近十年來，印度壹直在中國尿素出口市場占據重要地位。自2010以來，中國出口到印度的尿素總量平均占中國尿素出口總量的36.19%。即使在2017年印尼、馬來西亞等東南亞地區新增尿素產能釋放時，印度仍占據了中國尿素出口市場的21.88%。2012、2015、2019、2020年9-9月，印度在中國尿素出口市場的份額均超過40%，幾乎占到最高時期中國出口市場的半壁江山。
註:2020年出口數據統計截至9月。
2020年印度對尿素的需求比往年更加迫切，出現了最大單次尿素招標、壹個月內兩次招標等現象，也加劇了我國尿素期貨價格的波動區間。因此，分析印度尿素招標細節對研究我國尿素期貨價格波動具有重要意義。本文從印度氣候特征、作物生長、印度尿素產業、供需、招標流程等角度，深入剖析了印度國際尿素招標的“前世今生”。
壹、印度的氣候特征和作物種植
1.印度的氣候特征
印度位於印度次大陸，主要由北部的喜馬拉雅山脈、南部的中央平原和德幹高原組成。印度大部分地區屬於熱帶季風氣候，所以季風是印度氣候最重要的特征。通常壹年有兩個季風，壹個是來自印度洋的西南季風，壹個是來自孟加拉灣的東北季風。其中，西南季風對降雨和農業的影響遠遠大於東北季風。
從時間上看，西南季風每年5月底或6月初在印度南部登陸，然後向北向西移動，7月初到達印度北部，6-9月貫穿整個印度次大陸，帶來全年75%-80%的降雨量，因此對印度氣候的形成起著至關重要的作用。東北季風通常在每年65438+10月20日前後到達印度，持續50天左右。因為從孟加拉灣帶來了水汽，印度東南沿海地區10到165438+10月的降水量也很可觀，為農業生產創造了有利的環境。
季風的變化是海陸分布、大氣環流、大陸地形等地球表面不同性質反映出來的熱力差異。如果季風的時間、路徑和強度發生變化，極有可能引發熱害、洪澇等氣象災害，進而影響農作物的播種和產量。
2.印度農業生產的特點
在農業季節，印度將農業生產分為雨季(Kharif)和涼季(Rabi)。
雨季從季風的第壹場雨開始，壹般在每年的7月-10；雨季過後，涼季壹般從6月10持續到次年3月。剩下的4-6月是炎熱的季節。在這個階段，由於高溫和早期幹燥以及缺乏降水，作物很難生長。因此，印度的大多數作物都是在多雨和涼爽的季節播種和生長的。
印度雨季種植的作物主要有水稻、谷物、花生、大豆、棉花、甘蔗等。在涼爽季節生長的作物包括小麥、油籽、土豆等。
印度農作物的季節性生長也決定了化肥的使用周期主要集中在雨季和涼季，所以這期間也會有大量的化肥使用缺口需要進口來彌補。資料顯示，印度進口尿素主要集中在每年的65438+10月和9-65438+2月。
二。印度尿素工業概述
1.印度尿素的生產和需求
印度化肥行業集中生產，產能從2009年的21167000噸增加到2020年的2500萬噸左右。2018年，印度有31家大型尿素生產企業，可以覆蓋全國80%的尿素需求，但尿素工廠缺乏持續投入，部分工廠停工。數據顯示，2020年印度共有25家尿素生產企業，涉及尿素年產能約2500萬噸，實際年產量約2400萬噸，約占全球尿素產量的14.2%。
近年來，印度政府制定了壹系列保障尿素生產企業利潤的保護機制，使這些尿素企業能夠繼續經營生產，因此目前已經關停的尿素廠的恢復工作被提上日程。預計到2023年，關閉的工廠改造完成並投產，屆時印度尿素產量也將大幅提升，逐步實現自給自足。
印度對尿素的需求巨大。2015年以來的年需求量壹直在3000萬噸以上，2019年甚至達到3400萬噸。在如此強勁的需求推動下，印度尿素裝置平均負荷率高達96%，生產裝置甚至在2015年超負荷運行。即便如此，印度尿素產量仍無法滿足國內需求，年進口依存度約為23.5%。
近年來，在印度政府不斷推動尿素廠關停復工的情況下，印度化肥部和印度石油部積極擴建天然氣管道項目，增強印度國內尿素產能，決心在2022年徹底結束尿素進口高度依賴的局面。Ind-Ran評級和研究機構IND-RA發布的報告也提到，預計印度將在2021年3月前停止進口尿素。
2.印度尿素進口系統
印度尿素進口概況。
20世紀以來，印度國內尿素消費水平迅速超過供給水平，因此印度尿素進口量也由前期的小幅增長轉為快速增長。印度肥料部數據顯示，截至2001年3月的過去壹年，尿素進口量達到6.8萬噸，從此印度開始加深對進口尿素的依賴。
2013年，印度政府提出解除私營企業直接從國際市場進口尿素的禁令。幾家在海外或港口附近購買了化肥生產設施的公司，如Tata Chemical、Zuari Industry和Coramandel Fertilizer，可以直接與國際尿素供應商談判，以減少對國家指定進口渠道的依賴。同時，印度政府指定了三家國有進口渠道公司，即印度國有礦產和金屬貿易公司(MMTC)、印度鉀肥公司(IPL)和國家貿易公司(STC)，代表經銷商進口尿素。
近年來，印度經政府批準進口尿素的企業發生了變化。2020年，印度將有四家企業進口尿素，比前幾年增加，包括Rashtriya化學肥料公司(RCF)。公司尿素招標的特點是效率低，不確定因素多。例如，RCF在2020年9月30日發布的國際尿素招標經歷了兩次供應商報價有效期的延長。近年來，MMTC的招標頻率高，效率高。IPL自2018以來只招標過壹次，而STC已經三年沒有招標了。因此，目前在印度活躍的國際尿素投標企業只有兩家，分別是MMTC和RCF，其中MMTC的投標頻率較高。
印度具體的尿素進口采購方式分為全球招標采購和長期合同采購兩種。在全球招標采購模式下，授權化肥進口代理公司負責對外談判、發布標書、與供應商簽訂合同、安排信用證付款等。，但最終決定進口尿素數量的是印度政府，國內交付和分銷代理。確定最終中標數量後，由國際中標企業(印度政府對中標企業的經營資質通常為1-3年不變)負責尿素的卸車、灌裝和國內配送，進口尿素的銷售歸印度政府，進口代理公司從政府獲得代理服務費。
目前，中國參與印度尿素市場多以全球招標的形式進行。
2)印度尿素國際招標的基本流程
在得到印度化肥部的批準後，印度尿素進口機構開始準備發布正式的招標公告，公告中包含了明確的開標時間、截標時間和最晚裝運日期。通常會在招標公告7天後公布投標價格，7天後公布還價後的最終采購數量，並向中標供應商發送確認函。隨後，供應商開始進行備貨、發貨、找船等壹系列履約活動。
印度尿素進口海岸分為東海岸和西海岸。向西海岸供貨的國家和地區壹般涉及北非、埃及、中東、伊朗等，而東海岸主要包括中國和東南亞。總的來說，西海岸的價格相對較低。從今年的招標情況來看，上半年西海岸最低價比東海岸低5-6美元/噸左右。下半年西海岸價格與東海岸價格的差價僅為1-2美元/噸，部分標段東西海岸價格倒掛。
三、印度2020年申辦的簡要分析
中國的供應在印度尿素進口中起著非常重要的作用。2020年6-9月，中國出口尿素293.06萬噸，其中出口印度128.63萬噸。對中國來說，印度市場占中國尿素出口的43.89%。印度方面，截至今年10年底，印度* * *發出了八輪國際尿素招標，最終確定了779萬噸尿素的采購數量。中國供應量達到273.6萬噸，占印度尿素進口來源的35%。
雖然中國和印度在尿素進出口方面高度依賴，但近年來中國商品在印度進口尿素市場的比重壹直在下降。2016以來，我國尿素行業由於供給側改革，產能不斷優化升級。經過長時間的去產能、去庫存，價格重心壹直在不斷上移。國內尿素出廠價從2016年9月的1100-1200元/噸漲到2065438+。FOB中國出口價格從2016年9月的195美元/噸上漲到2018年末的近340美元/噸。國內尿素價格的大幅上漲直接導致我國尿素價格在國際上失去絕對優勢，我國出口份額逐漸被阿曼、伊朗等中東貨源搶占。
從2020年的申辦情況來看，印度的表現也與往年大相徑庭。
首先，印度的招標頻率在今年下半年明顯增加。上半年印度分別在3月、5月、6月進行招標，招標節奏比較正常。但是到了下半年，尤其是7、8月份，印度招標的頻率增加到了壹個月兩次。經過如此高頻的招標，市場預計第四季度印度招標節奏將放緩，但印度仍在9月底和11中後期再次發布招標信息。截至6月23日165438，印度今年已經招標9次，已經超過2019全年的8次。僅從今年下半年開始，印度就在今年7月-165438+10月進行了6次招標，而2019年下半年只有4次。
其次，在保持高頻招標的同時，印度的單筆采購量也大幅增長。在2020年9月30日發布的招標中，* * *獲得了360萬噸的招標供應量，印度最終采購量也達到了2184000噸，占總供應量的60.67%。單筆購買記錄是印刷投標史上最高的。在今年的前八次招標中，印度已經采購了779萬噸尿素，與2019年采購的765.7萬噸相比，增加了1.71%。如果加上10月23日165438+以及隨後的潛在投標采購量(按年底前兩次招標，每次采購量1萬噸計算)，今年印度尿素采購量可能超過2019 30%。
最後，今年中國的商品供應也有所增加。2020年前8次招標，中國貨物供應總量達到273.6萬噸，2019年為491835萬噸，而今年8次招標中，只有5月份中國貨物供應為零，其他7次中國積極參與，而2019年，
四。印度尿素供需及後期招標分析。
印度今年的高頻招標和大批量采購是由其巨大的需求推動的，而尿素的巨大需求也與今年印度西南季風的延長密不可分。
根據印度氣象局的預測，2020年西南季風登陸印度西南部的時間將在5月22日左右，而在過去5年中，西南季風大多在5月29日至6月8日之間到達。西南季風在2019年實際登陸印度西南沿海的時間是6月8日。也就是說，今年印度的西南季風比去年提前了2周左右。
根據季風的到來時間，印度秋收作物的播種時間通常為6月初至7月底，但今年提前半個月的雨季帶來了超出預期的降雨量，印度秋收作物的播種面積也比去年大幅增加。根據印度農業部7月下旬的數據，2020年印度秋季作物播種面積達到6920萬公頃，與去年同期相比增加了21.2%。有些品種，比如油菜籽，甚至創下了歷史紀錄。
農作物種植面積的大幅增加，極大地推動了尿素在印度的銷量增長。據悉，2020年4-9月，印度國內尿素銷售總量為654.38+07.77萬噸，較2065.438+09同期的654.38+05.61%增加240萬噸。
此外，印度氣象局還預測，西南季風將比2019年晚消退2-13天(季風消退的速度根據地區不同而不同)，季風消退的延遲也將提振印度尿素銷售。據了解，2019年6月至2020年3月，印度尿素總銷量為1833萬噸。如果按照上述雨季提前兩周、銷量增加240萬噸的增量數據計算，2020年6月至20265438年3月印度尿素總銷量+0。也就是說，在今年10之後的6個月裏，印度尿素月均銷量為345萬噸。
在產量上，如果印度沒有很大的產能，整體變化不會很大。數據顯示，2019 10至2020年3月的6個月內，印度尿素產量為***1265萬噸，月均產量約為2108300噸。假設2020年6月10至3月2021產量保持相對穩定，印度尿素缺口將達到808萬噸。即使加上6月5438+10月(標註為8月18)和6月5438+065438+10月(標註為9月30日)到港的尿素399.4萬噸，仍有408.6萬噸的缺口。
印度尿素供需缺口仍需進口彌補。目前165438+10月基本結束。不出所料，印度165438+10月23日晚間發布新壹輪國際尿素招標。然而，距離本財年結束只剩下4個月的時間。也就是說，印度只有保持每月壹次招標，每次招標采購量至少為654.38+0萬噸，才能改善供需不足的局面。
如果印度單次采購量小於654.38+0萬噸，那麽壹個月內兩次招標的現象再次出現也就不足為奇了。然而，國際尿素價格與國內尿素價格仍有較大差距。在印度後期400萬噸尿素采購中，中國供應的比例是決定未來4個月國內尿素是否供不應求的關鍵因素，而中國參與後期招標的決定性因素是國內外尿素價差。