雖然我國的信托法律制度與壹些發達國家相比並不完善，但仍滯後於信托業務的實際需要。比如日本除了基本法中的信托法、信托法、兼營法之外，還建立了全套的專門信托法，主要包括:貸款信托法、證券投資信托法、抵押公司債券信托法等等。但應該說，中國信托業面臨的外部環境較信托業發展初期有了明顯改善。首先是法律環境的改善。
2001年，我國第壹部信托法正式頒布實施，並於同年制定了《信托投資公司管理辦法》，2002年5月再次大規模修訂，還頒布了《信托投資公司信托業務管理暫行辦法》。二是社會經濟環境的變化。在中國保留的60家信托投資公司中，大部分已經重新註冊。重新註冊後，內部治理結構、內控體系、資產質量、專業人才隊伍都進行了重大重組整合，企業核心競爭力大幅提升。
特別是中國加入WTO後，隨著經濟環境全球化的趨勢，信托業的國際競爭與合作日益暴露，信托業的發展空間大大拓展。與此同時，中國創造了連續十多年經濟增長率超過7%的奇跡。2002年，國內生產總值已超過10萬億元，經濟總量居世界第六位。財產積累和可支配主體多元化，各種發展基金和公益基金日益增多。居民個人貨幣持有量(居民存款已達10萬億元)和金融財產快速增加，國有企業改革和國有經濟戰略性改組得以進行。
所有這些都要求迅速建立和完善由公司信托市場、個人信托市場和公共信托市場組成的信托市場體系，建立專業和高質量的信托金融機構和金融專家團隊，提供安全和盈利的全方位多元化信托產品和相關服務。信托業強勢崛起的時代已經到來。
(2)傳統業務的局限性與信托品種的不斷創新並存。
事實上，大部分傳統信托業務基本不屬於嚴格意義上的信托，不僅容易出現操作上的不規範，也難以為信托公司的長期可持續發展提供支持。雖然在當前的特殊和轉型時期，壹些信托機構在很大程度上依賴資本市場投資、委托貸款等傳統業務，但更廣闊的充滿希望和挑戰的信托市場空間已經打開，壹大批理念先進、按市場規律運作的信托公司運用全新的金融工具，根據市場導向和社會需求，開發了大量創新型信托產品。比如:基礎設施建設信托、教育信托、房地產信托、土地開發信托、MBO資金信托、租賃信托等。，使得信托行業亮點頻出，真正具備了金融支柱的趨勢。
(3)總量的可控性和信托機構的相對稀缺性並存。
改革開放以來，我國已有1000多家信托機構。經過最近壹次的重組整合，只保留了60家，數量大幅減少。從表面上看，商業形態和社會經濟發展的影響力似乎減弱了，但與之相伴的是作為壹種能夠提供多樣化金融產品和服務的金融機構的資源稀缺。根據中國人民銀行令[2002]第5號，《信托投資公司管理辦法》第十二條規定，未經中國人民銀行批準，任何單位和個人不得經營信托業，任何經營單位不得在其名稱中使用“信托投資”字樣。面對中國信托市場的巨大需求，現有的信托機構無疑面臨著前所未有的發展機遇。
(4)分業經營的專業化和信托業務的多元化並存。
我國目前采用的是分業經營的金融體制，既規範了信托業，也制約了信托業作為“金融超市”的特性。但分業經營的管理模式對銀行、證券、保險等行業也有約束作用。
相比之下，信托業由於其業務範圍的廣泛性、產品的多樣性、經營方式的靈活性和服務功能的獨特性，可以通過信托品種的創新設計和組合應用，滿足各類市場需求和服務對象，對信托財產和自有資金采取租賃、出售、出借、投資、同業拆借、融資租賃等多種方式，具有極其明顯的綜合優勢。
信托業的優勢表現在以下幾個方面。
(1)產權靈活配置。根據主體自治原則，信托關系可以設計壹種全新的信托當事人權利義務結構。信托當事人壹旦簽訂信托合同，就將使用權、處分權、管理權分離給受托人。信托合同對信托財產的運用、管理和處分有嚴格的規定，受托人只能在合同約定的範圍和方式內運作。這種利用信托受益權重新劃分法定權利的機制，是受法律保護的科學制度安排，是信托特有的制度優勢。
(2)破產風險隔離。根據信托財產獨立性的要求，信托財產不同於委托人未設立信托的其他財產，也不同於受托人固有財產和其他信托財產；除約定的權益外，受益人在信托存續期間不得主張信托財產。信托財產的獨立性是信托制度最重要的法律原則。它將信托業務的信托財產與委托人和受益人的其他財產、受托人固有財產和其他信托財產分離開來，大大降低了信托財產面臨的風險。
(3)信任機制具有混業經營的功能，具有混業經營的先天優勢。信托財產有多種形式，如貨幣、有形資產、知識產權、動產和不動產。信托財產的運用也是多元化、個性化的。可以投資證券、實業、租賃、擔保、貸款。在我國現行的金融分業經營體制下，信托(投資)公司是唯壹可以涉足資本市場、貨幣市場和產業市場，連接產融的多功能金融機構，可以在三個市場之間循環組合，充分發揮投融資的雙向功能。
(4)信托創新具有個性化和靈活性的特點。信托能在現代經濟生活中得到廣泛應用，關鍵是它能更好地體現以人為本，能根據不同投資者的偏好和不同項目的特點，量身定制各種個性化的非標信托產品，通過集合投資和專家理財，最大限度地滿足不同投資者多樣化、特定化的需求。這種根據客戶的喜好和不同項目的特點進行個性化靈活的產品設計的優勢是其他金融機構無法比擬的。
3.信托(投資)公司的業務創新
信托財產的轉移和管理、長期規劃和靈活性是信托的主要內在機制特征，信托的應用空間非常廣闊，創設信托的目的如同法學家的想象壹樣無限。因此，信托創新會隨著人們需求的變化而不斷發展。同時，信托理財專業化趨勢越來越明顯，理財效率將進壹步提升。資產證券化、年金信托、投票信托、房地產投資信托、公司治理中的股份制安排、社會福利和社會公益事業的運行機制將成為信托創新的重要領域。