2.賣空機制是提前借入別人的股票，在判斷市場高位下跌時賣出，然後在低位買回，返還給借入方進行平倉，從而獲利。通過上漲來獲利，是和現在買股票相反的操作。因為它通過下跌獲利，所以在熊市中會吸引大量資金進場做空。
3.這裏的賣空不同於我們通常所說的“賣空”。我們現在的做空，其實就是離場觀望。股票下跌，交易越來越不活躍，對市場是有害的。賣空機制的引入，可以在下跌行情中吸引大量場外資金，因為有賣空的可能。因為投資者對後市的看法不同，有的人會做多，有的人會做空，有的人會翻多，有的人會翻多，所以必然會導致。
4.股指期貨可以雙向操作，和壹般期貨沒什麽區別。賣空機制的風險程度不同於股指期貨，是由其保證金比例決定的。做空機制壹般是100%保證金，和現在的股票交易壹樣，而股指期貨是期貨品種，保證金不可能是100%。比如現在的大豆期貨是5%，也就是說只要有5%的賬面虧損，妳的投資就蒸發了，所以國外通常的做法是先推出賣空，再推出股指期貨，保證投資者熟悉這個交易品種和操作方法。
擴展數據:
國內原因
機制
第壹個原因是賣空機制的有效建立和發揮作用是以市場預期機制的形成和有效發揮作用為基礎的。沒有合理有效的預期機制，做空機制的建立可能會破壞或擾亂市場的正常有效運行。要形成有效的預期機制，需要在現有的制度層面具備壹系列基本的保障條件。尤其需要制度約束在市場運行中成為常數而不是變量，而不是更大的變量和頻繁的變量。目前，中國股票市場的制度水平是壹個巨大的變量。
這給市場增加了很大的不確定性。在制度調整的過程中，任何微小的制度調整都不能不影響股價的走勢。建立做空機制是非常危險的，因為這會讓投資者缺乏制度保障。保護投資者利益，目前的問題不是建立做空機制，而是推動整體制度改革，盡快完成。否則，以保護投資者利益為名，做空機制只會極大地傷害投資者的利益。
市場明朗度
第二個原因是，賣空機制的建立必須建立在市場的透明度基礎上。目前中國股市的信息披露只是“灰色”的，存在大量的內幕交易和關聯交易，涉及很多投資者無法參與和決定的事情。流通股股東沒有投票機制，上市公司利潤操縱、資產重組幾乎與流通股股東無關。這些都是對股價走勢影響很大的因素。
在這種情況下，做空機制的建立會讓流通股東無所適從。在信息披露不透明的情況下，做空機制當然不能保護投資者的利益。
穩定的交易機制
第三個原因是，如果賣空機制成為壹個正常穩定的交易系統，它必須能夠在相當程度上防止市場操縱或股價操縱。然而，中國股票市場對這種市場操縱的制度約束還很不完善。限制的方面、水平和力度還遠遠沒有到位。這就為市場參與者尤其是機構投資者聯合或獨立操縱市場或操縱股價提供了制度缺口和制度空間，從而使市場走勢和股價走勢偏離其內在價值甚至嚴重偏離。
如果不解決這個問題，做空機制的建立將對市場產生巨大的負面影響。其結果不僅不利於保護流通股東，尤其是中小投資者，還會對其造成巨大的制度性損害和利益損害。
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