1.只要有電子郵件地址，付款人就可以登錄並開立壹個PayPal賬戶，通過驗證成為其用戶，並提供信用卡或相關銀行信息，以增加賬戶金額，從開戶時註冊的賬戶(如信用卡)向PayPal賬戶轉賬壹定金額。
2.當付款人向第三方開始支付程序時，他必須首先進入PayPal帳戶，指定具體的匯款金額，並向PayPal提供收款人的電子郵件賬號。
3.然後，PayPal向商家或收款人發送電子郵件，通知他們有資金等待收取或轉賬。
4.如果商家或收款人也是PayPal用戶，付款人指定的款項將在他們決定接受後轉給收款人。
5.如果商戶或收款人沒有PayPal賬戶，收款人可以根據PayPal電子郵件指示連接站進入網頁註冊獲取PayPal賬戶，收款人可以選擇支票、內地銀行電匯、香港賬戶取現、美國賬戶取現等方式提取余額。
從上面的流程可以看出，如果收款人已經是PayPal用戶，這筆錢將會匯入他的PayPal賬戶。如果收款人沒有PayPal賬戶，網站將發送通知郵件，指導收款人在PayPal網站上註冊新賬戶。所以有人說PayPal的這種銷售模式是壹種“郵件病毒”式的業務擴張方式，讓PayPal越來越占據市場。
壹般來說，這種支付方式很容易被認為是通過電子郵件(fund-in)匯出資金，在付款人和收款人之間完成支付過程。事實上，通過PayPal發送的電子郵件只起到“通知”的作用，PayPal服務只記錄用戶信用卡賬戶的借貸情況。
壹般來說，從形式上看，PayPal目前提供的基本模式是壹種“電子郵件支付”的方式。本質上，PayPal是壹個基於其平臺的虛擬銀行賬戶記賬和轉賬系統。資金的轉移是在付款人的銀行賬戶、PayPal賬戶和收款人賬戶之間進行的，電子郵件在傳遞信息和通知方面的作用離不開銀行賬戶、電子資金轉賬、信用卡等傳統支付工具。(對於沒有註冊PayPal賬戶的收款人來說，給收款人發郵件對PayPal也有營銷作用。)
這種模式的特點是，網上交易的收款人(賣家)只需要告訴付款人(買家)自己的電子郵箱，也就是PayPal上的用戶名，付款人就可以通過PayPal完成支付。PayPal用戶發送和接收的金額首先是其PayPal賬戶的增加或減少，用戶可以通過PayPal賬戶的指令支付、提取現金或將其轉為銀行存款。您也可以指示PayPal向用戶指定的銀行賬戶發送支票或轉賬。付款人和收款人可以在兩家不同的銀行開戶，也可以在相距很遠的兩個國家或地區的銀行開戶，但只要都是PayPal用戶，就可以減少銀行、國家和地區之間轉賬的繁瑣。毫無疑問，這種壹站式的便利和使用郵箱地址作為PayPal賬戶的方式，與傳統的依賴金融系統的交易和轉賬模式有著極大的不同。
此外，對於支付安全來說，Paypal的作用有點像防火墻，在收款人和用戶的信用卡信息之間建立了壹道安全屏障。以前在網店提供的支付頁面輸入卡號很方便。但如果網站沒有加密傳輸信息，或者壹些假冒網站惡意騙取信息交易，安全性就會大打折扣——信用卡信息會被網站工作人員或其他人獲取。現在不同了。通過PayPal轉賬或支付商戶，只需輸入PayPal賬號和密碼——這是多了壹層密碼保護，支付頁面由PayPal提供，而不是由網店提供。最後，加密支付過程在PayPal上完成，任何第三方(包括網店)都無法訪問用戶的銀行賬戶或信用卡持有人的個人數據。
PayPal、用戶、銀行及其法律關系
在說PayPal和用戶的關系之前，有必要簡單介紹壹下PayPal的用戶協議。在PayPal的早期用戶協議中，您可以看到“PayPal將您的資金與其他用戶的資金匯集在壹起，並將這些資金存入壹家或多家FDIC保險銀行的賬戶(匯集賬戶)。您同意集合賬戶的任何收益都將是PayPal的財產，並且您不會從PayPal作為您的代理處理的資金中獲得利息或其他收益。，也就是說，PayPal可以將用戶的資金壹起存入在聯邦存款保險公司投保的銀行開設的賬戶(FDIC-insured banks)中。通過接受早期用戶協議，用戶同意PayPal因該賬戶產生的任何收入都屬於PayPal，用戶不會獲得任何利益或通過PayPal轉移的資金產生的其他利益。
在當前(截至2005年6月)的用戶協議(美國)中，我們可以看到，“PayPal充當服務商的角色，幫助您接受來自第三方的付款以及向第三方付款。我們根據您的指示和您使用我們的服務的請求充當您的代理，這些服務需要我們代表您執行任務。PayPal將始終將您的資金與其公司資金分開保管，不會將您的資金用於其運營支出或任何其他公司目的，也不會在破產或任何其他目的的情況下自願向其債權人提供資金。您承認:( i) PayPal不是壹家銀行，該服務是壹項支付處理服務，而不是壹項銀行服務,( ii) PayPal不是您資金的受托人、受托人或托管人，而只是代理人和托管人。
“您同意您不會從PayPal作為您的代理處理的資金中獲得利息或其他收益。PayPal也不會收到這些資金的利息，但可能會收到持有您資金的銀行收取的銀行服務費或費用的減免。
PayPal嚴格區分用戶自有資金和自有資金，不會將資金用於公司運營或其他用途，也不會在破產或其他用途的情況下將資金獨立歸屬於債權人。這說明PayPal目前不會從用戶的資金中賺取利息收入，用戶的資金會存入在FDIC投保的銀行開設的免息賬戶，而不會加入PayPal提供的另壹項服務“貨幣市場基金”。
PayPal在用戶協議中自稱是用戶的代理，是幫助用戶接受和向第三方發送支付的代理機構。並且在用戶協議中，讓用戶明確(1)PayPal本身不是銀行，它提供給用戶的服務是支付處理服務，不是銀行業務；(2)對於用戶的資金，PayPal不是財產的受托人或托管人，也不是在壹定條件成熟後才會轉讓給受讓方的第三方，而是用戶的代理人和資金的管理人。
根據PayPal的用戶協議，我們可以認為PayPal為註冊為其用戶的買方或賣方的用戶、收款人和付款人提供壹種在線支付處理服務。也就是說，用戶接受用戶協議後，PayPal與用戶之間就存在提供網上支付服務和接受網上支付服務的合同關系。
在PayPal(美國)的用戶協議中，PayPal表明自己是用戶的代理人，是整個服務過程中用戶資金的管理者。我們認為，與PayPal相關的法律問題可以集中在以下幾個方面:與用戶的關系、與銀行(信用卡)的關系、支付安全以及PayPal法律地位的確認。
PayPal和用戶之間的關系
paypal(美國)的用戶協議還提到“PayPal作為支付服務提供商，通過互聯網創建、托管、維護和向您提供我們的服務。我們無法控制通過我們的服務付費的產品或服務。我們無法確保妳正在交易的買家或賣家會真的完成交易。”這裏可以看出，在明確了PayPal與用戶的廣泛代理關系後，也明確了作為網絡支付服務的提供者，並不能保證買賣雙方是否真正完全履行交易。
我們認為，PayPal America在此處將自己定義為用戶協議中的代理機構，即PayPal America根據用戶的指令和要求，以用戶的名義完成在線支付。
可以說，代理在英美法中是壹個寬泛的概念。根據美國的代理法理論，代理是壹種信托關系，壹方同意在另壹方的監督下為另壹方的利益進行壹定的行為。代理關系雖然不壹定建立在契約關系的基礎上，但基本上是壹種約定:即要求我表明他願意代表他代理，並承擔後果；代理同意代表我行事，並願意接受我的指示或控制。這種同意的表示可以是明示的，也可以是從雙方的行為或情況推斷出來的。
PayPal作為用戶的代理人處理網上支付相關事宜時，PayPal的責任是基於其在用戶協議中的聲明和承諾，以郵件的形式履行用戶合法授權的支付通知和支付通知義務。當然，作為代理人和資金管理人(托管人)，用戶的個人信息和賬戶信息都應該有壹定的保密義務，保證網上支付資金的安全和暢通。PayPal在用戶協議中特別提到，不會將資金用於公司的其他用途，在公司破產的情況下，不會將用戶的資金獨立歸屬於債權人。
PayPal和銀行(信用卡)的關系
可以認為，PayPal壹方面為接受其用戶協議的客戶提供網上支付和資金托管服務，另壹方面由於不是銀行，必須依靠信用卡組織和銀行系統來構建自己的服務框架。PayPal是銀行和信用卡組織的收款人，即用戶通過信用卡或銀行賬戶將資金打入PayPal的賬戶。PayPal需要與銀行(信用卡組織)簽訂服務協議，明確雙方的權利和義務，主要考慮以下幾個方面:
1.消費者信用卡或銀行賬戶的認證；
2.信用卡組織或銀行根據PayPal(用戶指令)要求分配的資金；
3.確認可能的欺詐和退款請求。
可以說，面對用戶，PayPal將信用卡和銀行的支付流程進壹步細化和虛擬化，是壹種延伸，但同時也是信用卡組織和銀行的收單機構。這必然導致PayPal與信用卡組織和銀行業務的緊密結合。例如，PayPal必須不斷調整其相關政策，以與信用卡組織的規則和規範信用卡的相關法律保持壹致和協調。
支付安全是用戶和PayPal都非常關心的問題。雖然使用電子郵件地址作為PayPal上的賬號，並使用簡單的執行密碼作為支付命令和指令，但避免了信用卡信息和其他銀行賬戶信息泄露給其他商家的風險。但是，在PayPal的實踐中，仍然會存在網絡完整性和安全性的問題，以及所涉及的服務中的隱私和消費者保護問題。
為此，PayPal推出了壹些政策和措施來保證網上支付的安全性。例如:
帳戶認證
用戶可以選擇註冊三個賬戶中的壹個進行支付。個人賬戶、卓越賬戶和企業賬戶。選擇賬戶後，用戶需要綁定銀行賬戶或信用卡才能使用支付。此時，PayPal驗證信用卡賬戶和銀行賬戶的有效性以及用戶的身份。對美國用戶采取“隨機存款”的方式。用戶註冊時，PayPal隨機向賬戶存入兩筆小額存款。2-3個工作日之後，用戶就可以查看這兩筆存款的金額，並以此作為激活碼，在PayPal頁面完成驗證過程。另壹個是針對美國以外的用戶。在開戶之前，這些客戶需要預先向PayPal支付壹筆65，438美元+0.95英鎊的款項，然後用戶將在信用卡的月結單、銀行賬戶的對賬單和在線訪問中獲得壹個4位數的代碼。如果客戶在PayPal頁面上正確輸入這些4位代碼，客戶的帳戶將被成功認證，65，438美元+0.95美元的金額將返回到PayPal帳戶。
交易保護
基於PayPal最初依賴易貝拓展業務，PayPal專門為網上交易設立了壹系列安全支付政策，包括買家申訴政策、賣家保護政策、買家保護政策和退款保證政策。其中，在買家投訴政策和買家保護政策中提到，PayPal對賣家未發貨和收到的商品明顯與描述不符的情況提供壹定的退款保證。此外，根據美聯儲制定的“E規則”(註1)，如果資金是通過信用卡下單，且未被授權，用戶可以享受發卡機構提供的退款保障。