契約型基金又稱單位信托基金，是指以投資人、管理人、托管人為基金當事人，通過簽訂基金合同發行受益憑證而設立的基金。契約型基金起源於英國，並在香港、新加坡、印度尼西亞等國家和地區非常流行。
契約型基金是基於契約原理組織的壹種代理投資行為。沒有基金章程，也沒有董事會，而是通過基金合同來規範三方的行為。基金經理負責基金的管理運作。基金托管人作為基金資產的名義持有人，負責基金資產的保管和處分，監督基金管理人的運作。
2.公司基金
公司型基金是根據《公司法》以公司的形式組建的。基金公司通過發行股份募集資金，普通投資者以認購基金為目的購買該公司的股份，從而成為該公司的股東，並憑借其持有的股份依法享有投資收益。這種基金應該設立董事會，重大問題由董事會討論決定。
公司型基金的特點是:基金公司的設立程序類似於壹般股份公司，基金公司本身依法登記為法人，但不同於壹般股份公司，委托專業的財務顧問或管理公司進行經營管理；基金公司的組織結構類似於壹般的股份公司，有董事會和股東會。基金資產歸公司所有，投資者是公司股東，承擔風險，通過股東大會行使權利。
3.契約型基金和公司型基金的區別
(1)法律依據不同。契約型基金是根據基金合同設立的，信托法是其設立的依據。基金本身沒有法律資格。公司型基金是依據《公司法》設立的，具有法人資格。
(2)資金性質不同。契約型基金的資金是通過發行基金份額募集的信托財產；公司基金的資本是公司法人通過發行普通股籌集的資本。
(3)投資者地位不同。契約型基金的投資者在購買基金份額後，成為基金合同的當事人之壹。投資人既是基金的委托人，即基於對基金管理人的信任，將自有資金委托給基金管理人進行管理和運作，也是基金的受益人，即享有基金的受益權；公司基金的投資者在購買基金股份後成為公司的股東。因此，契約型基金的投資者無權管理基金資產，而公司型基金的股東則享有通過股東大會管理基金公司的權利。
(4)基金運作基礎不同。契約型基金根據基金合同運作資金；公司型基金按照基金公司章程運作資金。
由此可見，契約型基金和公司型基金在法律基礎、組織形式和當事人所扮演的角色上都是不同的。但對於投資者來說，投資公司基金和契約型基金並沒有太大區別。他們的投資方式是集合投資者的資金，按照基金成立時規定的投資目標和策略，將基金資產投資於眾多金融產品，然後將收益分配給投資者。
從世界基金業的發展趨勢來看，公司型基金除了比契約型基金多壹層基金公司組織之外，其他各方面都有向契約型基金趨同的趨勢。1.封閉式基金
封閉式基金是指基金發起人在設立基金時，限定基金單位的發行總量。募集到這個總額後，宣布基金成立和封閉，壹定時間內不接受新的投資。也稱為固定投資基金。基金份額的流通采用在證券交易所上市的方式，投資者今後必須通過證券經紀人在二級市場進行競價交易。
封閉式基金的期限是指基金存續期，即基金成立至終止的時間。決定基金存續期限的因素主要有兩個:壹是基金本身的存續期限。壹般如果基金的目的是做中長期投資(如風險基金)，其存續期可以更長；反之，如果基金的目的是做短期投資(如貨幣市場基金)，其存續期可以更短。第二，宏觀經濟形勢，壹般經濟是穩定增長的，基金的存續期可以更長。如果經濟出現波動，應該會相對短壹些。當然，在現實中，存續期也要考慮基金發起人和眾多投資者的要求來確定。基金期限屆滿即意味著基金的終止，管理人應當組織清算組對基金資金進行驗資，並按照投資人出資比例公平合理地分配驗資後的基金凈資產。
基金運作過程中因某些特殊情況無法進行運作的，經主管部門批準後可提前終止。提前終止的壹般條件是:
(1)國家法律和政策的變化使得基金的繼續存續違法或不適當；
(二)經理因故辭職或者被撤換，沒有新的經理繼任；
(三)托管人因故辭職或者被更換，沒有新的托管人繼任；
(4)基金持有人大會通過決議提前終止基金。
2.開放式基金
開放式基金是指基金管理公司設立基金時，發行基金單位的總份額不固定，可以根據投資者的需要進行追加發行。投資者也可根據市場情況和各自的投資決策，或要求發行人按當期資產凈值贖回扣除手續費後的份額或受益憑證，或再次買入份額或受益憑證以增加基金份額。開放式基金為了滿足投資者中途撤回資金、實現清算的要求，壹般會將募集資金的壹定比例進行配置，並將這些資產保持為現金。雖然這樣會影響基金的盈利能力，但作為開放式基金是有必要的。
3.封閉式基金和開放式基金的區別
(1)術語不同。封閉式基金通常有固定的封閉期，壹般在5年以上，壹般為10年或15年，經受益人大會批準並經主管機關同意，可以適當延長。而開放式基金沒有固定期限，投資者可以隨時向基金管理人贖回基金份額。
(2)發行規模限制不同。封閉式基金在招募說明書中明確其基金規模，未經法定程序不得增加發行。開放式基金的發行規模沒有限制。投資者可隨時申請申購或贖回，基金規模會相應增減。
(3)基金單位交易方式不同。封閉式基金的基金份額在封閉期內不能贖回，持有人只能在證券交易所尋求出售給第三方。開放式基金的投資者可以在首次發行結束後壹段時間(多為三個月)內隨時向基金管理人或中介機構申請申購或贖回，交易方式靈活。除了少數名義上在交易所上市的開放式基金，它們通常不上市。
(4)基金單位的交易價格計算標準不同。封閉式基金和開放式基金除了初始發行價是按面值加壹定比例的申購費計算外，交易定價方式是不同的。封閉式基金的買賣價格受市場供求關系的影響，往往存在溢價或折價現象，並不壹定反映基金的資產凈值。開放式基金的交易價格取決於基金單位資產凈值。申購價格壹般是基金單位資產凈值加上壹定的申購費用，贖回價格是基金單位資產凈值減去壹定的贖回費用，不受市場供求的直接影響。
(5)投資策略不同。封閉式基金的基金單位數量不變，資本金不會減少，因此基金可以進行長期投資，基金資產的投資組合可以在預定的計劃內有效進行。開放式基金可以隨時贖回。為了應付投資者隨時贖回，基金資產不能全部用於投資，更不能全部用於長期投資。要保持基金資產的流動性，在投資組合中保留壹部分現金和高流動性的理財產品。
從發達國家的金融市場來看，開放式基金已經成為世界投資基金的主流。從某種意義上說，世界基金的發展史就是從封閉式基金到開放式基金的歷史。1.增長基金
成長型基金是最常見的基金類型，追求基金資產的長期增值。為了實現這壹目標，基金經理通常會將基金資產投資於所謂的成長型公司的股票，這些公司信譽度高，具有長期增長前景或長期盈余。成長型基金可分為溫和型成長型基金和主動型成長型基金。
2.收益基金
收益型基金主要投資於能帶來現金收益的證券，以獲取當期最大收益。收益型基金資產增長潛力不大，本金損失風險相對較低，壹般可分為固定收益型基金和股票收益型基金。固定收益類基金主要投資於債券和優先股，因此雖然收益率高，但長期增長的潛力很小，而且當市場利率波動時，基金凈值很容易受到影響。股票收益型基金的增長潛力比較大，但是容易受股市波動的影響。
3.平衡資金
平衡型基金將資產投資於兩種不同特性的證券，在債券和優先股之間平衡收益，在普通股之間平衡資本增值。這類基金壹般將25% ~ 50%的資產投資於債券和優先股，其余投資於普通股。平衡型基金的主要目的是從其投資組合中的債券獲得適當的利息收入，同時可以獲得普通股的升值收益。投資者可以同時獲得資金的當期收益和長期增值，通常是將資金分散到股票和債券上。平衡型基金的特點是風險低，缺點是成長潛力不大。1.債券基金
債券基金主要投資債券，債券的比例必須在80%以上。
因為債券的年利率是固定的，所以這類基金風險較低，適合穩健型投資者。
通常債券基金的收益會受到貨幣市場利率的影響，當市場利率降低時，其收益會上升；另壹方面，如果市場利率提高，基金收益率會降低。此外，匯率也會影響基金的收益。當經理人購買非本國貨幣的債券時，他們通常會在外匯市場進行對沖。
2.股票基金
股票型基金主要投資股票，股票的比例必須在60%以上。
股票型基金的投資目標側重於追求資本收益和長期資本增值。基金經理擬定投資組合，將資金投入壹個或幾個國家，甚至全球股票市場，以分散投資，降低風險。
投資者之所以鐘愛股票型基金，是因為可以有不同類型的風險可供選擇，而且可以克服股票市場普遍存在的地域投資限制的弱點。此外，它還具有流動性和變現能力強的優點。由於資金量巨大，幾只甚至壹只基金就能引起股市動蕩。因此，世界各國政府對股票型基金都有非常嚴格的監管，不同程度地規定基金購買上市公司股票的總額不得超過基金資產凈值的壹定比例，以防止基金過度投機，操縱股市。
3.貨幣市場基金
貨幣市場基金是壹種以貨幣市場工具為投資對象的基金。貨幣市場基金通常被認為是無風險或低風險的投資。其投資標的壹般在壹年以內，包括短期銀行存款、國債、企業債券、銀行承兌匯票、商業匯票等。通常情況下，貨幣基金的收益會隨著市場利率的下降而降低，債券基金正好相反。
4.混合型基金
從資產配置來看，股票、債券、貨幣的投資比例並不固定。
1，主動型基金
壹般主動型基金以追求市場之外的業績為目標。其基金經理普遍認為證券市場是無效的，存在錯誤定價的股票。
2.被動基金(指數基金)
壹般選擇特定的指標股作為投資標的，並不主動尋求超越市場的業績，而是試圖復制指數的業績。其投資經理認為市場是有效的，投資者無法超越它。1.國內基金
它是壹種投資基金，其資本來自中國，投資於國內金融市場。壹般來說，壹個國家的基金市場應該是國內基金占主導地位。
2.國際基金
它是壹種投資基金，其資本來自國內，但投資於海外金融市場。由於不同國家經濟金融市場發展不平衡，在不同國家會有不同的投資回報。國際基金跨境投資可以為國內資本帶來更多的投資機會，在更大範圍內分散投資風險，但國際基金的投資成本和費用壹般較高。國際基金包括國際股票基金、國際債券基金和全球商品基金。
3.離岸基金
它是壹種從國外籌集資金並投資於國外金融市場的基金。離岸基金的特點是兩頭在外。海外基金的資產不在母國註冊。為了吸引全球投資者的資金，離岸基金壹般都註冊在被稱為“避稅天堂”的地方，如盧森堡、開曼群島和百慕大群島，因為這些國家和地區不對個人投資的資本利得、利息和股息收入征稅。
4.海外基金
它是壹種從國外籌集資金並投資於國內金融市場的基金。利用境外資金發行受益憑證，將募集資金由指定的投資機構投資於特定國家的股票和債券，所得收益作為再投資或股息分配給投資者。境外基金發行的受益憑證在國際知名證券市場上市。海外基金已成為發展中國家利用外資的理想形式。壹些資本市場不對外開放或有嚴格外匯管制的國家可以使用海外資金。
除了上述類型的基金，證券投資基金還可以根據標的的不同分為公募基金和私募基金；根據投資幣種的不同，分為美元基金、英鎊基金和日元基金。根據是否收費，分為收費基金和非收費基金；根據投資計劃的可變性，分為定投基金、半定投基金和理財基金；還有專門支持高科技企業和中小企業的風險基金；對沖基金、套利基金和投資於其他基金的基金以其交易技巧而聞名。1.指數基金(被動基金)
指數基金是20世紀70年代以來出現的壹種新的基金品種。為了使投資者獲得接近市場平均收益的投資回報，產生了功能上類似或等於某壹股票市場價格指數的基金。其特點是投資組合等於市場價格指數的權重比例，收益隨當期價格指數上下波動。物價指數上漲，基金收益增加，反之亦然。因為基金始終保持當期市場平均收益水平，收益不會太高也不會太低。指數基金的優勢在於:壹是成本低，指數基金管理費低，尤其是交易成本低。第二，風險小。由於指數基金的投資非常分散，可以完全消除投資組合的非系統性風險，避免基金持股集中帶來的流動性風險。第三，在機構投資者主導的市場中，指數基金可以獲得市場平均收益率，可以為股票投資者提供較好的投資回報。第四，指數基金可以作為對沖套利的工具。對於投資者，尤其是機構投資者來說，指數基金是他們對沖和套利的重要工具。指數基金因其穩定的收益率和分散的投資，特別適合社保基金等金額大、風險承受能力低的基金。
2.交易型開放式指數基金
交易型開放式指數基金是開放式基金的壹種特殊類型，它結合了封閉式基金和開放式基金的優點。投資者可以從基金管理公司購買或贖回基金份額，同時可以像封閉式基金壹樣在證券市場上以市價買賣ETF份額。但申購贖回必須換成壹籃子基金份額或換成壹籃子基金份額。由於證券市場交易和申購贖回機制同時存在，當ETF市場價格與基金單位凈值存在價差時，投資者可以進行套利交易。套利機制的存在使得ETF避免了封閉式基金常見的折價問題。
3.LOF(上市開放式基金)
LOF，英文全稱是上市開放式基金，中文稱為“上市開放式基金”。也就是說，上市開放式基金發行後，投資者可以在指定網點申購和贖回基金份額，也可以在交易所買賣基金。但如果投資人想賣出在指定網點購買的基金份額，必須辦理壹定的轉托管手續；同樣，如果妳想在交易所贖回網上買入的基金份額，想在指定網點贖回，也必須辦理壹定的過戶托管手續。根據深交所已開通的基金市場申購贖回業務，市場上認購的LOF可以直接拋出，無需辦理轉托管手續。
4.QDII基金
QDII(合格境內機構投資者境外投資資格制度)最早由香港政府部門提出，與CDR(存托憑證)相同，QFII(境外機構投資者投資內地的資格制度，即合格境外機構投資者)將是外匯管制下對外開放內地資本市場的權宜之計，以便在資本項目未完全開放的情況下，允許境內投資者投資境外資本市場。
5.黃金基金
黃金基金是指主要投資於黃金或其他貴金屬以及相關行業證券的基金。其收益率壹般隨貴金屬價格波動而變化。
6.衍生證券基金
衍生證券基金是指以衍生證券為投資對象的證券投資基金，主要包括:期貨基金、期權基金、權證基金。因為衍生證券壹般是高風險的投資產品，投資這類基金有風險，但預期收益水平相對較高。