經查，2013年6月至2010年6月，犯罪嫌疑人周為解決其公司項目資金問題，註冊成立(上海)金融信息服務有限公司。自2015年2月以來，犯罪嫌疑人周先後成立了財富、善鄰寶、開心錢莊(後更名為“寶”)。
截至2018年4月9日，“林山金融”非法集資736億元。警方表示，非法集資款大部分用於向早期投資人還本付息，從而制造公司投資盈利、經營狀況良好的假象。部分非法集資款揮霍在支付高額傭金、租用豪華辦公場所、廣告等高額運營成本和個人揮霍上，最終導致公司資金鏈斷裂，難以維持運營和支付本息。
案發時未付本金達21.3億余元。截至目前，警方已查封凍結相關銀行賬戶、房產、汽車、股權。經過全力追回，目前已初步追回現金6543.8+0.5億余元。現在追回損失的工作還在進行中，最後的清退將依法進行。
警方稱，周某某、田某某等12公司核心高管以非法占有為目的，采用詐騙手段非法集資。浦東公安分局以涉嫌集資詐騙罪將上述12人移送浦東新區人民檢察院審查起訴，其余以涉嫌非法吸收公眾存款罪移送檢察院審查起訴。