基金基礎知識

開放式基金:指成立後規模不固定，投資者可以隨時申購贖回基金份額的基金。

認購:指在基金募集期內，投資者以基金單位面值加少量手續費購買基金的行為。

認購:指投資者在基金成立後，按照基金最新資產凈值加少量手續費購買基金的行為。

贖回:是指投資者將其已持有的開放式基金份額出售給基金管理人，以收回資金的行為。

巨額贖回:當開放式基金凈贖回金額超過基金規模的65，438+00%時，在贖回受理比例不低於基金總規模的65，438+00%的條件下，基金管理人可以延期其余贖回申請。當出現巨額贖回申請時，投資者可以選擇兩種方式:連續贖回或取消贖回。連續贖回是指投資者依次選擇在下壹個基金開放日贖回延期贖回申請。

開放式基金和封閉式基金的主要區別

期限不同:封閉式基金的期限是固定的，壹般為10-15年。而開放式基金則沒有固定期限，投資者可以隨時與基金發起人或銀行等中介機構進行交易。

發行規模不同:封閉式基金有固定的發行規模，開放式基金對發行規模沒有限制。通過申購、申購、贖回，基金規模隨時在變化。

交易方式不同:封閉式基金只能以換股和轉讓的形式進行交易。開放式基金通過銀行或代銷網點以申購和贖回的形式進行交易。

交易價格的決定因素不同:封閉式基金的交易價格受市場供求等因素影響較大，並不完全取決於基金資產凈值。開放式基金的價格嚴格由基金份額凈值決定。

投資開放式基金的主要風險

流動性風險

當基金面臨巨額贖回或暫停贖回的極端情況時，基金投資者可能無法以當日的單位基金資產凈值全額贖回。如果投資者選擇延期贖回，將承擔後續贖回日單位基金資產凈值下跌的風險。

未知購買和贖回價格的風險

投資者在同壹天買賣基金時，參考的單位基金資產凈值是最後壹個基金交易日的數據，但當天的基金資產凈值和交易價格仍不確定。所以投資者要承擔壹定的未知風險。

基金投資風險

與封閉式基金壹樣，開放式基金也面臨著證券市場價格波動帶來的投資風險。

機構運營風險

主要包括系統運行風險、管理風險和操作風險。

不可抗力風險

指發生戰爭、自然災害等不可抗力時給基金投資人帶來的風險。

投資開放式基金的主要收益和費用

主要優勢:

基金的買賣價差隨著證券市場的漲跌而波動，基金份額凈值會不斷變化，因此基金申購和贖回的價格也會不斷漲跌。如果投資者能夠抓住市場機會，在有利時機交易開放式基金，就可以實現高拋低吸的利差收益。

基金分紅可以采取兩種形式:

現金分紅:即向投資者派發現金。

-紅利再投資:是指將投資者在基金中的份額進行再投資，轉換成相應數量的基金份額。

主要費用:

申購費是指投資者購買基金份額需要支付的費用。具體申購費率參見相關基金銷售文件。

贖回費是指投資者賣出基金份額時支付的費用。具體贖回費率參見相關基金銷售文件。

再投資費是指投資者將從開放式基金中獲得的分配收益再投資於本基金所要支付的申購費用。

此外，開放式基金在交易過程中可能會產生壹些其他費用。詳見基金銷售文件或銷售網點。

開放式基金認購/申購和贖回價格的計算

開放式基金的申購和贖回價格是根據單位基金資產凈值(NAV)計算的。基金單位資產凈值，即每個基金單位所代表的基金資產凈值，計算方法如下:

基金單位資產凈值=(總資產-總負債)/基金單位總數

訂閱示例:

某投資者有654.38+0萬元認購壹只開放式基金。假設申購費率為654.38+0%，基金份額面值為654.38+0元，則

認購費= 1萬元x 1% = 1萬元。

凈認購金額= 654.38+0萬元-654.38+0萬元= 99萬元。

認購份額= 99萬元/1.00元= 99萬份。

訂閱示例:

某投資者有654.38+0萬元購買壹只開放式基金。假設申購費率為2%，單位基金凈值為654.38+0.5元，則

認購費= 1萬元x 2% = 2萬元。

凈認購金額= 654.38+0萬元-2萬元= 98萬元。

認購份額= 980，000元/1.50元= 653，333.33份。

贖回示例:

某投資者欲贖回654.38+0萬份基金單位，假設贖回費率為654.38+0%，單位基金凈值為654.38+0.5元，則

贖回價格= 1.5元X(1-1%)= 1.485元。

贖回金額= 1萬x 1.485 = 1.485萬元。

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