法院可以查封拍賣，但銀行有權申請拍賣款優先受償。最高人民法院關於適用《中華人民共和國民事訴訟法》的解釋:第五百零八條被執行人是公民或者其他組織，執行程序開始後，取得執行依據的被執行人的其他債權人發現被執行人的財產不能清償全部債權的，可以向人民法院申請參與分配。對人民法院查封、扣押、凍結的財產有優先受償權和擔保物權的債權人，可以直接申請參與分配，主張優先受償。第509條申請參與分配者，應提出申請書。申請書應當載明參與分配和被執行人不能清償全部債權的事實和理由，並附執行依據。
法律依據:
《最高人民法院關於人民法院民事執行中查封、扣押、凍結財產的規定》第六條人民法院可以查封被執行人及其所扶養家屬生活所必需的住宅，但不得拍賣、變賣或者清償債務。最高人民法院關於人民法院民事執行中查封、扣押、凍結財產的規定第二條人民法院可以查封、扣押、凍結被執行人所有的動產、登記在被執行人名下的不動產、特定動產和其他財產權利。未登記的建築物和土地使用權，應當根據土地使用權批準文件和其他有關證據確定。第三人書面確認財產屬於被執行人的，人民法院可以查封、扣押、凍結第三人占有的動產或者以第三人名義登記的不動產、特定動產和其他財產權利。《最高人民法院關於人民法院民事執行中拍賣、變賣財產的規定》第二十九條動產拍賣或者清償後，自交付時起，所有權轉移給買受人或者接管人。不動產、登記的特定動產或者其他財產權利拍賣完畢或者清償完畢後，自拍賣完畢或者清償債務的裁定送達買受人或者接收人時起，該不動產和特定動產的所有權和其他財產權利轉移。