基本介紹中文名:流動負債mbth別名:短期負債科目分類:經濟學；會計的適用範圍:建設項目內容、確認、計價、分類、融資特點、融資形式、融資策略、負債方式、短期借款、商業信用、利弊、影響、內容(1)短期借款(2)應付票據、應付賬款(3)應付工資、應付福利(4)應付股利(5)應交稅費。(7)壹年內到期的長期負債及其他流動負債(8)其他流動負債短期負債的確認1。它符合短期負債的定義。2.或有負債的壹般特征:(1)是過去或現在已經完成的經濟活動形成的流動債務負債。(2)必須是能夠以貨幣形式準確計量或者合理估計的債務負債。(3)是未來必須用資產或勞務償還的真實債務。(4)壹般應有確切的債權人和付款日期，或者債權人和付款日期可以合理估計和確定。3.它具有短期負債的主要特征。確認短期負債的目的主要是與流動資產進行比較，反映企業的短期償還能力。短期償債能力是債權人非常關心的財務指標，流動負債和非流動負債必須在資產負債表上分開列示。估值1。理論上，負債的估值應以未來償還債務所需現金流出的現值為基礎，按照未來應付款項的貼現值(即其現值)計量。2.我國現行制度規定，所有流動負債都應當按照實際發生額入賬。短期負債的核算短期負債的核算主要包括:短期借款的核算、應付票據的核算、應付賬款和預收賬款的核算、應付工資和應付福利費的核算、其他流動負債的核算分類。貨幣流動負債。指需要用貨幣資金清償的流動負債。壹般包括:短期借款、應付票據、應交稅費、非貨幣性職工薪酬以外的應付職工薪酬。非貨幣流動負債。指不需要用貨幣資金清償的流動負債。壹般包括:預收賬款和其他不需要用貨幣資金清償的應付款項。二、按還款金額是否確定的分類根據還款金額是否確定，可分為以下三類:金額確定的流動負債是指由債權人確定、還款日期和應償還金額的流動負債。如:短期借款、應付票據、預收賬款和有結算憑證的應付賬款。金額取決於經營狀況的流動負債是指確定債權人和還款日，但負債的金額需要根據企業實際經營過程中銷售或周轉的實際情況來確定。如:應付股利、應付稅款等。金額取決於或有事項成立的流動負債，是指債權人和還款日期不確定，還款金額需要根據情況進行估計的流動負債。例如未決訴訟中的或有負債、擔保事項產生的或有負債等。3.根據不同的形式，流動負債可分為以下三類:籌資活動形成的流動負債，是指企業向金融機構借入資金形成的流動負債。如:短期借款和應付利息。經營活動形成的流動負債是指企業在日常生產經營活動中形成的流動負債。如應付賬款、應付票據、預收賬款、應付稅款、應付職工工資等。收益分配活動形成的流動負債是指企業在分配凈利潤過程中形成的流動負債。例如應付股息。四、按成因，可分為以下四類:1。借款形成的流動負債。
2.結算過程中產生的流動負債
3.經營過程中產生的流動負債
4.利潤分配產生的當期債務融資的特征短期債務融資包括商業信用和短期借款。短期債務融資具有速度快、靈活性好、成本低、風險高的特點。1)短期債務融資快的時候，壹般需要的時間較短，程序相對簡單，可以很快獲得資金。2)短期債務融資靈活時，公司與債權人直接約定融資的金額、時間和利率；貸款期間，如有特殊情況，公司還可與債權人協商變更相關融資條款。因此，短期債務融資具有更大的靈活性。3)註冊會計師重要知識點，成本低，短期債務融資成本普遍較低，如短期借款成本低於長期融資模式下的資金成本；應付賬款等大多數自然融資方式都是免費融資方式，所以融資成本可以忽略不計。4)高風險短期融資利率波動大，融資時間短。因此，在大量融資的情況下，如果公司資金調度不力，可能無法按時還本付息。融資形式短期債務融資有兩種形式:短期債務主要包括兩種基本形式:商業信用融資和短期貸款融資。(1)商業信用融資商業信用是指企業之間在商品交易中因延期付款或提前付款而形成的借貸關系，是企業之間的直接信用行為。由於商業信用是在企業頻繁的商品購銷活動中產生的，因此在短期債務融資中被廣泛使用並占有相當大的比重。商業信用融資的具體形式包括應付賬款融資、應付票據融資和預付款融資。短期負債1。應付賬款融資應付賬款是企業因購買商品而未付款而欠賣方的債務。如果賣方允許買方在購買商品後的壹定期限內支付貨款，則構成買賣雙方商業信用形成的資金結算關系。這種資金結算關系的本質是資金拆借關系。對於賣家來說，可以用這種方式來促進銷售；對於買方來說，延期付款相當於向賣方借錢購買商品，可以滿足短期資金需求。對於持續正常經營的企業來說，應付賬款融資是商業信用融資的壹種持續形式。其主要優點是:壹是容易獲得，公司無需辦理任何手續即可獲得商業信用；第二，公司享有很大的自主權。在信用期內，享受現金折扣，放棄現金折扣，或者超過信用期要求延期付款，都有很大的靈活性。第三，應付賬款融資的規模可以隨著企業經營活動的變化而自動調整。當然，應付賬款的融資也存在風險，特別是當企業過度拖延支付其應付賬款時，可能帶來信用損失、利息罰息支出，有時會導致供應商停止供貨，甚至使用壹些法律手段迫使公司尋求破產保護。2.應付票據融資應付票據是企業根據延期付款的結算要求，為反映債權債務關系而簽發的票據。根據承兌人的不同，應付票據分為商業承兌匯票和銀行承兌匯票。繳費期限壹般為6個月，最長不超過9個月。應付票據可以是有息的，也可以是無息的。應付票據利率壹般低於銀行貸款利率，因此應付票據融資成本低於銀行貸款。但是應付票據到期必須歸還，延期的話會被罰款，所以風險更大。3.預付款融資預付款是賣方企業在交貨前向買方提前收取部分或全部貨款的壹種信用形式。對於賣家來說，預付款相當於向買家借錢，然後用貨物來支付。預收賬款壹般用於訂購生產周期長、資金需求量大的專用設備，銷售市場緊張的商品。需要指出的是，企業在生產經營活動中往往會有壹些自發融資的應付費用，如應付工資、應付稅款、應付利息和其他應付款等。應付費用使企業先受益，後支付費用，相當於享受了無息貸款，構成了企業的無成本融資。應付費用的期限通常是強制性的，不能由企業隨意使用。短期負債(二)短期貸款融資短期貸款是指企業向銀行或其他非銀行金融機構借入的期限在壹年以內的貸款。短期貸款按有無擔保可分為信用貸款和抵押貸款。1.信用貸款信用貸款又稱無擔保貸款，是指企業憑借自身信譽從銀行獲得的貸款。信用貸款分為有附加條件貸款和無附加條件貸款。銀行發放的短期信用貸款，如果信用條件不同，則構成不同信用條件的信用貸款，主要包括:(1)信用額度信用額度是指借款企業與銀行簽訂的協議中規定的從銀行獲得貸款的最高額度。信用額度通常壹年有效。企業可在授信額度有效期內隨時申請銀行貸款。但是，銀行不承擔提供全額信用額度擔保的義務。如果企業信譽惡化或者銀行信貸資金緊張，即使銀行已經同意按照授信額度提供貸款，企業也可能得不到貸款，銀行對此不承擔法律責任。(2)循環信貸協議循環信貸協議是指銀行有法定義務向簽訂協議的企業提供不超過壹定最高限額的貸款協議。因此，在循環信貸協議有效期內，只要其貸款總額不超過最高限額，銀行在任何時候都必須滿足企業的貸款要求。企業因為承諾按照貸款額度未使用部分向銀行支付承諾費，可以享有循環信貸協議規定的權利。比如循環授信額度654.38+0萬元，承諾利率0.5%。如果借款企業年內借款60萬元，有40萬元未借，借款企業必須按實際借款金額60萬元支付貸款利息，同時向銀行支付承諾費2000元(40萬元×0.5%)。(3)補償性余額補償性余額是指銀行根據貸款限額或實際借款金額的壹定比例(壹般為10% ~ 20%)要求借款企業在銀行保持的最低存款余額。從銀行的角度來看，補償性余額可以降低貸款風險；對於借款企業來說，補償性余額提高了借款的實際利率。例如，某公司短期借款年利率為654.38+00%，向銀行借款654.38+00萬元，使用壹年，銀行要求維持貸款額度20%的代償余額，則該公司實際可用貸款僅為80萬元；對於代償差額，企業利息收入按存款利率2%計算，企業實際借款利率計算為:(10%-2%×20%)/(1-20%)= 9.6%/80% = 12%。由此，公司獲得的賠償可見壹斑。但當借款企業因資金短缺而不能按時支付利息時，銀行可以自動劃轉補償性余額存款支付因補償性余額的存在而產生的到期利息，從而避免借款企業逾期罰息的發生。因此，補償性余額也為企業規避逾期罰息風險起到了保險作用。2.抵押貸款抵押貸款是指借款企業以企業的部分資產作為償還債務的抵押而獲得的貸款。銀行貸款的安全性取決於抵押品的價值和清算的速度。價值越大，流動性越強，銀行貸款風險越小。通常情況下，借款企業可以提供的抵押物有應收賬款、應收票據、存貨等。(1)應收賬款抵押貸款是指以應收賬款為抵押取得的短期貸款。借款人未按期履行還款義務，且作為抵押物的應收賬款不能按期收回的，貸款銀行可對借款人行使追索權。因此，借款人仍然要承擔應收賬款的違約風險。(2)應收票據貼現貸款票據貼現是指單位將未到期的應收票據交付銀行貼現，收取現金。公司貼現票據時，銀行要收取壹定的貼現利息，通過從票據到期價值中扣除貼現利息的方式向貼現單位支付現金，而這種現金支付的實質是提供貸款。由於貼現單位仍承擔應收票據到期不能變現的違約風險，即應收票據到期，付款人不能付款時，貼現銀行仍對貼現單位享有追索權。(3)存貨抵押貸款是指借款企業以存貨作為抵押向銀行申請的貸款。在存貨抵押貸款的方式下，貸款銀行非常謹慎，不僅要保守估計抵押存貨的流動性，還要適當提高貸款利率。流動負債的確認為1。它符合流動負債的定義。2.或有負債的壹般特征:(1)是過去或現在已經完成的經濟活動形成的流動債務負債。(2)必須是能夠以貨幣形式準確計量或者合理估計的債務負債。(3)是未來必須用資產或勞務償還的真實債務。3.它具有流動負債的主要特征。流動負債的估值為1。我國現行制度規定，所有流動負債都應當按照實際發生額入賬。流動負債的核算流動負債的核算主要包括:短期借款的核算、應付票據的核算、應付賬款和預收賬款的核算、應付工資和應付福利費的核算、其他流動負債的核算(四)短期融資的內部組合策略。因為短期融資包括自發融資的應付費用、應付賬款、應付票據、商業信用融資的預收賬款、銀行信用的短期銀行借款等。，不同的融資項目的風險和成本是不同的，因此有必要建立壹個合理的。企業應在合法使用自發融資的基礎上，充分利用商品采購結算形成的商業信用籌集資金，並將短期銀行貸款納入事前計劃。短期融資的內部組合首先要保證企業正常的資金需求，在保證需求的前提下盡可能降低短期融資的綜合成本。融資策略短期債務融資直接關系到流動資產的穩定性，因為流動資產壹般包括易變資產和永久資產，前者是指因季節性或臨時性原因而持有的流動資產；後者是指長期穩定持有企業經營中的流動資產。當流動資產所需資金來源包括短期融資和長期融資時，如何使用短期融資需要權衡與不同流動資產的關系。短期融資與流動資產的組合策略是制定短期融資對不同流動資產的保證程度，從而形成穩健型、激進型和折衷型三種組合策略。1.穩健的投資組合策略穩健的投資組合策略是壹種盡量減少短期融資，增加長期融資比例的策略，為企業波動較大的流動資產帶來相對穩定的資金來源。2.進取型組合戰略進取型組合戰略是充分利用短期融資，降低長期融資比例，從而形成擴張型組合戰略的戰略。中國會計網。折衷投資組合策略折衷投資組合策略是壹種結合了穩定投資組合策略和激進投資組合策略的折衷策略。其主要特點是使短期融資與波動性大的流動資產的資金需求相互對應，保持平衡。理論上，這是壹種理想的籌資組合策略，但實際操作中很難把握。負債企業除了通過發行債券、股票和長期貸款來籌集長期資本外，還應通過短期貸款和商業信用來籌集短期資本。短期貸款短期貸款是企業向銀行及其他非銀行金融機構借入的期限小於1年的貸款。1.短期貸款的類型。目前，我國短期貸款按用途和用途分為生產周轉貸款、臨時貸款和結算貸款。按照國際慣例，短期貸款根據還款方式的不同，往往分為壹次性還款和分期還款；根據付息方式不同，可分為托收貸款、貼息貸款和加息貸款；根據有無擔保分為抵押貸款和信用貸款，等等。下面主要介紹信用貸款和抵押貸款。(1)信用貸款。信用貸款是指企業憑借自身信譽從銀行獲得的貸款。銀行在分析企業財務報表、現金預算等數據的基礎上，決定是否向企業貸款。壹般來說，只有信譽好、規模大的公司才能獲得信用貸款。這種信用貸款壹般附帶壹些信用條件，如信用額度、循環信用協議、代償余額等。(2)抵押貸款。為了降低風險，銀行往往需要抵押物來保證貸款。短期借款的抵質押品主要包括應收賬款、存貨、應收票據、債券等。銀行會按照抵押物面值的30%-90%發放貸款，具體比例取決於抵押物的流動性和銀行對風險的態度。按揭貸款的利率通常高於信用貸款，因為銀行主要向信譽好的客戶提供信用貸款，將按揭貸款視為壹種風險投資，因此收取較高的利率；此外，銀行管理按揭貸款比信用貸款更困難，他們經常為此收取額外的費用。抵押貸款的種類主要包括應收賬款擔保貸款、應收賬款出售貸款、應收票據貼現貸款和存貨擔保貸款。2.短期借款的成本。短期借款費用主要包括利息和手續費。短期借款的成本主要取決於貸款利率和利息的支付方式。短期貸款利息的支付方式有三種:歸集法、貼現法和加息法，不同方式的短期貸款成本計算不同。(1)收款方式。催收法是貸款到期時向銀行支付利息的壹種方法。銀行壹般用這種方式向企業收取貸款利息。采用歸集法時，短期貸款的實際利率為名義利率。(2)貼現法。貼現法又稱貼現法，是指銀行在向企業發放貸款時，從本金中扣除利息，借款企業到期償還全部貸款本金的壹種付息方式。在這種付息方式下，企業可以使用的貸款只是本金和利息的差額，因此貸款的實際利率高於名義利率。(3)利率法。加息法是銀行采用的等額分期還貸的收息方式。在分期償還貸款的情況下，銀行會將按照名義利率計算的利息加到貸款本金上，計算貸款本息之和，要求企業在貸款期間分期償還本息之和。因為貸款本金是分期償還的，借款企業實際上平均只用了貸款本金的壹半，卻支付了全額利息。這樣企業承擔的實際利率會比名義利率高出1倍左右。商業信用商業信用是指企業之間在商品交易中因延期付款或提前付款而發生的借貸關系，是企業之間的直接信用行為。商業信用伴隨著商品交易，屬於自然融資。商業信用的具體形式包括應付賬款、應付票據和預收賬款。1.應付賬款。(1)應付賬款的概念和種類。應付賬款是企業尚未支付貨款而形成的自然融資，即賣方承諾買方在購貨後壹定期限內支付貨款的壹種形式。賣方用這種形式促進銷售，而買方延期付款相當於向賣方借錢購買商品，滿足短期資金需求。這種形式的商業信貸壹般是基於賣方對買方的信譽和財務狀況有更好的了解。(2)應付賬款成本。與應收賬款相對應，應付賬款也有付款期、折扣期、折扣比例等信用條件。如果企業在優惠期內付款，可以享受免費信貸。此時，企業還沒有為享受信用付出代價。但是，如果付款超過了折扣期，企業就要承擔放棄現金折扣帶來的隱含利息成本。計算公式是:但如果企業放棄現金折扣，拖延付款時間越長，其成本就越小。2.應付票據。應付票據是企業在進行延期付款商品交易時，為反映債權債務關系而簽發的票據。根據承兌人的不同，應付票據分為商業承兌匯票和銀行承兌匯票；按是否計息分為計息票據和不計息票據。應付票據的承兌期限由交易雙方約定，最長不得超過6個月。應付票據利率壹般低於短期貸款利率，不需要維持相應的代償余額，也不需要支付協議費和手續費。但是應付票據到期壹定要還，逾期就要交罰款，所以風險更大。壹般包括應付賬款和銀行承兌匯票。3.預收賬款。預付款是賣方企業在交貨前提前向買方收取部分或全部貨款的壹種信用形式。對於賣家來說，預付款相當於向買家借錢，然後用貨物來支付。預收賬款壹般用於生產周期長、資金需求量大的商品銷售。4.應計費用。除上述商業信用形式外，企業在非商品交易中還形成壹些預提費用，如應付工資、應付稅金、應付利息、應付股利等。這些預提費用的支付期晚於發生期，相當於企業享受了收款方的貸款，是壹種“自然融資”。在某種程度上，預提費用是壹種無成本的融資方式。但是對於企業來說，預提費用並不是真正可以自由支配的，因為期限通常是強制性的，比如在規定期限內繳納稅款和利息，每月固定日期發放工資等。因此，預提費用不能作為企業主要的短期融資方式。優缺點(壹)流動負債的經營優勢了解流動負債(期限65，438+0年及以下)和長期負債(期限超過65，438+0年)的優缺點是非常重要的。除了成本和風險的差異之外，在為流動資產融資時，使用短期負債和長期負債在操作上也有差異。流動負債的主要經營優勢包括:容易獲得、靈活，能夠有效地為季節性信貸需求融資。這使得融資需求和獲得融資的機會同步。此外，短期貸款的約束條款壹般比長期貸款少。如果只在短期內需要資金，短期借款可以使企業保持未來借款決策的靈活性。如果企業簽訂了長期貸款協議，其中規定了約束性條款、大量預付成本和/或信用合同的初始成本，那麽流動負債就不具備這種靈活性。流動負債的主要用途之壹是為季節性行業的流動資產融資。為了滿足增長的需要，季節性企業必須增加其存貨和/或應收賬款。流動負債是為流動資產的臨時和季節性增長融資的主要工具。(二)流動負債的經營劣勢流動負債的經營劣勢之壹是需要不斷重新協商或滾動安排負債。由於企業財務狀況的變化或整體經濟環境的變化，貸款人可能不願意對貸款進行展期或在到期時重新設定信貸額度。而且提供授信額度的貸款人壹般都要求，為短期流動資金短缺而籌集的貸款，每年至少要足額支付1到3個月，這個時間稱為結算期。貸款人之所以這樣做，是為了確認在長期負債是合適的融資來源的情況下，企業是否還在使用流動負債。許多企業的實踐表明，用短期貸款為永久性流動資產融資是壹件危險的事情。短期負債對企業資本結構的影響:在研究企業資本結構時，我們不能忽視短期負債的問題，因為:1。短期負債影響企業價值。短期債務是企業風險最大的融資方式，但也是資金成本最低的。因此，短期負債的比例必然會影響企業的價值。研究資本結構就是通過分析各種資金之間的比例關系來揭示財務風險和資金成本是否平衡。在現代市場經濟中，隨著資本市場和各種融資工具的發展，短期債務資金因其可兌換性、靈活性和多樣性，更便於調整企業的資本結構。因此，判斷壹個企業是否具有最佳的資本結構，不能再完全依靠長期債務資金和權益資金的比例關系，而必須考慮短期債務的影響。2.大部分短期負債相對穩定。反對將短期負債納入資本結構研究的人，通常認為短期負債是完全波動的，沒有規律可循。我們認為，在壹個正常的生產經營企業中，大部分短期負債往往是被占用的，具有壹定的穩定性。比如工業企業中最低的原材料儲備占用的資金，產品和商業企業中最低的存貨儲備占用的資金，壹般都是短期資金長期占用，雖然短期負債是用來籌集資金的。壹個短期基金是不斷循環的，有壹定的規律性，需要納入資本結構進行研究。3.短期負債的償還。從短期負債的償還順序可以看出，企業首先要償還短期負債，其次是長期負債，長期負債到期前要轉化為短期負債，與現有的短期負債壹起構成企業短期內需要償還的總負債，形成企業的償債壓力。因此，企業在分析財務風險時，應充分考慮短期負債帶來的風險。從實踐的角度來看，企業償還短期債務，因為長期債務只有轉化為短期債務後才面臨償還問題。中國企業償債能力弱的主要原因是短期負債過多。這與理論上忽視研究債務結構有直接關系。