壹、修訂後的公司法和證券法
《公司法》是公司型私募基金設立和運作的主要法律依據，而《證券法》則規範私募投資的退出渠道。2005年，公司法和證券法同時修訂。修改後的公司法規定，發起人不足200人可以設立股份有限公司，大大降低了設立有限責任公司和股份有限公司的標準。降低工業產權和非專利技術投資比例的要求；對註冊資本的分期付款作出新的規定，取消對公司對外投資的壹般限制。修改後的《證券法》降低了對上市公司的資本規模要求，對盈利能力沒有硬性要求。
二。中華人民共和國合夥企業法
2006年8月27日，全國人大修訂了《中華人民共和國合夥企業法》，並於2007年6月起施行，為有限合夥制私募基金的發展提供了法律框架。私募基金相關的修訂主要集中在以下三個方面:壹是增加了有限合夥人和有限責任合夥企業的規定，有限合夥企業的合夥人人數壹般不得超過50人；二是允許法人或其他組織作為合夥人；三是明確合夥企業所得稅征收原則，合夥企業所得稅由合夥人分別繳納。
三。外國投資者並購境內企業的規定
2005年底，凱雷提出收購徐工機械85%的股權，該公司壹直被視為國內機械設備企業的龍頭企業。2006年8月8日，商務部會同六部委發布了《外國投資者並購境內企業規定》，加強了對外資並購涉及的龍頭企業或重點行業的監管和審查，嚴格限制境內企業以紅籌形式赴境外上市。境外上市公司必須在SPV(特殊目的載體)設立審批後壹年內完成資金收付的全過程。紅籌股上市的審批權從以前的市政府集中到現在的商務部。
四。創業投資企業管理暫行辦法
5438+065438+2005年6月，國家發改委、科技部等十部委聯合頒布了《創業投資企業管理暫行辦法》，旨在促進創業投資企業發展，規範其投資運作，鼓勵其投資中小企業特別是中小高新技術企業。
動詞 （verb的縮寫）產業投資基金管理暫行辦法
2006年，為深化投融資體制改革，促進產業升級和經濟結構調整，規範產業投資基金的設立、運作和監管，保護基金當事人的合法權益，制定了《產業投資基金管理暫行辦法》，對產業投資基金的概念、發起設立、基金公司、基金托管人、基金管理人、投資運作和監督管理、終止結算、處罰等進行了陳述和規定。《辦法》規定，設立產業基金須經國家發改委批準，產業基金投資人不超過200人，擬募集規模不低於6543.8億元，存續期不短於654.38+00年，不長於654.38+05年。
除了上述法律法規，《信托法》、《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》、《中華人民共和國中小企業促進法》、《外商投資創業投資企業管理條例》、《商業銀行法》、《保險法》等相關法律法規都不同程度地影響了私募股權基金在中國的運作。