(二)財務管理在現代企業管理中的核心地位
20世紀90年代初，我國企業和企業主管部門提出了“財務管理中心”理論，受到人們的廣泛重視。1995冶金工業部劉奇部長指出，要把財務管理放在企業管理的中心位置。財務管理的中心地位不是由人的主觀意誌決定的，是由企業追求效益的目的、市場經濟運行的要求和國有資產保值增值的要求決定的。做好財務管理就是牽住了企業管理活動的“牛鼻子”，抓管理也會落到實處。下面從兩個方面來討論其核心地位的具體體現。
1從理財的本質看其核心地位。
財務管理的本質屬性決定了它的中心地位。財務管理是壹種價值管理，是壹切企業管理活動的基礎，是企業管理活動的中心環節。財務管理的特點決定了它貫穿於企業生產經營的各個方面和全過程，與企業的各個方面有著廣泛的聯系。其目標的實現仍有賴於其他具體而深入的管理工作的配合。在企業的經營活動中，財務管理的觸角往往延伸到企業管理的各個角落，使其落實到每壹個流程、每壹個環節。每個部門都會通過資金使用權與財務部門聯系，在資金支出方面要節約合理使用資金，受財務管理控制約束，保證企業經濟效益的提高。
2從財務管理的職能看其核心地位
財務管理的職能是決策、計劃和控制，其管理手段是通過控制生產經營活動中各種經濟活動的過程，對企業經營管理進行決策，決策形成的綜合經營計劃據此得到執行和實現。計劃是決策的結果，控制是計劃的實施過程，計劃是控制的標準，所以財務決策、財務計劃、財務控制形成了財務管理的循環，貫穿於企業管理的全過程。通過各種財務手段，可以發現生產和銷售中存在的問題，同時也可以發現企業的資本結構和投資狀況是否合理，資金循環是否良性有機，從而全面反映企業的生產經營和財務狀況，直至反映企業的整體競爭實力。財務管理的職能是以壹種特殊的方式反映企業的各個方面，這決定了它在企業管理中的核心地位。
總之，企業管理貫穿於企業管理的全過程，涵蓋企業管理的方方面面，涉及企業管理的方方面面。企業管理的質量在壹定程度上取決於企業管理的水平，而企業管理水平的關鍵在於財務管理。
(三)財務管理在企業管理中的重要作用
1盤活資金，提高資金使用效率。
資金是企業生產經營活動的根本保證。所謂資金管理，就是通過分析掌握資金運動的過程，做出合理的判斷，從而進行科學的預測和決策，力求在籌資和投資中取得更大的經濟效益，然後通過財務分析及時掌握企業生產經營過程中存在的問題，改進管理，在資金運動中謀取利益。還可以通過財務管理及時回收資金，合理調配資金，加快資金周轉，提高經濟效益。
2 .參與供銷管理，降低經營成本
在物資供應方面，企業管理的重點是控制采購成本，同時控制采購的數量和質量，減少損失的發生。在銷售方面，企業管理的重點是針對不同的客戶采取靈活的銷售政策，提高市場占有率，同時加大資金的回收，實現資金的良性循環。同時配合產銷部門做好產銷銜接，圍繞合同訂單計算每批合同的最低銷售限價。建立市場體系，使之市場化，進壹步擴大國內外市場的銷售份額。財務管理是壹項需要通盤考慮、目標統壹、協調壹致的工作。關註理財，要實現觀念的轉變，而不是看文獻。[3]由於企業的壹切經營活動都是通過財務關系來處理和反映的，企業的經營成果最終是通過各種財務聯動鏈來實現的，財務聯動鏈具有舉足輕重的作用。搞好財務管理，等於掌握了管理活動的積極性和主動性，才有可能提高企業的管理水平，使企業在市場競爭中更加強大，從而提高企業的經濟效益，保持良性循環。
二，現代企業財務管理的特點
從計劃經濟到市場經濟，對每壹個企業來說都是突如其來的變化，也是企業全方位發展的機遇。在市場經濟環境下，現代企業制度為人們所熟知，即適應社會化大生產和“產權清晰、權責明確、政企分開、管理科學”的市場經濟要求。它確立了企業產權和企業所有權的分離，企業擁有經營自主權。企業發展環境的變化要求我們觀念的改變。在現代企業制度下，企業財務管理要適應經濟體制和經濟增長方式的兩次根本性轉變和擴大對外開放的要求，基本完成戰略調整和重組，形成更加合理的經濟布局和結構，建立比較完善的現代企業制度，經濟效益將明顯提高。科技開發能力、市場競爭能力和抗風險能力顯著增強。
現代企業財務管理是企業管理的重要組成部分。它是根據財務法規和財務管理原則組織企業財務活動和處理財務關系的壹項工作。現代企業財務管理是在傳統財務管理基礎上的揚棄發展，與封閉的、事後的、靜態的財務管理有很大不同。它強調事前預測、事中控制和事後分析，涉及企業管理的方方面面，成為企業管理的中心。其主要特點是:
(A)綜合價值管理
在現代企業制度下，企業以資產為紐帶，企業的經營方式在深度和廣度上得到了有效的拓展，即從以商品生產為主的壹般企業發展到商品生產和資產經營並重，特別是在企業總資產失衡、經營效率低下的情況下，可以通過重組、兼並、合並實現企業資本的有效流動，從而實現資本的保值增值。企業的會計工作正面臨著從只註重對經營活動進行記錄、整理、核算、分析和檢查的會計管理向以綜合管理為基礎，註重資產合理配置和資本有效利用的新型財務管理模式的轉變。現代企業制度要求我們提高對新形式下會計工作的認識，樹立資產管理的理念，構建財務管理框架，規範管理行為，重視新時期企業財務面臨的各種問題的分析和管理，加強管理，充分發揮財務管理的綜合作用。
(二)財務管理預算編制
在市場經濟條件下，企業必須克服過去在管理上的被動依賴，根據不斷變化的市場情況和企業的戰略目標，提前制定資金預算，避免因為事先沒有資金預算，急需資金而造成企業資金管理的惡性循環，增加企業的資金成本。隨著市場經濟體制的建立和完善以及現代企業制度的推行，企業財務管理的理論和實踐出現了許多新問題，為財務管理創造了廣闊的前景。因此，壹方面要註意財務管理重心的適時轉移，同時要逐步開拓企業財務管理的新領域，提高企業資本運營的經濟效益，最終全面提高我國企業的財務管理水平。
(三)融資渠道多元化
加入WTO後，中國企業不僅可以在有效的國內市場融資，還可以更方便地在海外市場融資。同時，我們還可以通過國際貿易信貸、國際租賃和國際補償貿易等方式籌集資金。2002年6月5438+2月1，我國QFII制度正式實施，合格境外投資者可以在境內從事業務，標誌著我國證券市場邁出了國際化的第壹步，這意味著我國企業在境內上市不僅可以選擇境內券商從事融資業務，還可以選擇境外券商從事證券承銷業務。[4]可以預見，中國將在不久的將來建立二板市場，這將為中國的高科技企業創造另壹種新的融資渠道。
科學的投資決策
隨著中國企業外部環境逐漸向成熟市場國家靠近，有效市場理論假設成立，西方財務管理的壹系列技術和方法可以在中國應用。例如，可以用CAPM方法估算企業的資本成本率，用綜合資本成本率將長期投資產生的未來現金流量折算成凈現值，計算長期投資能否為股東創造新的價值。
三，財務管理的現狀及其存在的問題
目前，我國企業財務管理存在諸多問題。下面這篇文章將為國家和企業提出壹些急需解決的問題。
(壹)國家對企業的財務管理
與發達國家相比，我國國有企業財務管理水平和財務信息系統建設水平確實存在較大差距。毫無疑問，中國企業要實現跨越式發展，必須縮小這壹差距。從當前國有企業財務管理的現實來看，存在著壹些不容忽視的問題，如資產損失浪費嚴重、國家收入流失、整體管理水平下降等。主要表現在:財經紀律松弛，違法違紀現象嚴重；資金管理失控，消費基金膨脹；盲目安排投資，資金效率低；財務基礎薄弱，內控制度不嚴。
國有企業財務管理存在問題的原因是多方面的，但最根本的原因是財務制度本身的局限性。
1金融體系忽視了各國經濟模式的差異，過於註重國際壹體化。
眾所周知，我國公有制經濟是主體，國有經濟是主導地位，這是國有企業紮根的土壤和基礎。在西方發達市場經濟國家，私有制經濟是主體，政府以宏觀調控的身份通過法律和制度對其進行調控和引導。而中國的金融體系忽略了經濟模式的差異，簡直就是嫁接，顯然不現實。
2 .國有資本出資人管理權限不明確，企業法人產權過大
按照西方國家的國有企業管理模式，政府既是出資人，也是宏觀調控者。管理國企是不可能政企分開的。關鍵是要明確劃分政府和企業的責任和權限。我們雖然賦予了企業法人財產權，但也賦予了企業很多屬於出資人和所有者的權力。在缺乏有效監管的前提下，出現了企業濫用權力的現象。例如，對待攤待處理項目和遞延資產缺乏必要的控制，為企業人為調節利潤創造了條件；在對外投資決策中，缺乏有效的約束和規範，造成盲目投資和損失浪費，對工資、福利、住房等消費支出項目也缺乏有效的約束，使其占用企業的生產經營資金；此外，它還為企業在對外捐贈中保留了較大的隨意性。[5]
3沒有有效的監督約束機制。
改革開放以來，我們已經形成和建立了比較完備的財經監管法規，相應的部門正在分別實施。如會計法、註冊會計師法、審計法、稅收征管法、刑法、金融監管條例、財政部門金融監管等。初步形成了適應市場經濟體制要求的財稅監督體系，為完善法制、規範社會經濟秩序、保護國有權益奠定了必要的基礎。但是，目前的監管體系總是不夠有力，對違法行為處理不嚴，監管部門過多過濫，職責權限和責任劃分不清，達不到預期效果。
(二)企業財務管理
1的原始產權理論，加劇了股東、經營者、員工之間的沖突。
知識經濟是以知識和信息的生產、分配和使用為基礎的經濟，它將傳統的以工廠、機器和資本為主要內容的資源配置結構改變為以知識資本為主要內容的資源配置結構。然而，我們現有的產權理論和制度仍然維持著“所有者的產權理論”，忽視了人力資本在公司中的重要作用。事實上，在現有的市場經濟中，創造、接受、使用、處理信息和掌握知識技術的員工在企業財富創造中發揮著越來越重要的作用。因此，在傳統工業經濟向知識經濟的轉型期，現代企業不再僅僅是壹個“所有權與經營權分離”的問題。現代企業實際上是金融資本和知識資本及其所有權的“復合契約”，是“利益相關者”的產權合作。在傳統工業經濟時代，產權理論和制度只重視有形資產和投入資本的配置，忽視智力資本的有效配置，只重視投資者對企業剩余的索取權，排斥智力勞動及其相關利益者對企業剩余的分配權，會加劇所有者(股東)、經營者、員工等利益相關者之間的沖突和矛盾。此外，從中國企業的財務治理結構來看，必須創新財務管理的目標和內容。
2財務管理環境的變化
(1)入世後的變化。入世後，企業可以不經過層層審批或委托外貿公司，直接對外做生意，直接吸收外資，直接對外投資。中國現行的會計制度和國際通用制度確實有很多不同之處。比如在固定資產折舊上，我國大部分行業采用的是直線折舊法，這是考慮到了目前國家的財政承受能力。但這使得我國固定資產的回收期相對較長，不符合會計上的穩健性原則和收支平衡原則，也造成了固定資產更新緩慢，增加了企業的經營風險。另外，在產品成本核算方面，國際慣例傾向於改變成本法，而我國多采用吸收成本法。不同的核算方法也直接影響產品的定價和關稅，進而影響產品在國際市場上的競爭力。[6]入世後，國內企業將從池塘“遊”入海洋，面對更廣闊的國際金融市場，短期和長期融資活動將更加活躍，企業適應不同匯率和利率的能力將受到嚴峻考驗。根據承諾期，幾年後，中國的銀行、證券、外匯、保險等市場將全面開放，國際貨幣市場和國際資本市場的波動對中國的影響將比以前更大，中國企業不得不采取措施應對。
(2)風險融資已成為財務管理中的壹個重要問題。隨著知識經濟時代的到來，企業面臨著更多的風險。由於經濟活動的網絡化和虛擬化，信息傳播、處理和反饋的速度將大大加快。如果企業的信息披露不充分、不及時，或者企業不能及時有效地選擇和利用內外部信息，就會增加企業的決策風險；由於知識積累和創新的加速，如果企業及其員工不能及時應對，不能適應環境的發展變化，會進壹步增加企業的風險；隨著高科技的發展，產品生命周期不斷縮短，不僅增加了庫存風險，也增加了產品設計和開發的風險。在追求高額利益的驅動下，企業將大量資金投入高新技術產業和無形資產，進壹步加大了投資風險；由於“媒介空間”的無限擴大以及“網上銀行”和“電子貨幣”的使用，加速了國際資本流動，加劇了貨幣風險。
3財務管理的視角和重點應該轉變
在傳統體制下，產值、產量、利潤壹直是企業考核的核心指標，是企業領導關註的焦點。而且在企業領導中，財務管理意識薄弱。至今在理解上有很多誤區。如強調產量，忽視財務，強調指標，忽視分析，強調利潤，忽視資本等。其中，重利潤輕資本的傾向最為突出。[7]利潤是企業在壹定時期內的經營成果，資本是企業財產的貨幣表現。利潤和資本是兩個含義不同的經濟概念。壹個存在於業務流程之前，是企業正常運轉的前提條件；壹種是企業業務流程之後產生的，是業務效果的直接體現。營業利潤的產生往往伴隨著資金的良性循環和周轉，因此利潤與資金之間存在著內在的經濟聯系。但大多數情況下，利潤的賬面金額與企業同期資金周轉和回籠的實際情況並不壹致，因為利潤是按照權責發生制和配比原則計算的。比如某企業賬面當期利潤為654.38+0萬元，而同期銷售回籠的資金並不是654.38+0萬元，甚至遠低於654.38+0萬元。換句話說，當期利潤並不反映企業的償債能力和支付能力，也不反映企業在生產經營活動中必要的財務保障。偏好利潤，忽視對資金周轉的分析和把握，必然導致短期經營行為的蔓延，最終會損害企業的長遠利益。這種情況要求企業領導高度重視財務管理，充分掌握利潤和資金周轉的信息，把資金流動的信息作為首要的視覺焦點。做到這壹點並不容易。它需要改進和更新。
4企業內部財務管理存在的問題
(1)內部分配不合理。比如生產成本低，管理成本高。有些企業沒有嚴格的計劃和合理的資金分配，沒有充分考慮生產經營的需要，沒有嚴格控制管理費的支出，造成生產成本少，管理費用多，不能調動生產人員的積極性，造成生產效率低下。
(2)資金管理混亂，造成資金閑置或不足。有些企業認為現金越多越好。資金閑置時，沒有及時再生產和再投資，浪費了資金的時間價值，增加了資金的使用成本。還有壹些企業在資金使用上缺乏規劃安排，過度購置房地產，但在經營需要資金時卻無力支付，使其陷入資金困境。
(3)庫存控制不力，導致資金呆滯。很多企業往往在月末的存貨中占據兩倍以上的周轉，導致資金周轉周期長，資金成本增加。[8]
5財務管理手段落後
隨著知識經濟的到來，壹切經濟活動都必須以快速、準確、完整的信息為指導。信息化帶動工業化的重要內涵包括企業信息管理的現代化，具體來說就是實現企業全周期的計算機軟件和網絡管理。目前國內使用ERP的企業很少，使用財務軟件的也很少，需要改變。因為這個環節是信息化帶動工業化鏈條中的瓶頸，直接關系到中國企業的整體運營水平。我國人均資源短缺，必須珍惜環境的保護和資源的合理利用，改變企業粗放經營、資源聯營、環境聯營的現狀，這關系到我國現代化道路如何走的問題。我們必須改變企業財務信息的獲取和使用方式，用現代信息技術武裝企業的財務管理，使企業具備從價值角度準確配置資源的能力。
6財務人員水平低
在中國，財務人員數量相當龐大，甚至達到了人浮於事的程度。但是，談財務人員的素質，並不樂觀。既沒有外在的壓力，也沒有內在的動力來提升這支隊伍的專業水平，與當今激烈的競爭環境不匹配。其中，既懂企業管理，又懂財務會計和財務管理軟件的思想素質高的人才尤為缺乏，從根本上制約了我國企業管理水平的提高。目前，我國只有約65，438+00%的企業會計人員接受過大專教育。註冊會計師考試制度作為會計領域最高級別的證書，雖然實施已久，但通過考試的人並不多。新制度實施後，壹些原有會計人員的專業素質沒有得到及時提高，不能適應新制度的要求，造成信息失真。
4.解決財務管理問題的對策
(壹)加強國家對企業的財務管理
1建立投資人財務管理體系。
現代企業制度的主要特征是公司制。在現代公司制度條件下，投資者理財越來越受到重視。特別是隨著我國國有企業公司化改造進程的加快和企業法人產權的進壹步明晰，如何正確處理經營者與所有者的關系，如何在強調法人財產的同時采取有效措施保護所有者權益，已經成為當前企業改革和國有資產管理體制改革中迫切需要解決的問題。因此，建立投資者財務在當前加強企業財務管理，保障國有資產是非常必要的。
2.加強國家金融監管。
對於國有企業，特別是大型、骨幹企業或國有控股企業，應由財政委派財務總監代表國家進行管理和監督。國有企業應實行會計委派制。上海派出的財務總監主要用於國家財經政策，加強財務收支監督和成本管理，保護國有權益不受侵犯。財務總監的工資、福利等費用由財務部門支付，不得在企業成本中列支。財政、經貿委、銀行和主管部門應當派出監事會，對企業的重大生產經營活動和重大投資活動進行監督，並配合政府審計和稅務審計履行監督職責。
(二)財務目標和財務內容應具有創新性。
1新經濟下的企業財務管理目標——優化資本配置
經濟體制、企業組織形式和財務管理理念的變化都會對企業財務目標產生很大的影響。筆者認為，新經濟條件下企業的財務目標應該是資本配置的優化。原因如下:
(1)從財務本質來看，財務本質是資本要素的壹種配置。新經濟條件下，金融的本質沒有變。相反，由於資本要素範圍的擴大，企業財務對資本要素的配置功能進壹步加強。追求各種資本的最優配置，自然成為現代企業的財務目標。
(2)優化資本配置的財務目標符合公司財務治理結構發展的需要。在新經濟下，以信息技術為主流的高新技術發展，實時財務報告系統的建立，壹方面為企業優化資本配置提供了技術基礎，另壹方面將逐步消除信息不對稱帶來的不利影響，有利於加強內外部利益相關者對企業財務資本配置的監督。這種“* * *治理”財務治理結構的形成，要求企業財務目標能夠充分反映企業契約各方的利益，同時優化資本的配置。
(3)優化資本配置的財務目標更具可操作性。資本的優化配置不僅包括總資本的積累，還包括智力資本和物質資本比例的調整以及現有金融資本的有效利用。壹般來說，可以從資本收益和資本結構兩個方面量化考核。而且要在資本結構相對合理的前提下，註重資本收益的提高。不顧資本結構盲目追求資本利得是短期行為，蘊含著金融風險；長期以來不考慮資本收益而追求資本結構的穩定是壹種保守的理財觀。在知識型企業的結構過程中，企業家智力資本的介入導致企業重新確定資本總量，重新調整結構，資本結構比資本收益更重要。基礎結構的調整可能會減少資本收益，但並不意味著企業財務目標的失敗。
(4)從財務管理的角度看，資本配置的優化始終站在財務決策的高度，為企業在新經濟下利用物質資本市場和智力資本市場進行有效的財務管理提供了有利的方向。[9]
2財務管理內容的變化與創新
財務分析是評價過去經營業績、診斷當前財務狀況和預測未來發展趨勢的有效手段。隨著企業知識資本的增加，企業的經營績效、財務狀況和發展趨勢越來越受到知識資本作用的制約。因此，對知識資本的分析構成了財務分析的重要內容:評估知識資本的價值，定期編制知識資本報告，揭示企業在技術創新、人力資本和顧客忠誠度方面的變化和投資收益，使信息需求者了解企業核心競爭力的發展。知識資本評估指標的建立，壹是創新指標，如知識資本創新；二是效率指標，如知識資本利用率、知識資本利潤率；第三，市場價值，如每股知識資本的賬面價值，知識資本與每股收益的比率；四是穩定指標，如知識資本增長率、知識資本損失率等。建立知識資本和物質資本的匹配指數和綜合指數。[10]財務管理內容的變化體現在投資和分配上:
(1)投資。傳統的投資對象主要是實物資本和貨幣資本。投資目標主要考慮財務收益。在知識經濟社會，企業的投資對象主要是知識資本。投資效益的評價是基於企業人力資源素質、創新能力和可持續發展能力的增長。據此，建立適應知識經濟的投資評價模型、投資評價指標和投資評價方法。
(2)分配。分配要體現“效率原則”，即綜合考慮各利益主體，最大限度調動各方積極性。在知識經濟社會，知識資本將在企業發展中發揮越來越重要的作用，其“貢獻”越來越大。為了調動知識資本投資者的積極性，知識資本投資者將獲得越來越多的企業全部利潤份額。比如，目前很多高級管理人員和高級技師的工資比例，與歷史整體相比，是在上升的。
(三)全面更新企業財務管理理念
面對新的財務環境，我們應該樹立新的財務管理理念。財務管理理念是指導財務管理實踐的價值，是思考財務管理問題的出發點。面對全新的財務環境，企業如果不全方位更新財務管理理念，很難在激烈的國際競爭中贏得壹席之地。筆者認為，企業進入市場後應樹立以下觀念:
1國際理財戰略理念
公司財務的國際化是伴隨著企業戰略的國際化而產生的。企業在國際化的環境中規劃經營戰略，企業融資自然要從國際化的角度進行協調，比如海外上市、跨國並購、利用各種法律手段規避稅負等。[11]
2資本多元化的概念
入世後，資本市場將開放，市場準入門檻將降低。大量外資銀行和外資企業將進駐中國，大量外資將湧入中國市場。企業應抓住這壹機遇，積極尋求與外資合作，提高管理水平，實現投資主體多元化，優化公司治理結構。
3人本財務管理理念
關註人的發展是現代管理的基本趨勢，也是知識經濟的客觀要求。人是發展的主體和動力。只有樹立“以人為本”的理念，建立權責利相結合的財務運行機制，加強對人的約束和激勵，才能充分調動人的積極性、主動性和創造性。總之