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跨國公司在制定全球戰略時如何定價?

所謂轉移定價,也稱轉讓定價或轉移定價,是指在母公司與子公司之間、子公司與子公司之間的商品、服務或技術交易中使用的內部定價方法。它不是由獨立各方在公開市場上根據“自主競爭”原則制定的價格,而是由總公司根據跨國公司的全球戰略目標和追求利潤最大化的目的確定的。

如果要實現企業的全球戰略目標,就要重點解決外部利益沖突,如東道國政府的政策限制、聲譽損失、經營策略等。此時,轉讓價格對於轉讓雙方是否合理等內部利益沖突來說並不是最重要的。

(1)因地制宜使用轉移定價。

由於中國仍被少數國家視為非市場經濟國家,國內的定價方式容易引起國外的排斥和歧視。因此,國內母公司向國外子公司出口商品或服務時,最好采用外部市場價格的定價方式,以避免不必要的糾紛。但在轉讓無形資產時,由於世界無形資產(尤其是技術)市場相當不完全,通過公開渠道獲得無形資產價格的信息相對困難,無形資產的成本具有很大的不確定性。其自身的特點也使其難以找到可比的參照物,因此跨國公司可以更靈活地操縱無形資產的轉讓價格,從而有效地服務於其全球戰略目標。

(二)轉讓定價應考慮避稅的綜合收益。

中國的跨國公司在利用轉讓定價合理避稅時,不僅可以通過母公司與單個子公司之間的轉讓定價避稅,還可以通過多個國家的子公司之間多次轉移貨物來實現整體稅負最小化,或者在公司的連接鏈中設立壹個中間貿易公司,該公司設在壹個所得稅較低的國家,這樣公司就可以以較低的稅率對其所謂的總收入繳納所得稅。但是,逃避關稅和逃避所得稅之間往往存在矛盾:如果母公司向海外子公司供貨,如果轉移價格定得低,會降低關稅,但會增加所得稅,這是海外工程承包項目中最常見的情況。因此,在華跨國公司在制定轉讓價格時,應綜合計算每壹次轉讓價格導致的關稅和所得稅的減少值,然後進行比較,選擇綜合收益最大的轉讓價格方案,否則轉讓價格的應用可能會給跨國公司帶來負面結果。

(3)轉讓定價應被東道國政府接受。

轉讓定價的制定必須註重長期目標,不能局限於短期利益,因為如果跨國公司濫用轉讓定價,人為轉移海外子公司或分支機構的資金和利潤,將侵犯子公司所在國的利益,導致利益沖突,甚至可能被所在國稅務機關起訴,不利於其長期的海外經營和發展。比如外企的轉移定價,就成為我們政府打擊的重點之壹。特別是中國的跨國公司處於成長期,參與國際市場時間短,缺乏轉讓定價應用的經驗。許多子公司由轉讓定價審查經驗豐富的發達國家托管,壹些國家已將以避稅為目的的轉讓定價作為反避稅的首要目標,並制定了專門的反避稅法律法規。針對轉讓定價的避稅行為,采取了嚴格的防範和限制措施,因此在我國適用轉讓定價的阻力較大。

(4)認真對待轉讓定價文件的編制。

制定合理的轉讓定價後要做的最後壹項工作是準備提交審查的文件。轉讓定價的實施必須經過子公司所在國的審查,因此提供充分、適當的文件證明定價的公平性就顯得尤為關鍵。由於不同國家對轉讓定價審查和適用法律法規的要求不同,跨國公司滿足相關國家要求所需的工作量和費用是非常巨大的。比如美國要求十大類文件,要求大量的數據和定量分析報告來說明集團內部交易的定價符合公允和獨立核算的原則,這對於壹直缺乏數據和經濟分析概念的中國企業來說是非常困難的。因此,我們應該提前進行合理的規劃,並借鑒國外企業的先進經驗,如聘請精通外語、國際法和國際貿易的專業人士,成立專門的管理委員會準備文件,使用軟件幫助建立和組織材料,通過互聯網搜索可比的公司信息,使用科學的方法進行統計分析和經濟分析。

總之,中國企業在國際化過程中,要在遵循相應的國際慣例和東道國法律的基礎上,學習和總結跨國公司在發達國家的運作和教訓,創造性地、熟練地運用轉讓定價策略,實現利潤最大化。

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