如何深化我國商業銀行公司治理改革

隨著我國商業銀行公司治理進入新的發展階段，探索如何深化商業銀行公司治理改革，進壹步促進商業銀行按照新的經營框架有效經營，具有重要的現實意義。本文按照合規、創新、發展的思路，從多個方面深入探討了改進和完善我國商業銀行公司治理的重要途徑和實施框架。關鍵詞:深化商業銀行公司治理改革商業銀行公司治理是現代銀行制度的核心，其優劣直接決定了商業銀行的市場競爭力。隨著近年來我國眾多商業銀行的上市，商業銀行的公司治理進入了壹個新的發展階段。進壹步探索和推進商業銀行按照新的經營框架有效經營顯得尤為必要和迫切。商業銀行公司治理的內涵、基本要素和現實意義(壹)商業銀行公司治理的內涵公司治理是現代企業制度中最重要的組織結構。商業銀行公司治理是指在銀行法人資產委托代理制度下，連接和規範所有者(股東)、董事會、經理層及其他利益相關者之間權利、責任和利益的壹套制度安排。它規定了商業銀行所有參與者的責任和權利的分配，界定了商業銀行事務決策時應遵循的規則和程序。其核心是商業銀行所有權與經營權分離條件下，所有者與經營者利益不壹致而產生的委托代理關系。商業銀行公司治理的目標是降低商業銀行的代理成本，實現股東利益和公司利潤最大化。(二)良好的銀行公司治理的基本要素和特殊性根據OECD，有效的公司治理應包括股東權利、股東平等待遇、利益相關者的作用、信息披露和透明度以及董事會的職責。巴塞爾銀行監管委員會(2005)主張，良好的公司治理應包括:確立銀行的戰略目標和價值標準，並在全行範圍內傳達和實施；在全行範圍內制定並實施明確的崗位責任制和責任追究制；確保董事會成員勝任，清楚了解其在公司治理中的角色，並對銀行各項事務做出良好的獨立判斷；確保高級管理層實施適當的監督；充分理解並有效發揮內部和外部審計及其他控制部門在促進良好公司治理方面的作用；確保薪酬政策和具體做法符合銀行的道德價值觀、目標、戰略和控制環境；保持公司治理的透明度；了解銀行的運營框架。商業銀行的特殊性主要表現在銀行公司治理目標的多元化。既要實現銀行價值最大化，又要維護金融體系的安全穩定；多重委托代理關系的復雜性使銀行公司治理面臨的利益沖突和需要解決的問題復雜化，從而增加了銀行公司治理的難度；主要依靠內部治理發揮作用，外部治理作用有限；存款保險制度導致的負激勵是代理成本的增加和存款人外部監督機制的弱化；高負債低資本比率經營的商業銀行資本結構和銀行並購成本大大超過壹般企業。我國商業銀行公司治理現狀及深化改革的現實意義(壹)治理現狀1。成就。建立了相對規範的公司治理框架和制衡體系，股份制商業銀行普遍建立了包括股東大會、董事會、監事會和高級管理層在內的現代治理體系；決策機制和決策能力得到提升，業務運作不斷規範；戰略投資者的引入增加了中外銀行之間的業務合作。據相關統計，截至2007年底，33家境外機構投資了25家中資銀行，余額為2654.38美元+0.25億元。同時，在客戶介紹、渠道共享、業務咨詢和培訓方面的合作不斷增加；財務狀況顯著改善，盈利能力顯著提高；信息披露制度逐步建立，內控體系建設和內控能力不斷加強，風險防範體系逐步完善。2.缺陷。銀行的產權結構還比較單壹；董事會的職能和結構需要改進；激勵約束機制有待加強:“內部人控制”現象依然存在；信息披露制度和外部治理機制有待完善。(二)現階段深化我國商業銀行公司治理改革的現實意義。良好的公司治理是銀行健康經營和提升市場競爭力的重要保證。深化商業銀行公司治理改革，有利於戰略發展目標和實現途徑的正確確立，以及經營決策的有效實施；有利於降低委托代理成本，維護利益相關者的利益平衡，建立有效的制衡機制，降低金融風險，提高銀行的經營效率；有利於提高銀行的信用等級，獲得更穩定、更長期的資金流入，贏得更好的發展空間；有利於集約化經營和銀行再造，建立現代商業銀行制度，提高市場競爭力；有利於提高銀行監管的有效性。深化商業銀行公司治理改革的途徑(壹)優化商業銀行股權結構，明晰多元化的股權結構和清晰的產權管理關系是銀行公司治理規範的前提，也是國際先進銀行的有益經驗。優化我國商業銀行公司治理，應公開招募法人股，有條件地吸引自然人股東和國際戰略投資者參股，培育多種形式的持股主體，形成多元化、社會化的商業銀行股權結構，有效解決企業所有者、經營者等利益相關者之間的責權利關系。特別是通過引入境外戰略投資者和境外股東進入董事會或參與銀行內部管理，發揮其豐富的管理經驗和專業知識。銀行產權主體要落到實處，讓銀行產權所有者(銀行投資者)憑借其對銀行投資的比例，真正行使管理銀行的權力，承擔義務，從而進壹步形成明晰的產權關系和剛性的資本管理機制。(二)增強董事會和監事會的職責，要保持董事會合理的規模和結構，規範董事會的組成和運作，擴大獨立董事的比例，充分發揮獨立董事的作用，提高董事會的權威性和獨立性，促使董事會客觀、公正、科學地決策。實行董事評價制度和董事問責制。完善董事會內部組織架構，明確和完善下屬風險管理、提名、薪酬、審計等委員會的運作架構和職責。明確董事會、監事會和管理層的職責。董事會對銀行的整體戰略指導行使決策權，負責選拔和任命重要經理人員，設立獨立董事；監事會承擔著監督董事會和高級管理層履職盡責的重任，應獨立行使授權監督權。同時，引入專職監事(外部監事)，完善監事會結構。(3)構建有效的激勵約束機制為了有效消除信息不對稱條件下代理人的“道德風險”，最大限度地縮小委托人與代理人的目標差異，必須構建有效的激勵約束機制。首先，需要構建科學的績效考核評價體系，準確衡量決策機構、管理者和員工對銀行績效的貢獻。其次，建立以長遠發展和業績為導向、與業績掛鉤的長期激勵的薪酬結構，形成包括工資、獎金、社會保險、公積金、股票和股票期權在內的新的收入分配機制，更好地體現基本人力資本效應、資產增值效應和風險補償效應，使經營者的貢獻與回報相匹配，長期利益與短期利益相結合。實施ESOP(員工持股計劃)實現企業成員的“剩余索取權”，從而提供長期激勵和約束。再次，改變“官本位”的激勵機制，讓高級管理者成為真正的職業經理人。同時，要穩定高管團隊，適當延長行長任期，以保持本行發展戰略和經營計劃的持續實施。最後，加強約束機制建設，實現激勵與約束的對等。要通過監事質詢、提出罷免建議、追究法律責任等方式，建立良好的內部審計、監督和處罰制度，形成問責機制，強化負激勵。(4)開展經濟資本管理，建立有效的內部控制制度，開展經濟資本管理，建立資本對收益和風險的雙重約束機制。具體措施:壹是強化經濟資本對風險資產總量和結構調整的約束。將經濟資本作為資產業務規劃的先行指標和核心指標，科學確定和分配其分支機構的經濟資本總量和風險資產規模，以約束各分支機構的業務規模和風險資產擴張速度。結構上，通過設置不同的區域調節系數和分支增長率，優化經濟資本的區域配置；設定不同的經濟資本產品分配系數，引導和推動分行改善產品結構；給不同信用等級的客戶分配不同的經濟資本，鼓勵客戶擇優淘汰劣品；減少經濟資本對中間業務等戰略業務的配置，以激勵分行增加中間業務收入。其次，強化資本回報對管理的約束，強化經濟資本占用與資本回報的內在聯系，明確預期經濟資本回報率和目標經濟資本回報率的要求，建立經濟資本有償使用機制。再次，建立以EVA和RAROC(風險調整後資本回報率)為核心的績效評價管理體系，準確衡量不同業務和產品對提升銀行價值的貢獻，從而科學開展商業銀行的經營目標設定、經營決策、資本配置和績效考核等活動，促進銀行價值最大化目標的實現。(五)加快風險管理體系建設，大力推進風險管理組織改革，建立垂直風險管理組織體系，逐步建立各部門、各崗位共同參與的風險管理格局，實行風險經理與客戶經理並行運作；要積極推進風險管理體系建設，適時開發建設風險管理系統平臺，全面加強信用風險、市場風險、流動性風險和操作風險的評估、監測和控制；按照矩陣式管理的要求，設置垂直化、集約化、專業化的事業部管理模式，加快提升市場反映能力和風險防控能力；加大風險管理技術和方法的研發和創新。要深入推進內部評級項目建設，及時更新和完善信用風險、市場風險和操作風險的檢查標準和管理技術。建立及時有效的市場風險分析和報告機制、重大市場風險應急機制、新產品新業務市場風險管理機制；建立市場風險管理體系的評估和審查機制，形成市場風險管理的定期審計機制，向董事會全面報告風險管理審計情況。(六)完善信息披露制度，建立有效的監督機制。準確、及時、充分的信息披露是完善銀行公司治理的必要條件。要嚴格按照監管機構制定的信息披露標準、披露方式和披露範圍的要求，利用遠程通信和銀行數據網絡，及時向市場和投資者披露信息。同時，介紹國外商業銀行的普遍做法，進壹步推動我國商業銀行信息披露制度的建設。具體措施可以考慮:引入銀行評級體系，增強銀行信息披露壓力。條件成熟時，應鼓勵和推行社會權威中介機構建立商業銀行評級體系；推動會計準則和資產風險評級體系與國際接軌，采用高質量的會計準則——國際會計準則，增強信息的可比性；擴大信息公開範圍，增強運作透明度。通過充分披露銀行的財務信息和非財務信息，商業銀行各利益相關方可以及時掌握情況，充分維護自身合法權益；建立信息審核制度和信息披露責任人責任追究機制，確保披露信息的真實性和準確性。(七)加快競爭性市場環境建設，大力發展競爭性產品市場，發揮資本市場產生的替代效應，督促商業銀行完善內部治理；加大行業開放，鼓勵行業兼並，通過增加商業銀行的生存壓力來促進治理結構的優化；塑造市場約束機制，充分發揮資本市場股權市場治理機制和債權市場治理機制對銀行公司治理優化的促進作用；加強外部監管。可以按照國際監管的要求對國內商業銀行進行評級，以強化債權人約束，促進商業銀行自覺優化治理結構；大力培育競爭性的銀行家市場。通過莊家市場供求機制、競爭機制和價格機制的相互作用，形成由市場機制選擇管理者的競爭局面，有效降低代理成本，發揮莊家市場對銀行公司治理的促進作用。參考文獻:1。何德旭，葛趙強。論公司治理與銀行成長的關系。金融與貿易經濟，2006年2期。、曹、。商業銀行的公司治理。南開大學學報，2005 3。廖繼生。國有商業銀行公司治理的缺陷與完善。