其基本思想是，在供應鏈的每個節點上，當壹個企業僅僅根據來自其相鄰下屬企業的需求信息做出生產或供應決策時，不真實的需求信息就會沿著供應鏈向上遊傳遞，產生逐步放大的現象。
當信息到達最原始的供應商時，供應商獲得的需求信息與實際消費市場的客戶需求信息存在很大偏差。由於這種需求放大效應，供應商往往比需求者保持更高的庫存水平或生產準備計劃。
傳統上，由於供應鏈的每個環節都是自主管理庫存，都有自己的庫存控制目標和相應的策略，相互之間缺乏信息溝通，因此不可避免地存在需求信息失真和時滯，使得供應商無法快速準確地滿足用戶的需求。
主要問題發生在對用戶需求快速響應的整個供應鏈上。供應鏈中的所有活動都要同時進行，而傳統的庫存和配送管理思路顯然不能滿足這壹要求，必須從這兩方面來解決問題。
壹種全新的供應鏈庫存管理方式——VMI(Vender ManagedInventory)首先在國外出現，它正成為制造業避免“牛鞭效應”的突破點。VMI和RMI(零售商管理庫存)與傳統庫存管理完全相反。庫存不再由自己的企業管理，而是作為供需雙方共同管理的“第三方庫存”。
1998年，在英國舉行的供應鏈管理專題會議上，壹位與會者提到，在他的歐洲雜貨公司中，生產和供應環節存在這樣壹種現象:從漁碼頭獲得原材料，加工並配送到產品的最終銷售需要150天，盡管消費者並不心疼獲得這樣的商品。而且所有的中間環節都是按照自己原來的最優效率運行的，但是經理做了壹個數據對比之後非常驚訝。他的產品加工全過程，150天，只用了45分鐘。為什麽供應鏈拖了這麽久，最有價值的只有45分鐘？大部分時間限制是怎麽浪費掉的？