發展方針，努力完成全年業績增長目標和任務，促進公司穩定持續發展。
(二)經營管理分析
本公司對合並報表範圍內的子公司全面實施集團管理戰略:
1，小時:
控股子公司人事、財務經理由集團委派，確定崗位職責、薪酬方案和績效考核，實現矩陣匯報模式，加強重要崗位人員管控。2.在資金方面:
利用資金日報的上報模式，統計上報各銀行賬戶的日常收支、大額待付款項明細、銀行借款明細、各賬戶余額、當月累計開票收入總額、經營性現金流量凈額。保證資金的可控性，提高集團整體資金的使用效率。3.內部控制和法規:
控股子公司已分階段切換到上市公司ERP管理系統和OA電子流程辦公系統，並通過在線信息系統向子公司輸出上市公司內控系統。日常業務所接觸到的各種法律法規，采用事先公示、定期內部審核的流轉模式進行管理。
4.運營管理:
集團實行“三重壹大”管理制度，要求各子公司第壹時間向集團報告重大事項，經批準後方可實施。每個季度都會召開各公司的總經理會議。會議內容包括行業政策交流、集團戰略溝通、子公司季度業績報告及分析、專項業務及管理交流等。5.性能:
采用全面預算管理，每年第四季度編制下壹年度預算+年中修訂預算，做到月度基準預算；明確各子公司年度重要財務指標和考核計劃，並與經營業績有效掛鉤。
二、可能的風險
1，市場競爭加劇的風險
作為醫學實驗室的綜合服務商，公司主要為各類醫學實驗室提供體外診斷產品的綜合服務和專業技術支持。目前國內市場體外診斷產品品牌眾多、品種復雜，流通和服務領域各地區綜合服務商的市場份額在全國市場未能占據絕對優勢。同時，體外診斷產品市場壹流廠商相對集中(前十大廠商占全球市場份額的80%以上)，體外診斷產品的供給受到廠商產銷政策的影響。因此，雖然公司在體外診斷產品的流通和服務方面在部分領域具有壹定的競爭優勢，但隨著體外診斷流通和服務行業企業陸續進入資本市場，上市公司加大對體外診斷流通和服務領域的投入，市場競爭明顯加劇，公司面臨壹定的經營風險。
2、應收賬款快速增長的風險
受整體經濟形勢和行業經營特點的影響，公司直銷客戶的付款周期普遍比分銷客戶長。未來，隨著公司直銷業務規模的不斷增加，公司將面臨進壹步加大應收賬款支付壓力的可能性。針對上述風險，公司壹方面通過完善應收賬款信息化建設，加強對應收賬款支付的考核；另壹方面，公司將充分利用資本市場資源，拓寬融資渠道，爭取更多長期貸款，優化融資結構，增強公司資本實力，提高抵禦市場波動風險的能力。
3.下屬公司管理整合風險
近年來，公司規模逐漸擴大，下屬公司的數量和規模不斷增加，在提升公司整體競爭力的同時，也使公司的組織結構和管理體系復雜化。雖然公司通過各種措施積極參與子公司的經營管理，但如果少數股東與公司利益或戰略目標不壹致，子公司未能最大限度地滿足公司的業務發展目標，可能對公司的戰略實施和經營業績產生不利影響。如何有效開發下屬公司的業務發展潛力，如何有效提升公司整體資源效應，都對公司管理模式和管理層的管理能力和經營能力提出了更高的要求。
4.行業監管政策變化的風險
隨著國家衛生健康委員會、國家市場監督管理總局和國家醫療保障局的成立，公司所處的醫療健康行業相關行業政策和監管政策勢必會進壹步調整和優化，各項政策的推廣和實施(如醫療器械限價或平臺采購等。)可能導致公司短期內毛利率下降的風險。公司在擴大業務規模的同時，將不斷增強與上遊供應商的議價能力，完善供應鏈體系；通過提升綜合服務能力，進壹步強化客戶粘度。
5.新冠肺炎疫情尚未解除的風險。
截至目前，國內外疫情仍未解除。基於新冠肺炎的傳染性和潛伏性特點，不能完全排除部分地區或全國疫情復發的風險。如果2020年疫情復發，公司面臨壹定的業務發展風險。
三。報告期內核心競爭力分析
公司自成立以來，壹直專註於體外診斷產品領域。在多年的經營中，壹直堅持以服務鎖定客戶的發展策略。根據檢驗系統的運行特點，構建了全方位的服務體系，全面滿足醫學實驗室的應用和發展需求，形成了突出的競爭優勢。通過渠道資源整合，公司目前已完成全國市場布局，具備領先的平臺規模和成本、突出的服務能力和強大的運營管理優勢，逐步實現各子公司由原來的純代理商向綜合服務商的升級轉型。同時，公司自產產品憑借渠道平臺優勢保持了快速穩定發展。
(壹)平臺規模成本優勢
公司以多品牌、全產品的優質產品組合方案，滿足各級醫療機構在成本控制、產品品牌選擇等方面的需求，實現最佳的性能價格綜合平衡。同時，公司擁有龐大的渠道平臺和市場規模優勢。通過集中統壹采購，不斷提高了與上遊廠商的議價能力，既滿足了醫療機構對成本控制的需求，又保持了公司穩定的盈利能力。
(1)產品種類齊全豐富，可以滿足客戶的個性化需求。
公司在原有產品供應體系覆蓋體外診斷領域大部分檢驗項目的基礎上，引入了更多國內外領先產品，進壹步完善了公司產品供應體系，覆蓋了近1.9萬不同廠商提供的近1.2萬種與體外診斷相關的產品。公司產品供應體系已基本覆蓋行業主流供應商和產品。根據各類醫學實驗室對產品性能、服務內容、采購價格的實際需求，提供專業的個性化解決方案並有效執行。
(2)強大的客戶資源和服務網絡渠道優勢。
公司是覆蓋全國各大區域的體外診斷流通和服務企業之壹。通過自建和投資合作，公司主要服務區域已覆蓋華東、東北、華北、西南、華南、華中等地區，使公司能夠為全國客戶提供穩定、及時、高效的體外診斷產品和服務。自2010以來，公司結合產品種類完善、技術服務能力強的優勢，為醫院客戶提供全面服務，積累了大量優質客戶資源:截至報告期末，公司已為全國4000多家各級醫療機構提供專業的體外診斷產品和技術服務支持，服務的客戶數量位居同行業前列。
(2)豐富的服務經驗和強大的服務能力優勢。
公司深耕IVD行業20余年，擁有豐富的IVD產品供應鏈服務和技術服務經驗。與IVD普通中小經銷商相比，公司擁有完整的技術服務支持團隊，為客戶提供設備安裝調試、應用培訓、設備校準、現場維護、技術支持等本地化服務，擁有大規模的專業技術服務團隊，其中專業技術維護工程師400余人(含50余名工廠認證工程師)，可掌握50多個主流品牌儀器設備的售後技術服務。公司的技術服務團隊由檢驗醫學、實驗統計、機械、光學、電子信息等領域的專業人員組成。秉承“以客戶為導向，以全面服務為核心”的理念，服務具有執行力強、覆蓋面廣、主動性、及時性、專業性和前瞻性。強大的技術服務團隊保證了公司的服務價值，在同行業中處於領先地位。
同時，公司還為各級醫療機構提供40余項定制化增值服務。為了幫助降低實驗室的運營成本，實現實驗流程的優化、設備選型的合理化、試劑管理的信息化、運營成本的精細化和檢測的標準化，我們提供質量控制管理服務、實驗室設計優化服務、產品組合選擇服務、ISO15189質量標準認證服務、信息服務、實驗報告解讀服務、SOP文件建立、溯源性認證文件、性能驗證測試和校準。提供包括臨床教育培訓、現有檢測項目臨床推廣、新產品新技術臨床培訓服務、學術交流和學科建設支持等壹系列增值服務，幫助實驗室提升醫療水平。
公司通過提供上述增值綜合服務，提升大型IVD渠道綜合服務商的服務價值屬性，幫助醫院達到降本增效的目的，符合國家醫改和行業發展趨勢。
(C)在獨立開發和實施信息系統方面的強大優勢
公司壹直重視醫學檢驗領域信息化的發展和建設，在信息化投資和建設方面壹直處於同行業領先地位。目前，公司擁有壹支240多人的強大IT技術團隊，主要針對檢驗領域的信息平臺開發。以信息化進銷存管理系統為基礎，以SIMS、B2B供應鏈信息管理平臺、LIMS(醫學實驗室信息管理系統)為核心，構建信息服務支撐系統，實現實驗室的智能化、簡單化、標準化、精細化，提高醫院整體管理水平和工作效率，提升醫院服務質量和患者滿意度。壹方面，公司可以針對醫院實驗室管理服務中遇到的新的管理難點和痛點，對相關系統進行升級更新，增加相關功能模塊或開發新的信息系統，為客戶提供更加細致高效的綜合服務。另壹方面，強大的信息系統也提升了公司內部業務管理能力，實現了集團在全國各地子公司的精細化管理。
公司自主研發的信息系統功能涵蓋采購庫存管理、技術與物流服務、實驗室信息管理、質量控制、POCT質量管理、財務管理、客戶關系等模塊，采用先進的管理軟硬件對各業務模塊進行跟蹤，形成完善的數據庫。目前公司自主研發的系統有LIS系統(醫療信息管理系統)、BIS系統(臨床輸血質量管理系統)、質量管理控制系統、RBS系統(潤達綜合業務供應管理系統)、SIMS系統(實驗室試劑庫存管理系統)、Mai47系統(醫療供應鏈協同雲平臺)、ISP系統(儀器服務平臺)、CCLS(冷鏈物流系統)、DAP(數據融合)。
LIMS系統，即醫學檢驗信息管理系統，是壹套專門為醫院檢驗部門設計的信息管理系統。該系統可形成實驗儀器與計算機的網絡，實現患者樣本登錄、實驗數據查閱、報告審核、打印分發、實驗數據統計分析等復雜操作流程的智能化、自動化、規範化管理。該系統有助於提高實驗室的整體管理水平，減少漏洞，提高檢驗質量。目前，公司的LIS系統擁有14個模塊的100多個功能，擁有1500多個終端客戶。目前，市場規模在國內LIS軟件行業處於領先地位。
SIMS系統，全稱為實驗室庫存信息管理系統，是公司專門為醫學實驗室定制的體外診斷試劑庫存管理系統。目前已在全國127家醫院(其中壹半為三級以上醫院)使用，主要用戶為醫院檢驗科，具有采購、供應商管理、產品管理、多級庫存管理、資質文件控制、入庫、入庫、使用、成本核算、ISO 6550等功能。
B2B系統(www.mai47.com)是公司提供試劑訂購和供應鏈管理的訂單協同管理平臺。B2B系統，結合安裝在客戶端的SIMS系統，通過互聯網或線下與B2B雲平臺進行信息交換，處理包括訂單、送貨單、發票等信息。，從而實現采購的集成化和自動化，實現計劃采購和自動補貨。MAI47平臺通過創造整個供應鏈的數據互通和在線業務處理的方向，減少了供應鏈系統中的人工工作量。目前平臺簽約機構客戶12238，其中醫療客戶3927，企業客戶8311。
公司現有的SIMS系統已上線運行近五年，結合B2B系統，實現了二維碼管理全流程和精細化成本分析。SIMS+B2B系統的組合方案已在近百家醫院投入使用，獲得了良好的客戶反饋。
(四)自主品牌產品研發的技術優勢
公司根據市場情況安排差異化的自主品牌產品，壹方面滿足不同類型客戶對產品選擇的需求；另壹方面，公司自產產品的高毛利率有助於公司整體盈利能力的提升。
公司自主研發的糖化血紅蛋白分析儀及配套試劑等產品於2011年成功投放市場。經過多年的市場發展，其在糖化血紅蛋白分析儀領域的市場份額僅次於占據高端市場的進口品牌。隨著最新壹代產品MQ-6000糖化血紅蛋白分析儀的上市，進壹步鞏固了該產品領域國內產品領導者的市場地位。
公司順應客戶對實驗結果質控的需求，為客戶提供多種自主品牌第三方質控產品，結合自主研發的第三方質控信息管理系統，成為國內領先的第三方質控服務供應商。
2065438+2008年，公司自主研發的化學發光檢測系統上市，在化學發光免疫產品方面進行差異化研發，力爭利用國內替代過程中檢驗項目的差異化優勢搶占市場。
(五)專業穩定的管理團隊和強大的服務人才隊伍優勢。
公司創始人和主要管理團隊成員在體外診斷產品的分銷和服務方面具有極其豐富的經驗。核心團隊成員來自希姆森康美、強生、德林、貝克曼庫爾特、西門子等知名跨國公司。多年來，他們積累了與大型跨國體外診斷產品制造商的長期合作經驗，對行業的商業模式有著深刻的理解。公司管理團隊穩定，公司主要管理人員任職年限在10年以上。2019年，公司引入國有控股股東後，不僅為公司業務發展所需的融資提供了強有力的支持，而且保持了公司原有的管理團隊，能夠繼續發揮管理團隊在運營服務方面的經驗優勢，帶領公司向既定的業務主線繼續深化和拓展。
同時，公司擁有各領域的專業人才梯隊，包括R&D和生產人員、技術服務人員、工程師、IT技術人員、常駐管理人員、品控人員、市場培訓人員、銷售人員、采購人員、物流人員等。在公司2400多名員工中，有1，000多名員工負責為醫院客戶提供壹系列增值服務，尤其是400多人的專業技術服務團隊和240多人的IT技術團隊。相關人才儲備在同行業公司中處於領先水平，進壹步鞏固了公司在綜合實驗室服務領域的優勢地位。