按照存貨質押融資的業務流程，日常操作風險控制體系可分為三個部分:準入系統風險控制、合同設計風險控制和執行流程風險控制。存貨質押融資不同於其他商業貸款，銀行在這項業務中的風險首先來自於質押存貨。由於存貨質押融資的對象是缺乏足夠流動性的中小企業，用於質押的存貨壹般是中小企業普遍擁有的動產，包括原材料、半成品、產成品等。這些動產作為融資企業獲得銀行貸款的抵押品，既是價值載體，也是風險載體。因此，銀行開展存貨質押融資首先面臨的問題是質押存貨的選擇。此外，銀行還面臨借款企業的選擇，銀行在存貨質押融資中必須像其他類型的商業貸款壹樣，分析借款人的經濟狀況和信用程度，以降低風險。但在這類業務中，借款人的還款來源是存貨銷售變現產生的現金流，而不是投資經營產生的現金流。因此，在評估借款主體時，要重點考慮企業的銷售水平、企業的經營周期、企業的誠信度、監控成本等因素。
(壹)質押品準入的分析和控制
壹般來說，在考慮質押的可行性時，要考慮以下因素，包括存貨本身的屬性以及物流企業對借款企業存貨的控制水平。
現實中要選擇的各種貨物的屬性比較復雜，但與存貨質押融資相關的存貨屬性主要可以分為四類:法律屬性、物流屬性、流通屬性、價值屬性。
1，合法屬性
任何壹種貸款業務都需要在法律允許和規定的範圍內進行，所以選擇質押物時首先要考察的是質押物的法律屬性。對擬選擇進行存貨質押融資的貨物的法律屬性的考察，主要依據國家制定的《物權法》、《擔保法》中對貨物抵押、質押的相關規定。對擬質押商品法律屬性的判斷和分析主要包括:該商品是否在法律允許質押的品種範圍內；擬選用商品的權屬是否明確；質押是否單壹，即是否存在將貨物擔保給多個質權人的現象；如何確定待選貨物作為抵押物後的優先受償權？
2.物流屬性
貸款貨物的物流屬性，即物流企業提供的與存貨質押融資業務相關的物流服務中，貨物的倉儲、保管、運輸、清算所涉及的待選貨物的屬性，主要包括對產品包裝合理性、產品質量穩定性、產品危險程度的考察；產品的標準化程度和質量是否易於控制和測量的分析；對庫存處理過程中產品交易成本水平和損壞責任追究的思考。
3.流通屬性
存貨質押融資待選商品的流通屬性是指市場對該商品的需求、消費情況、待選商品的即期需求、潛在需求轉化為消費行為的能力、商品的流通速度和流動性。
4.價值屬性
質押物的價值屬性是指反映在市場運行中，對存貨的融資收益有重大影響的相關屬性，主要包括質押物的價值和價格的波動。這兩點需要具體的量化分析和定義，才能有效降低經營風險。
(二)借款企業的準入分析和控制
1，借款企業的財務狀況
在存貨質押融資中，首先需要分析借款企業的資產負債率。壹般來說，在存貨質押融資中，資產負債率高於行業平均水平，但作為金融機構，壹定要清楚這種現象的真實原因。其次，還需要考慮借款企業的收入和現金流。借款企業壹般收入和現金流不平衡且穩定。貸款人需要明確借款企業收入和現金流不穩定的原因是因為周期性定價約束還是因為管理團隊適應市場太慢。最後，貸款人需要考慮借款企業的財務趨勢，通過嚴格的監控可以明確借款企業的財務資產負債表是否可以發生變化，從而在為借款企業提供必要的信用時降低貸款風險。
2.借款企業的經營周期分析。
銀行對借款企業經營周期的了解，有助於銀行針對企業的實際情況發放不同類型的貸款，同時降低了風險，保證了銀行的收益。
3.借款企業的行業分析
借款企業所處的行業會影響借款企業的業績和質押物的價值。借款企業的行業分析需要考慮整體利潤水平、交易環境、技術變化、發展前景等因素。通過分析行業情況，壹方面貸款人可以更準確地評估整體風險，另壹方面貸款人可以更好地分析借款企業的財務狀況和商業周期變化是否歸因於壹般行業因素，從而準確把握企業的經營水平。
(三)物流企業準入的分析與控制
在存貨質押融資業務中，債權人需要對質押物的倉儲、運輸和銷售進行有效監控。這種監控是動態的，其目的是在貸款風險可控的基礎上，盡可能滿足借款企業的需求。因此，銀行需要與物流企業合作。
在具體的存貨質押融資業務中，銀行對監管企業的動態管理流程通常包括對物流監管企業的調查篩選、日常檢查、動態評估、預警和應急處置。其中，分析物流企業的準入，調查篩選出合適的物流企業最為關鍵。銀行應根據物流企業的企業規模、資金實力、信用狀況、合作意願、地域分布、監管技術水平等因素構建評估體系，最終確定物流企業在存貨質押融資業務中的監管資格。借款合同是約束借貸雙方行為的主要工具，也是存貨質押順利融資的法律保障。控制存貨質押融資合同的設計風險，必須充分考慮具體業務的特點、流程和環境。同時註意以下事項:
(壹)合同條款的標準設計
壹份完整的合同應考慮到質押物物流運作的整個流通環節，包括質押物入庫、質押物保管、交付、質押物追加、質押物實現、合同終止，而業務相關的資金流和信息流的運作是隨著質押物的運作而發生的。
(二)合同中關鍵風險控制點的設計
在合同設計中，有壹些關鍵的風險點控制需要特別註意。
1.質押財產的產權界定問題。
在存貨質押融資過程中，質押產權界定是壹個基本問題，包括所有權審核和質押審核。所有權審查是指審查該物質在法律上是否明確為出質人所有，質押審查是指審查該物質是否可以合法質押，是否向多個債權人擔保，是否存在重復擔保的現象。在合同中，首先必須正確指定負責界定質押物產權的人。其次，在合同中，也要正確確定審查產權的方式。
2.與質量檢驗有關的問題
質押物的檢驗是對貨物實質的審查，也是合同設計中的關鍵風險點。在合同中，必須首先確定質量檢查的負責人。首先，質檢機構應具備法定的檢驗資質和質量檢驗的專業能力和知識，物流企業也可以參與優質商品的質量檢驗，承擔輔助作用。其次，合同中必須確定正確的檢驗方法。
3.價格決定和動態控制。
如何正確確定質押物的市場價值，並在合同中進行動態控制，也是壹個關鍵的風險點。在合同中，主要需要明確以下問題:質押物的價格是多少，應采用什麽價格，如何動態確定質押物價格，如何達成相關價格調整協議，如何防止價值波動，由誰來承擔價格數據的收集和監測責任，應采用什麽樣的價格風險防範機制，應規定什麽樣的價格風險監測流程。
此外，還有監管、貸款周期、違約責任、浮動質押、清算等諸多問題，也是合同設計的關鍵風險點。只有根據業務特點設計切實可行的合同條款，規定參與方的權利和義務，才能有效控制風險。
(三)合同中關鍵風險點控制指標的設計
在合同中，還需要設計壹些關鍵的風險控制指標，包括質押率、貸款利率、貸款期限等。
1，質押率
質押率是貸款金額與質押存貨價值的比率。質押率的最終設定與業務模式、質押存貨的特性、企業違約概率、監管方式、貸款利率等密切相關，能夠綜合反映存貨質押融資的風險狀況，因此成為存貨質押融資風險控制的核心指標。
2.貸款利率
巴塞爾新資本協議要求銀行滿足資本充足率的要求，以有效控制其信用風險，這使得存貨質押融資的貸款利率的確定，即貸款的定價需要從傳統的衡量凈資產收益率的方法轉變為基於風險調整資本計算收益率的方法，即RA-ROC法。
3.封閉線
平倉線是指銀行為防範抵押品的價格風險而設定的壹個門檻。現實中是在質押率確定後建立平倉線，然後通過經驗上浮壹定比例。未來可以通過VAR模型來確定存貨質押模型的平倉線。
4、盯市周期
逐日盯市周期是指出質人審計質押存貨市場價值的周期。這是衡量銀行監控貸款風險的重要指標。盯市周期與監管成本、監管能力和合作意願密切相關，因此在制定合同時需要平衡盯市周期和監管成本。
5.貸款周期
存貨質押貸款主要依靠存貨的自償性銷售來償還貸款，因此貸款周期與存貨質押融資的風險密切相關。借款企業的貸款周期與存貨銷售周期不匹配，容易造成借款企業的違約延遲甚至道德風險，不利於借款企業的經營，從而實際影響債權人的貸款安全。因此，借款周期必須根據借款企業的實際需要在合同中確定。
此外，還有警戒線、保證金比例、監管費等。這也必須在商業合同中有效地定義。在執行過程中，會出現宏觀、行業、供應鏈系統風險，以及信用風險、質押變現風險、操作風險等非系統性風險。壹般來說，有四種策略可以有效控制實施過程中的風險:a .規避風險，即有意識地選擇不會產生風險的經營活動。b、接受風險，即當風險收益高於風險造成的損失並能得到有效控制時，作為出借人，可以接受相應的風險。c分散和轉移風險，即采取“把雞蛋放在不同的籃子裏”的方式分散和轉移風險，通過將風險轉移給第三方來降低存貨質押融資業務的風險敞口。d緩釋風險，即通過質押物的有效運用和對質押物銷售和運作過程的控制，緩釋存貨質押融資風險，提高貸款違約回收率，降低違約損失。
(壹)、宏觀、行業和供應鏈系統風險控制。
具體來說，針對宏觀、行業、供應鏈等系統性風險，壹方面要建立監測機制，實時監測、分析、預測，以便提前采取措施；另壹方面，應建立預警和應急計劃。當系統出現危險時，應迅速采取應急計劃，控制風險，防止貸款損失。對於非系統性風險，需要根據具體業務情況進行分析和控制。壹方面，要明確參與各方的權責，嚴格按照合同操作；另壹方面，必須采取有效措施控制業務運營中的壹些關鍵風險點。
(二)、存貨質押融資的信用風險控制
存貨質押融資信用風險控制主要包括借款企業信用風險控制和物流監管企業信用風險控制。
第壹，控制借款企業的信用風險。銀行和物流監管企業有必要主要關註借款企業的財務和管理狀況。銀行和物流監管企業需要對運營企業的財務運行和經營管理進行不定期的檢查，分析出現問題的原因。壹方面，他們可以解決借款企業的問題。另壹方面，當借款企業出現嚴重違約時，應迅速控制借款企業的物流和資金運作，停止授信甚至凍結借款企業的其他資產。
第二，控制物流企業的信用風險。首先，銀行需要密切關註物流企業的流動性和合同執行情況，防範物流企業的道德風險；其次，銀行需要隨時抽查物流監管企業的工作水平，合理檢查物流監管企業的質量控制，看物流監管企業的監管操作是否達標。
(三)存貨變現的風險控制
存貨變現的風險控制主要包括三類:存貨價格風險控制、質押形式風險控制和銷售風險控制。
第壹，存貨價格風險控制。首先，要確定價格風險控制的負責人，有專業人員收集庫存價格數據，監測價格走勢，預測和管理庫存市場價格；其次，要建立價格下跌時的風險控制機制，設置J個價格風險控制指標，如警戒線、平倉線等。最後，在實際操作中，當存貨價格跌至壹定位置或超過閾值時，監管人應通過信息平臺和信息溝通機制及時將信息傳遞給質權人和直接經營者，並通過啟動應急預案及時進行預警和預防。通常可以要求借款人補充保證金或貨物，甚至強行平倉實現質押，以規避質押物的價格風險。
第二，物質形態的風險控制。這主要是控制質押品的流動性、標準化、流動性、脆弱性和配套存儲條件等風險。
第三，銷售風險控制。質權人和物流監管企業在存貨銷售中需要密切關註借款企業的經營情況，主要考慮銷售渠道和銷售客戶是否穩定，銷售額是否有明顯下降，銷售賬期是否合理。
(四)存貨質押融資操作風險的控制
存貨質押融資操作風險的控制主要包括合規風險、模式風險、流程風險和具體操作風險的控制。
第壹，合規風險的控制。首先要配合相關法律專業人士分析業務中可能出現的法律問題，配合行業專業人士分析業務中的政策風險。這些問題主要包括質押產權、合同效力和違約清算。其次，制定法規、特別條款或進行模式創新，彌補法律和相關政策的不足；最後制定相應的組織保障機構和執行保障機構，降低業務的合規風險。
第二，模式風險的控制。主要關註以下關鍵風險點的控制，包括選擇合適的業務模式，選擇合理的質押方式和監控力度，審慎考慮超額擔保，充分考慮借款企業的需求和風險防範的要求設置業務結算方式，充分考慮借款企業和上下遊貿易關系的需求以確保貸款資金的正確使用，必要時提供個人擔保、第三方擔保和損害保險，並設置合適的財務評估報告模型。
第三，流程風險的控制。主要是要建立物流信息系統、資金流管理系統和報表輸出系統，實現業務流程的信息化和可視化，通過流程再造減少和改善流程環節，制定合適的風險控制流程和標準。
第四，具體操作風險的控制。要重建組織架構，明確管理職能，統壹具體操作人員的權責，用好的激勵機制激發主管和操作人員的責任感，用好的培訓機制提高操作人員的素質和水平。