基本概念
契約型基金又稱單位信托基金，是指由專業化投資機構(銀行和企業)共同設立壹家基金管理公司，基金管理公司作為委托人，通過與受托人簽訂信托契約發行受益憑證？“基金單位持證上崗”募集社會閑散資金。
契約型基金由基金投資人、基金管理人和基金托管人之間簽訂的基金合同設立。基金投資人的權利主要體現在基金合同的條款中，基金合同條款的主要方面通常由基金法進行規範。
契約型基金和信托壹樣，有比較完備的法律法規基礎，主要受到《證券投資基金法》、《私募投資基金監督管理暫行辦法》和《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法》的限制。其產品結構與信托相同，委托人、受托人、托管人分離。
基金管理人:(基金管理公司)是指憑借專業知識和經驗，依據法律法規、基金章程或基金合同、科學的投資組合原則進行投資決策，以尋求所管理的基金資產的持續增值，使基金持有人獲得盡可能多的收益的機構。
基金托管人:又稱基金托管人，是根據法律法規的要求，在證券投資基金運作中承擔相應的資產托管、交易監管、信息披露、資金結算、會計核算等責任的壹方。基金托管人是基金持有人的權益代表，通常由實力雄厚的商業銀行或信托投資公司擔任。基金托管人與基金管理人簽訂托管協議。在托管協議約定的範圍內履行職責，並收取壹定報酬。
契約型基金根據其具體運作方式可分為兩種:
(1)，單位類型。其設置是在壹定的總資本限額內籌集資金形成單獨的基金。募集的資金量滿了，就不再募集資金了。它往往有壹個固定的期限，當它到期時，信托契約將被解除，本金和收入將被歸還。信托契約期限屆滿前，不得終止合同或返還本金，也不得追加投資。例如香港的單位信托基金就屬於這壹類。
(2)基金類型。此類基金的規模和期限並不固定。就期限而言，這類基金是無限期的；在資本規模方面，可能有也可能沒有資本總額限制。基金單位價格由基金單位資產凈值、管理費和手續費等組成。原始投資者可以將受益憑證以購買價出售給機構投資機構，以解除信托契約回籠資金，或者以出售價從機構投資機構購買基金份額，以投資設立信托契約。
與公司基金的區別。
(1)，法律依據:契約型基金依據基金合同設立，信托法是契約型基金設立的依據；公司基金是根據《公司法》設立的。
(2)法人資格:契約型基金不具有法人資格，而公司型基金本身是具有法人資格的股份有限公司。
(3)資金性質:契約型基金的資金是通過發行基金份額募集的信托財產；公司基金的資本是公司法人通過發行普通股籌集的資本。
(4)投資者身份:契約型基金的投資者在購買基金份額後成為基金合同的當事人之壹。投資者是基金的委托人，即基於其對基金管理人的信任，將自有資金委托給基金管理人進行管理和運作，同時也是基金的受益人，即享有基金的受益權。公司型基金的投資者在購買基金公司的股份後成為基金公司的股東。因此，公司型基金的投資者比契約型基金的投資者對基金運作的影響更大。
(5)融資渠道:企業資金具有法人資格。當資金運用得當，業務開展順利，公司需要擴大規模，增加資產時，可以向銀行貸款:契約型基金由於不具備法人資格，壹般不會向銀行貸款。
(6)基金運作依據:契約型基金根據基金合同運作基金，公司型基金根據投資公司章程運作基金。公司基金和普通股份公司壹樣，壹般是永久的，除非達到《公司法》規定的破產清算階段；契約型基金根據基金合同設立和運作。合同到期，基金運作終止。
提高規則
公開募集的監管:公開募集基金應當在國務院證券監督管理機構登記。未經登記，不得公開或變相集資。公開募集資金包括向不特定對象募集資金、向特定對象累計二百人以上募集資金以及法律、行政法規規定的其他情形。公開募集的基金應當由基金管理人管理，由基金托管人管理。
(1)基金募集申請:申請基金募集需要提交的主要文件包括:基金申請報告、基金合同草案、基金托管協議草案、招募說明書草案等。
(二)募集資金申請的批準:國家證券監督管理機構應當自受理募集資金申請之日起6個月內作出批準或者不批準的決定。
(三)基金份額的銷售:基金管理人應當自收到核準文件之日起6個月內銷售基金份額。本基金的募集期自基金份額發售日起計算，募集期不超過3個月。
(4)基金合同生效:基金募集期屆滿，封閉式基金總份額達到核準規模的80%以上；基金份額持有人達到200人以上；開放式基金應當符合募集不低於2億份、募集不低於2億元、基金份額持有人不少於200人的要求。
基金管理人應當自募集期屆滿之日起10日內聘請法定驗資機構進行驗資。自收到驗資報告之日起65，438+00日內，向國務院證券監督管理機構提交備案申請和驗資報告，辦理基金備案手續。
中國證監會自收到驗資報告和備案申請之日起3個工作日內予以書面確認；自確認之日起，基金合同在備案手續辦理完畢後生效。本基金收到確認文件的次日，將公告基金合同生效。
非公開發行的監管:作為非公開發行基金的基金管理人，應當按照規定向基金業協會辦理登記手續，提交基本資料。除基金合同另有約定外，非公開發行基金由基金托管人管理。非公開發行基金應當向合格投資者(達到規定的資產規模或者收益水平，並具備相應風險識別能力和風險承擔能力，其基金份額的認購金額不低於規定限額的單位和個人)募集，合格投資者累計不超過200人。
契約式基金的優勢
1，籌款範圍廣
根據基金業協會關於私募基金登記備案的相關規定，私募基金合格投資者人數上限為200人。因此，契約型基金的募集範圍比其他兩種形式的基金更廣。
2.專業化管理，低成本運營。
合同法律關系不需要註冊專門的有限合夥或投資公司，不需要占用專屬的不動產、動產和人員投資。此外，契約型私募基金通常以類似的方式向運營人和托管人支付固定的年度管理費。如果運營人和托管人的年管理費超過這個數額，投資人就不單獨支付了。
3.決策效率高
在合同框架下，投資人作為受益人將信托財產委托給管理公司管理後，投資人就失去了對財產的支配權和話語權，管理公司全權負責信托財產的管理和運營。所以契約型基金的決策權壹般在經理層，決策效率較高。
4.免除雙重征稅
因為契約型私募基金沒有法人資格，不被視為納稅人。因此，只有在收入分配環節，受益人才能自行申報繳納所得稅。
此外，目前我國公募基金是以合同方式設立，而公募基金享受更多的所得稅優惠政策。
5.退出機制靈活，流動性強。
契約型私募基金的壹個優勢是組織形式靈活便捷，投資人和管理人之間的契約可以滿足不同的客戶群體。在法律框架內，信托契約可以自由訂立各種協議。合同中可以有專門條款規定投資者的靈活退出方式，因為集合信托的不同委托人之間不存在相互制約的關系，部分委托人做出的變更不會影響契約型私募基金的效力。此外，未來更有可能允許契約型基金份額通過交易平臺轉讓，這也將提高基金份額的流動性。相比之下，公司型基金和有限合夥型基金必須嚴格按照相關法律程序進行退出，並且往往面臨復雜的工商變更手續。
6.高資本安全性。
在三種組織形式中，契約型基金的資金安全性最高，可以在契約結構中設置委托人、受托人和托管人分離的制度安排。受托人可以發出資金使用指令，但必須符合合同文件，否則受托人有權拒絕任何資金轉移。另壹方面，沒有受托人的特別指示，受托人無權使用資金。此外，可以設立監督者，對私募基金的管理和運用進行監督和制約，這是保障資金安全的又壹重要制度安排。而有限合夥制基金在制度要求上沒有托管人作為擔保環節，更多依靠監事會或有限合夥人對監管人的監督，存在潛在管理人攜款潛逃的風險。