P2P受“司法解釋”規範
2015年7月18日，被業界稱為“互聯網金融行業基本法”的《關於促進互聯網金融健康發展的指導意見》出臺，明確規定P2P點對點借貸屬於民間借貸範疇，受合同法、民法通則、最高人民法院相關司法解釋等法律法規管轄。
8月6日，最高人民法院發布民間借貸最新司法解釋《最高人民法院關於審理民間借貸案件適用法律若幹問題的規定(若幹規定)》，於9月1日起施行。因為P2P點對點借貸屬於民間借貸的範疇，而《條例》是關於民間借貸的最新司法解釋，所以很明顯目前我國P2P點對點借貸是受《條例》規範的。
“貸款利率4倍以上是高利貸”已經作廢。
條例根據我國民間借貸的實際情況，全面修訂制定了民間借貸司法解釋。其中最顯著的變化就是民間借貸(當然也包括P2P點對點借貸)的利率。
簡單來說，“有些法律不保護超過銀行同類貸款利率4倍的利率”已經不適用了。
上世紀50年代初，最高人民法院對遼寧民間借貸作出批復，確定了利率翻兩番的方法，並壹直沿用到審判實踐中。1991頒布的《最高人民法院關於人民法院審理借貸案件的意見》繼續沿用這壹做法，第六條明確規定:
“民間借貸的利率可以適當高於銀行利率，各地人民法院可以根據本地區的實際情況具體掌握，但最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍(含利率)。如果超過這個限度，超出的利息就不受保護了。”
這就是我們通常所說的“超過貸款利率4倍以上就是高利貸”。
但1991年後，我國經濟社會發生了翻天覆地的變化，四倍利率的規定已經不適用於現實。尤其是在利率市場化的大背景下，人民銀行在2013年7月規定，不再公布同期貸款基準利率，將無法按照四倍利率審理相關案件。
在這種情況下，必須取消四倍利率的規定。
利率新規:“兩線三區”
為此，該條例第26條規定:
“借款人與借款人約定的利率不超過年利率24%。貸款人請求借款人按照約定的利率支付利息的，人民法院應予支持。借款人與借款人約定的利率超過年利率36%，超過部分的利息約定無效。借款人請求貸款人返還已支付的超過年息36%的利息的，人民法院應予支持。”
也就是說，最高法對民間借貸利率(包括P2P借貸利率)劃了“兩線三區”。“兩條線”是年利率24%和36%的兩條線。“三區”分別是:24%以下為司法保護區，24%~36%為自然債務區，36%以上為無效區。
“年利率低於24%”的P2P點對點借貸
P2P點對點借貸年利率在24%以下，屬於司法保護區。如果出借人向法院提起訴訟，法院會給予法律保護，要求借款人償還約定的利息。也就是說，對於不超過24%的利益，不管給不給，法院都必須給予法律保護。
“年利率在24%-36%之間”的P2P點對點借貸
如果貸款年利率在24%-36%之間，屬於自然負債區。
如果利息尚未支付，貸款人向法院提起訴訟，法院只保護24%的利息，超過24%的部分不受保護，即只要求借款人支付24%的利息。
借款人已按約定支付利息，支付後又反悔，提起訴訟要求返還超過24%利息的，法院不予支持。
簡單來說，貸款年利率在24%-36%之間，已經給了就給利息，沒給就只給24%。
“年利率超過36%”的P2P點對點借貸
年利率超過36%的部分屬於無效區域，不受法律保護。
如果利息尚未支付，貸款人向法院提起訴訟，法院只保護24%的利息，超過24%的部分不受保護，即只要求借款人償還24%的利息。
如果借款人已經按照約定支付了利息，支付後又反悔，超過36%的部分無效，法院要求貸款人返還借款人超過36%的利息。
簡單來說，貸款年利率超過36%，利息已經支付，法律保護36%。如果不給，法律只保護24%。
因此，...
妳投資壹個P2P項目，年利率高於24%。如果借款人不還，妳起訴法院只能得到24%的利息。
如果妳投資了壹個年利率高於36%的P2P項目，即使借款人已經還款，如果ta向法院提起訴訟，妳也只能拿到36%的利息，超過36%的部分會返還給借款人。
總之，不要相信任何年利率高於24%的P2P項目。年利率高於36%的P2P項目就是流氓。