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盡職調查包括哪些方面?

盡職調查主要包括三個方面,業務、財務、法律。

1.業務盡職調查

主要是對目標公司的行業競爭格局、發展趨勢以及自身的核心技術、經營狀況等進行全面考察,其根本目的是充分了解公司所在行業是否有增長空間,了解公司靠什麽賺錢,是否能持續賺錢。

2.財務盡職調查

財務最佳調整應該說是整個最佳調整的核心工作。調查清楚了,公司有多少錢,能不能賺錢,賺錢的效率有多高,就清楚了。這也是投資並購的估值基礎。如果在最佳調整期公司財務狀況出現問題,很有可能會調整估值方案,甚至調整收購方案。

3.法律盡職調查

目標公司的法律完善主要是看公司設立、資質審批、資產收購、日常經營是否存在法律缺陷以及如何解決這些問題。

盡職調查流程

1.賣方指定壹家投資銀行負責整個並購過程的協調和談判。

2.潛在買方應指定壹個由專家(通常包括律師、會計師和財務分析師)組成的盡職調查小組。

3.潛在買家和潛在買家聘請的專家顧問與賣家簽訂“保密協議”。

4.在賣方的指導下,賣方或目標公司將收集所有相關數據並編制數據指數。

5.潛在買家應準備壹份盡職調查清單。

6.指定壹個房間(也稱為“資料室”或“盡職調查室”)存放相關材料。

7.建立壹套程序,讓潛在買家有機會詢問有關目標公司的其他問題,並獲得可以在資料室披露的文件副本。

8.潛在買家聘請的顧問(包括律師、會計師、金融分析師)做壹份報告,簡要介紹對確定目標公司價值有重大意義的事項。

9.買方應提供M&A合同草案,以供協商和修改。

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