目前國內家族信托設立的資金門檻通常為3000萬元至5000萬元。期限通常是十幾到幾十年,比如外貿信托的家族信托期限是30到50年;中信信托的家族信托期限在10年以上,北京銀行和北京信托推出的家族商業常恒系列的家族信托期限為5至40年,其中首期為20年。但考慮到國內家族信托業務尚處於市場培育階段,委托資產以貨幣為主,為了搶占市場資源,目前從業者推出的家族信托業務呈現出資金門檻普遍、信托期限較短的特點。主要有兩種表現形式:壹種是低門檻、規模化的標準化產品。中融信托推出“標準化”家族信托產品,起點10萬元,期限10年,具有門檻更低、期限更短的特點。長安信托與盈科律師事務所聯合推出“迷妳”家族信托產品,以低門檻、半定制為特色,門檻設定為300萬元。半定制是指70%內容確定,30%內容可選。低門檻標準化和半標準化的產品定位是定制產品的起點,作為培育市場和吸引更多投資者的基礎。二是以小博大撬起保險信托。信誠人壽與中信信托聯合推出的“終身壽險”,保費800萬,撬動了幾千萬的保費。
上海浦東發展銀行:
客戶營銷:①分行篩選和營銷需要設立國內家族信托的私人銀行客戶。②分行收集整理基本客戶需求信息後,填寫《國內家族信托客戶需求匯總表》,通過代理郵件提交至總行。
項目可行性判斷:①總分行確定項目工作組成員。②分行、信托公司和客戶簽訂《國內財富遺產財產信托保密協議》,由總行相關人員簽字。③分行內部協調,簽署意向客戶初審表,密封送達總行。分行可由客戶簽署客戶基本信息確認單,作為盡力而為的基本資料之壹。④總行私人銀行部審核分行初審表,根據客戶盡職調查結論和信托公司可行性判斷確定項目可行性。⑤根據總行指示,分行與客戶及信托公司簽署了《境內財富遺產財產信托合作意向書》。
擬定信托計劃:總行牽頭與信托公司對接,信托公司根據客戶需求為客戶設計個性化的家族信托計劃;分行協助總行協調客戶與信托公司就信托方案進行溝通,最終方案由客戶與信托公司確定。
合同起草與簽署:信托公司起草信托合同等。,客戶協商確定並簽字;總行與信托公司和客戶簽訂財務顧問合同。
信托財產交付:委托人將信托財產交付給信托公司,信托成立。
信托財產支付管理:信托存續期間,信托公司有計劃地向受益人支付生活費、醫療費、教育費、養老金等費用。
客戶維護和管理:在信托存續期間,分行配合信托公司維護和管理客戶。
信托財產投資管理:信托公司作為投資管理人,以其名義管理信托財產的閑置資金;我行接受信托公司的委托,提供理財建議。
信息披露監管:信托公司定期向客戶提供管理報告;客戶可以委托監事對信托公司進行監督。
信托清算終止:信托終止,信托公司完成清算,剩余信托財產分配給受益人。
例如:
中國白銀集團股份有限公司於2012年2月28日在香港聯交所主板上市。
主辦單位:建銀國際
本公司香港律師:羅律師事務所。
控股股東:上市後家族信托持股45.0%。
信托的財產授予人:企業家的配偶(聖基茨和尼維斯國民)。
信托受益人:企業家及其配偶和子女。
受托人:瑞士瑞信銀行。
1.?原始建築
江西龍天勇有色金屬有限公司是陳萬田控制的內資企業。陳女士(陳先生的配偶)在上市前取得境外身份,成立了壹系列境外公司和壹家外商獨資企業——浙江白銀股份有限公司,上市前架構如下圖所示:
2.?上市前重組結構
陳泰控制的浙江尹福收購江西龍天勇100%的股權。收購完成後,陳女士為陳先生及其家人設立了壹個家族信托,並為其他國內股東設立了四個個人信托。家族信托在根西島成立。最終境內股東(包括家族信托受益人)在75號文件【1】登記。
《關於外國投資者並購境內企業的規定》(10號文件)規定,境內公司或自然人在境外設立的特殊目的公司,需要向商務部申請批準境外上市,才能購買境內資產。壹般很難通過審核。中國白銀集團創始人的配偶是聖基茨尼維斯島,其設立的境外公司不屬於10號文件中的“特殊目的公司”,不需要商務部批準。
3.?陳的信任結構
在信托結構的設計上,對控制受托人的權利做出了相應的安排,以保證家族企業的控制權。陳先生扮演著信任保護者和權力持有者的角色。權力持有者的權力包括管理投資和資產的權利。受托人必須遵循權力持有人對信托資金投資管理的相關指令,信托保護人有權任免受托人。該架構如下圖所示: