(壹)財務預警系統的功能
財務預警系統能夠實時監控企業經營管理活動中的潛在風險，並對經營者進行提前預警，包括財務預警咨詢系統、財務預警決策系統、財務預警執行系統和財務預警監管系統四個子系統。財務預警系統的功能包括:
(1)預警功能
當可能危及企業財務狀況的關鍵因素出現時，財務預警系統可以提前發出預警，提醒企業經營者提前采取措施減少財務損失。
(2)矯正功能。防止或控制危機的發生和惡化。當出現財務危機苗頭時，預警系統不僅可以預測和預報，還可以及時發現導致財務狀況惡化的原因，並通過制定有效的措施，防止財務狀況的進壹步惡化，避免嚴重的財務危機。
(3)免疫功能。為避免類似財務危機，通過對企業財務危機的監測、控制和處理，將類似財務危機發生、惡化和改善的全過程存儲在系統的數據庫中。當類似財務危機的癥狀再次出現時，經營者可以利用財務預警系統的歷史數據做出相應的決策，改善管理。
(二)構建財務預警系統的原則
構建企業財務預警系統應遵循以下原則:
(1)科學原理。財務危機預警的方法和指標必須科學。方法論科學是前提，指標科學是指標的科學設計。財務預警指標應準確反映各組相關財務數據的內在聯系，揭示財務運行規律，如實反映企業經營管理和財務活動的潛在危機。
(2)系統性原則。財務危機預警系統將企業作為壹個整體來考慮。財務危機預警不僅要求指標的先進性，還要求對象的完整性和全面性。充分考慮了每類危機的所有因素，使指標不重復、不遺漏，使指標體系能夠全面、真實地反映危機程度。
(3)可預測性原則。財務預警系統必須具有預測未來的功能，即應該能夠根據企業經營活動中的歷史數據，分析和預測企業未來可能發生的情況，而不是對企業過去的經營業績和受托管理責任的履行情況做出評估。因此，企業在設計財務預警指標時必須註意財務危機預警系統與財務評價系統的區別，通過監測幫助企業采取有效措施預防潛在危機。
(4)動態原則。企業陷入財務危機是壹個漸進的過程，通常是從正常的財務發展到財務危機。因此，企業財務危機預警必須將企業的經營活動視為壹個動態過程，在分析企業過去經營狀況的基礎上，把握企業未來的發展趨勢。動態分析和預警還可以反映企業經營者對危機的態度和預防危機的能力。從預警時間跨度來看，預警時間越長，越能反映企業經營者的管理水平。動態性還體現在財務危機預警系統能夠根據市場經濟的發展和企業危機的變化不斷修正和補充預警內容，從而保證預警系統的先進性。
(5)直觀性和實用性原則。預警是壹種預測，即企業可以在經營和財務狀況惡化或處於危險之前及時發出警報。直覺要求企業財務危機預警系統要非常直觀地反映企業經營活動的潛在風險，使用戶易於理解和把握。
構建財務預警系統的關鍵是選擇合適的財務預警指標。預警指標選得好，預警系統才能真正起到預測和控制危機的作用；預警指標選擇不好，財務預警系統形同虛設。
第二，建立財務預警系統
財務預警系統建立的關鍵是如何確定預警指標和判斷警戒線。有兩種方法可以建立:
1.單壹模式思維。單壹模型是通過單壹財務比率的惡化來預測財務風險。可以建立以下比率:
債務擔保率=現金流量/債務總額
資產回報率=凈收入/總資產
資產負債率=總負債]]總資產
資本安全率=資產變現率-資產負債率(其中:資產變現率=資產變現金額÷資產賬面金額)
企業良好的現金流量、凈收益和債務狀況能夠顯示企業長期穩定的發展趨勢，因此在跟蹤檢查時應特別關註上述比率的變化趨勢。當這些指標達到操作者設定的警告值時，預警系統會發出警告，引起操作者的註意。企業的風險是各種項目風險的綜合，不同比率的變化趨勢必然表現出企業風險的趨勢，但單壹的模型沒有從整體上區分不同比率因素的作用，也不能很好地反映企業各種比率的正負交替變化。當壹個比率變好，另壹個比率變壞，就很難做出準確的預警。
2.綜合思維模式。綜合模型的思想是利用各種財務指標加權匯總產生的總判別值來預測財務風險，即建立多元線性函數模型來綜合反映企業風險。
z = 1.2x 1+1.4x 2+3.3x 3+0.6x 4+X5
其中:z-判別函數值；XL-營運資本/總資產；X2-留存收益/總資產；X3-息稅前收益/總資產；x4-普通股和優先股的總市值/負債的總賬面價值；X5—銷售收入/總資產。
該模型以五個財務比率為基礎，將反映企業償債能力的指標(X1，X4)與營運能力的指標(X2，X3)和指標(X5)有機聯系起來，全面分析和預測企業的風險。壹般認為，當7的值大於2.675時，表明企業財務狀況良好；當z小於1.81時，說明企業財務狀況優秀；在2.675-1.81之間，說明企業財務狀況不穩定。
根據綜合模型，企業是壹個復合體，各種財務指標之間存在壹定的相互關系，對企業的整體風險有不同的影響。該模型給企業壹個量化的標準，從整體的角度檢查企業的財務狀況，有利於不同時期財務狀況的比較。但由於企業規模、行業、地區等諸多差異，Z值不具有橫向可比性。
三、建立財務預警系統應做到。
1.加強信息管理。金融預譜系統必須建立在大量信息的基礎上，這就需要強有力的信息管理來為預警系統提供全面、準確、及時的信息。有必要建立壹個信息管理機構，並配備必要的專業人員。要明確信息收集、加工、存儲、反饋各環節的工作內容和要求，以及信息專業人員的職責，並提供必要的技術支持。
2.協調子系統之間的關系。企業是壹個有機整體，財務預警系統應與其他子系統保持和諧的合作關系。要考慮不同子系統的數據傳輸以及每個子系統對各種數據的不同要求，實現企業數據共享，使子系統之間的關系更加和諧。
3.完善內部控制制度。財務預警系統對內部控制系統提出了更高的要求。良好的內部控制制度應包括完善的公司治理結構、明確的組織建設職責、恰當的交易處理程序、真實的信息記錄和及時的披露。
四、財務預警系統具有以下功能:
①信息收集。對產業政策、市場競爭、與企業管理相關的各種財務和生產信息進行分析比較，判斷是否預警。
②預測危機。通過對大量信息的分析，當出現可能危及企業財務狀況的關鍵因素時，財務預警系統可以提前發出預警，提醒經營者及早做好準備或采取對策，避免潛在風險轉化為現實損失，起到未雨綢繆、防患於未然的作用。
③控制危機。當存在潛在的財務危機時，財務預警系統還能及時發現財務狀況惡化的根源，從而使經營者有的放矢，對癥下藥，制定有效措施，防止財務狀況的進壹步惡化。
五、財務危機預警指標必須同時具備三個基本特征:
(1)必須是高度敏感的，即危機因素壹旦誕生，就能迅速反映在指數值上；
(2)指標值壹旦趨於惡化，往往意味著危機可能發生或將要發生，即危機最初發生時應該是前兆指標，而不是已經陷入嚴重危機狀態時的結果指標。
(3)從財務角度來看，財務危機最直接的原因要麽是資源配置效率低下，要麽是對競爭的反應不當，職能弱化，導致企業集團在競爭中處於劣勢地位，未來現金流入能力低下；或者企業集團盲目追求銷售金額的增加，而忽略了對銷售質量的關註——現金流入的有效支持程度、其穩定性、可靠性和時間分配結構，導致企業集團陷入超負荷經營和現金支付能力不足的困境。這就要求企業集團財務危機預警指標要基於這壹基點來把握。
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建立財務風險預警系統，需要建立財務分析指標體系和長期財務預警系統。企業在建立短期財務預警系統的同時，還應建立長期財務預警系統。其中，盈利能力、償債能力、經濟效益和發展潛力是最具代表性的指標。利潤是企業經營的最終目標，是企業生存和發展的前提。從長期來看，壹個企業能夠遠離財務危機，必須具有良好的盈利能力，這樣，企業的籌資和償債能力就會更強。
壹個企業能不能活下來，不完全取決於是否盈利，而取決於是否有足夠的現金支付各種費用。預警的前提是企業有利潤。對於經營穩健的企業來說，由於其應收賬款、應付賬款和存貨壹般比較穩定，經營活動產生的現金流量凈額壹般大於凈利潤。企業現金流預算的編制是財務管理中特別重要的壹部分。準確的現金流預算可以為企業提供預警信號，使經營者盡早采取措施。為此，企業要總結出具體的目標，並以量化的形式表達預期的未來收入、現金流量、財務狀況和投資計劃，建立全面預算，預測未來的現金收支，建立以周、月、季、半年度、壹年為周期的滾動現金流量預算。
結合實際情況采取適當的風險策略。企業在建立風險預警指標體系後，應針對產品積壓、質量下降、應收賬款增加、成本上升等風險信號的產生原因和過程，制定切實可行的風險管理策略。面對金融風險，通常要采取規避風險、控制風險、接受風險和分散風險的策略。其中，風險控制策略根據控制目的可進壹步分為預防性控制和抑制性控制。前者是指預先確定可能發生的損失，並提出相應的措施，防止損失實際發生。後者是對可能的損失采取措施，把損失程度降到最低。