免稅法的指導原則是承認所得來源地稅收管轄權的專屬地位，對跨國納稅人居住在本國的所得中已被外國政府征稅的部分，完全放棄行使居民(公民)管轄權，免征國內所得稅。這就從根本上消除了雙重稅收管轄權造成的重復征稅。
例如，納稅人的收入為654.38+0.5萬元，其中50萬元在原籍國不納稅，其中654.38+0.0萬元在國外已納稅，其余654.38+0.2萬元已帶回祖國。在祖國，654.38+0萬元不納稅，只有50萬元沒納稅。
壹些國家，如巴拿馬和阿根廷，不對外國收入征稅。
有些國家，如德國、法國和西班牙，在特定條件下不對特定範圍內的外國所得征稅。
經合組織《收入和財產雙重征稅示範協定》和《聯合國發達國家和發展中國家雙重征稅示範協定》特別推薦這種方法。
壹般來說，免稅法可以使國內跨國納稅人避免國際雙重征稅，也可以保證行使稅收屬地管轄權的國家的優先征稅權。但由於這種避免國際雙重征稅的方法不能保證居住國(或國籍國)充分行使對居民(公民)的管轄權，可能會影響其財政收入，因此只有少數國家采用。