1,私募:私募公司通常投資於1/4到1/2快速擴張階段的企業。相比風險投資,私募公司更看重短期盈利能力,更看重成熟企業,這些企業往往有被市場證實和驗證的商業模式。
2.風險投資:風險投資通常投資於初創期企業,公司處於1/4正利潤的企業緩慢成長階段。風險投資公司更看重這類企業的長期盈利能力。如果壹家初創公司想要獲得風險投資,需要通過面試和答辯來展示其盈利能力、商業模式的可持續性以及行業發展的障礙。
第二,特點不同
1.私募:“投資公司”的股東人數要少,投資金額要比較大,既保證了私募的性質,又有較大的資金規模。
2.風險投資:風險投資家既是投資者,也是經營者。風險投資人壹般都有很強的技術背景,同時,也有專業的管理知識。這種知識背景有助於他們很好地理解高科技企業的商業模式,幫助企業家改善企業的運營和管理。
第三,操作方式不同
1.私募:風險投資通常以風險投資基金的形式運作。創業投資基金的法律結構是有限合夥的形式,而創業投資公司作為普通合夥人管理基金的投資運作,並獲得相應的報酬。在美國,有限合夥制風險投資基金可以獲得稅收優惠,政府也通過這種方式鼓勵風險投資的發展。
2.風險投資:公司型私募股權基金具有完整的公司架構,運作更加正規規範。公司私募股權基金(如“某某投資公司”)在中國很容易成立。半開放式私募基金也可以通過靈活的方式方便地運作,其投資策略可以更加靈活,不需要嚴格的審批和監管。
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