劉存仁的父親是1898年的廣東秀才。1914北京海關學校畢業後，在稅務部門工作，定居北京。劉存仁小時候在北京接受了良好的傳統文化教育，12歲去上海讀書，喜歡讀新文學。
1935年，劉存仁從上海考入北京大學中文系，錢穆先生、羅昌培、鄭天挺、孫傑迪等人同年出版《中國文學史》為大家所知。
1937抗日戰爭爆發時，劉存仁轉學到上海光華大學，兩年後獲得北京大學畢業證。
劉玉生是當時上海中日文化協會等日偽文化組織的主要成員。1942年6月、165438年10月、次年8月，以“上海代表”身份出席在日本舉行的大東亞作家會議，積極倡導“大東亞文學”。“他是極少數在作品中明確主張中日友好和大東亞榮譽的作家。從他的作品中，我們可以看到他對此有著成熟的思考。這最集中體現在他的散文集《鄉愁》的序言中:‘我認為，做人最高尚的道理應該是超越以德報恩的觀念，對壹個人如此，對壹個民族國家也是如此。更進壹步，我們不僅要以恩報恩，更要用偉大的餵飽餓虎精神拯救全人類的悲慘生活，拯救人類免於戰爭、免於壓迫的自由和真理。“他想說的是，在今天，中國人民也應該‘超越恩恩怨怨’，忘記日本的侵略和殺戮，與敵人握手言和，‘以德報德’。1943年，劉玉生創辦了《談風雨》，成為繼《古今》之後的主要漢奸文學刊物之壹，由朱浦創辦，李周安主編。“其明顯的反* *和對敵人的諂媚，在這本賣國賊刊物中也是罕見的”(張曦予)。1944年用敵偽經費接收太平書店，在漢奸文學上發表了許多積極分子的作品。劉玉生本人也創作了大量的散文和小說，散見於當時的許多雜誌，包括散文集《鄉愁》和短篇小說《撻妻》。在懷舊的散文中，有那些明顯贊美“大東亞戰爭”和“大東亞榮耀”的作品。因為他的所作所為，被稱為上海“漢奸文人”中“最活躍的”，是抗戰勝利後少數被中國政府明確通緝為“漢奸文人”的作家之壹。
抗戰勝利後，65438年至0946年，劉存仁赴港工作，先後在人皇公學和傑弗瑞·諾斯考特師範學院任教。
1957年，劉存仁在英國倫敦大學獲得博士學位，論文《佛道思想對中國小說的影響》。
65438-0962，劉存仁赴澳大利亞國立大學中文系任教。繼漢學家畢翰思、馬悅然之後，他成為澳大利亞國立大學第三位華裔教授，也是第壹位擔任中文系“學術帶頭人”的華裔學者。
1966-1982，劉存仁任澳大利亞國立大學教授、中文系系主任。
2009年8月中旬，他在澳大利亞堪培拉去世。