第壹節:個人理財業務的概念和發展。
壹、個人理財業務的概念和特點
個人理財業務概念:商業銀行為個人客戶提供財務分析、理財規劃、投資顧問、資產管理等專業服務的活動。
特點:
服務對象:個人客戶非企業或其他法人。
服務專業化
服務性質:咨詢性質\委托性質
服務的個性化和集成
二、個人理財業務的分類
財政咨詢服務社
綜合金融服務
綜合金融服務分類:
1，私人銀行業務
2.財務策劃
保證收益理財計劃
非保證收益理財計劃
保本浮動收益理財計劃
非保本浮動收益理財計劃
第三，理財規劃
概念:為特定目標客戶開發、設計、銷售基金、投資和管理計劃。
第四，私人銀行業務
銀行向富人和家庭提供的系統性金融服務。
私人銀行的核心:個人理財
經營範圍:超越簡單的資產負債業務。
性質:混合業務
產品與服務的比例:3: 7
動詞 （verb的縮寫）保證收益理財計劃
壹項協議
銀行承諾固定收益。
銀行承擔由此產生的風險。
或者協議
銀行承諾最低收入。
銀行承擔相應的風險。
其他收益按約定分配，風險自擔。
不及物動詞非保證收益理財計劃
保本浮動收益理財計劃
特性
收支平衡
沒有保證收入
非保本浮動收益理財計劃
特性
無保證
按約定條件和實際收入支付收入。
第二章金融市場
壹、金融市場的功能和結構
金融市場:以金融資產為交易對象而形成的供求關系及其機制的總和。
三層含義
金融資產交易場所(包括有形和無形市場)
反映金融資產的供求關系
反映金融資產交易的運行機制(包括價格、利率、匯率等。)
金融資產:代表未來收入或合法資產要求的所有文件。
金融資產分類
基礎金融資產(債務和權益資產)
衍生金融資產(期貨、期權、遠期、掉期等。)
二、金融市場的特點:
貨源特殊性:通過考試
市場交易的對象是貨幣和資金。
交易價格的壹致性
利率是價格的表現形式。
交易活動的集中
交易由專業機構組織。
交易雙方的可變性
供給和需求的角色可以互換。
三、金融市場的主要功能:
微觀經濟功能
收斂函數
財富函數
風險管理職能
流動性函數
宏觀經濟功能
資源分配功能
調節功能
反射功能
第二節，貨幣市場
1.貨幣市場包括:
銀行同業拆借市場
短期政府債券市場
回購市場
商業票據市場
銀行承兌匯票市場
可轉讓存單市場
貨幣市場和基金市場是壹樣的。
二。貨幣市場概述
貨幣市場:貨幣市場是買賣短期金融工具的地方。
短期金融工具通常被稱為準貨幣。於是，“貨幣”市場的名稱就產生了。
貨幣市場的特征
低風險(由交易債務工具主導的市場)
高流動性(短期融資)
交易量大(所謂的資本批發市場)
貨幣市場功能
短期融資和保持流動性
政府宏觀調控
第三，短期政府債券市場
發行貼現債券
美國國債計劃發行:91天，每周壹發行182天國債。
發行方式:拍賣
目標:回報率，價格，付款期限。
投標方式(競爭性投標)單壹價格:荷蘭式:根據投標人的報價從高到低依次中標，直至達到預定的出售金額。中標者的國債投標價格是投標人所報的最低價格——單壹價格，所有投資者都將按照這個價格獲得自己的國債發行份額。
多價:美式:競買人從高到低依次出價，直至達到預定的出售金額，中標人按競買人各自的出價認購國債。
非競爭性招標(非競爭性招標)
以平均投標價買入
短期國債市場特征
違約風險低
流動性強
小面額
國庫券收入的計算
回購市場
回購協議:賣出證券時，與證券的買方簽訂協議，在壹定期限後以約定的價格回購賣出的證券，以獲得即時可用的資金的壹種交易方式。
回購交易的本質:以證券為質押的短期融資活動
回購不同於短期擔保貸款。
如果短期擔保貸款的債務人不能按期還款，債權人就要通過壹定的法律程序來收回和處分抵押物。
在回購協議中，如果證券賣方未能按時回購證券，投資者有權處置證券。
商業票據市場
融資成本低
靈活融資
對利率高度敏感
高度的信任
短期票據
大額鈔票面額
銀行承兌匯票市場
商業匯票是出票人簽發的，委托付款人在指定日期無條件支付金額給收款人或持票人的票據。
商業匯票的種類:根據承兌人的不同，可分為商業承兌匯票和銀行承兌匯票。
銀行承兌的匯票是銀行承兌匯票。
銀行以外的企事業單位承兌的票據為商業承兌匯票。
銀行承兌匯票貼現利息的計算
貼現利息=票據面值×實際貼現天數×(月貼現利息/30)
已付貼現金額=票據面額-貼現利息
大額可轉讓存單市場
美國商業銀行法Q條款限制存款利率。
投資者的視角
高利息收入
可以隨時兌現
發行人的觀點
增加資金來源(視為定期存款)
有利於控制資產的流動性
有利於資產負債管理
貨幣市場和基金市場是壹樣的。
市場特征
投資標的:貨幣市場的金融工具(短債、回購等。)
投資者可以通過簽發基於基金賬戶(美國)的支票來提取現金，這類似於存款，但不包括法定存款準備金。
貨幣市場基金存款和利率沒有限制。
貨幣市場基金的風險和限制
投資基金的內在風險
金融監管機構正逐步收緊對基金的限制。