持續壹年多的雨潤集團破產重整方案或將落地。這家曾與雙匯並駕齊驅的肉食龍頭企業將以“現金清償、留債分期清償、以股抵債清償等方式償債。
11月29日，雨潤控股集團有限公司等78家公司實質合並重整案第二次債權人會議、南京雨潤食品有限公司等44家公司實質合並重整案第二次債權人會議以網絡形式召開。
據新華社江蘇分社記者從知情人士處獲悉，此次重整方案中，“雨潤系275家公司股權將通過出資人權益調整、雨潤控股出資及贈與等方式調整至“雨潤精選證券化平臺，並引入戰略投資人中國華融。對債務的具體清償方案為：普通債權30萬以下重整計劃獲批後壹年內現金清償；300萬以下5年內現金清償；300萬以上按每股17.8元“以股抵債。
這和財新網11月18日報道的重整方案壹致。此前財新網的報道還披露了雨潤的債務情況，根據立信會計事務所的審計，納入實質合並重整程序的122家雨潤系公司嚴重資不抵債，負債總計超過1000億元，賬面資產合計約500億元，資產評估價值約650億元，清算價值300億元。
面對如此高額的債務，重整方案將債轉股平臺設立為證券化平臺，以江蘇雨潤精選食品股份有限公司為核心，通過證券化平臺分期償還轉股債務。
據財新網報道，轉股後，債權人持有證券化平臺約37%股權，祝義財則通過其控制的雨潤控股以零對價持有雨潤精選33%，中國華融資產管理股份有限公司江蘇省分公司作為戰投，出資約30億元持股7%。另外23%股權為預留股權，為上市前以股抵債和實施對賭協議的預留股份，雨潤控股對這部分股權有100%表決權。雨潤控股總***擁有56%的表決權。
而按照新華社江蘇分社的最新報道，轉股完成後，122家公司債權人將持有證券平臺37.29%的股份，占投持7%股份。另有7.15%股份進入1號預留池，15.56%的股份進入2號預留池，分別用於有財產擔保債權、建設工程優先受償債權實施股份補償。
雨潤集團由祝義材於1993年創立的雨潤食品發展而來，壹度是江蘇省第壹大民營企業，旗下有食品、地產、商業、物流、旅遊、金融及建築開發等多元化業務，擁有雨潤食品和中央商場兩個上市公司。
雨潤集團的危機始於6年前，實際控制人祝義財在2015年3月被檢察機構在境內執行指定居所監視居住的強制措施。隨後，祝義財旗下雨潤食品與中央商場的許多高管宣布辭職，公司也陷入債務危機，祝義財所持25.82%的股份也被法庭輪候凍結。
受此影響，雨潤食品的業績陷入經營困境。根據雨潤食品年報數據，2015年-2020年公司累計虧損額高達180億港元。
2020年雨潤申請破產重整計劃，進入壹年多的重整歷程。
雨潤在重整方案中也提及未來的規劃。“雨潤精選證券化平臺承諾，於2026年度實現不少於50億元的凈利潤，於2027年12月31日前遞交IPO申請或重大資產重組申請。
普華永道出具的《業務重整規劃》稱，基於證券化平臺內主要經營主體158家公司未來十年的業務規劃，按照2022-2025年累積投資55.8億元的保守情形，證券化平臺2026年當年預計可實現凈利潤50.13億元；按照2022-2025年累積投資91.9億元的樂觀情形，證券化平臺2026年當年預計可實現凈利潤72.23億元。
上述重整方案最終是否能獲得通過目前仍未有官方定論。
本文來自“界面新聞，記者：趙曉娟，編輯：昝慧_，36氪經授權發布。