普華永道會計師事務所；Coopers)發布了壹份關於開放指數的調查報告。該報告以35個國家(地區)為調查對象，從腐敗、法律、金融政策、社會
普華永道會計師事務所
不透明指數從五個方面進行分級和排名:會計準則和實務、政府監管。在這份研究報告調查的35個國家(地區)中，中國被列為最不透明的國家。中國的“不透明指數”為87，在35個國家中排名第壹，遠高於不透明指數最低的新加坡(29)和美國(36)。作為會計研究者，人們也註意到，普華永道不透明度指數的子調查中包含了會計準則和實務(包括公司治理和信息披露)的“不透明度”研究。報告稱，中國的“會計不透明指數”為86，僅次於南非(90)，會計透明度與其他國家存在明顯差距。本文引用該報告並不代表作者贊同普華永道的研究結論。這項調查至少在被調查者的控制上是有爭議的。例如，普華永道的員工是中國的主要受訪者，而其他國家的受訪者是當地人。盡管如此，人們仍然認為該報告為深入研究會計透明度提供了新的思路和分析工具。
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概念展示
會計目的
會計的目的是向企業外部的主要利益相關者(包括投資者、監管者、公眾、雇員、主要供應商和客戶)提供對投資、信貸、監督或其他決策有用的信息。從經濟學角度看，會計信息有助於提高資金、資產等資源的配置效率，降低交易成本，有助於在合同中形成事後結算機制。
會計學
縱觀會計(信息)的研究與發展，經歷了20世紀70年代和80年代對相關性和可靠性的討論，如90年代對會計信息披露的普遍關註和近年來對會計透明度的研究。
關於相關性和可靠性的辯論
自20世紀70年代初以來，對會計信息質量的研究主要集中在相關性和可靠性的爭論上。FASB的第二個概念結構公告“會計信息的質量特征”被認為是這壹問題的代表作。該報告從財務報告的目標出發，提出了會計信息質量的兩個基本特征:相關性和可靠性。根據FASB的定義，相關性是“做出不同決策的能力”，具體指信息的預測價值、反饋價值和及時性；可靠性是指會計信息為使用者所信賴，分為如實反映、可驗證和中性。之後，加拿大、澳洲、國際會計準則委員會(IASC)和英國也關註會計信息質量，提出了類似的觀點。
信息披露行為
隨著經濟全球化和國際資本流動的加劇，各國會計準則的差異、信息披露制度的完善以及相關的會計問題越來越引起人們的關註。信息披露制度已經成為各國證券法的核心內容之壹，是確保建立公平、公開、公正的證券市場的重要前提。由於政治體制、經濟發展、相互溝通等因素，各國尚未形成壹致的會計信息披露標準。從技術角度看，信息披露的標準主要應從時間、質量和數量上把握，基本涵蓋了信息披露在形式、內容和範圍上的要求。
透明度是壹個核心概念
1996 4月11日，美國證券交易委員會(SEC)就IASC的“核心標準”發表聲明。在這份聲明中，SEC提出了評價“核心標準”的三個要素，其中第二個是“高質量”。SEC對“高質量”的具體解釋是可比性、透明度和充分披露。此後，SEC及其主席亞瑟·萊維特(Arthur Levitt)多次公開重申高質量。
會計透明度
數量會計標準，透明度作為核心概念來使用。
缺乏有效的定義
1997年初東南亞金融危機爆發後，許多國際組織在分析東南亞金融危機的原因時，將東南亞國家會計信息不透明列為經濟危機的原因之壹。聯合國貿易和發展會議的調查報告直接討論了會計信息披露對東南亞金融危機的影響。
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概念特征
巴塞爾銀行監管委員會(Basel Committee on Banking Supervision)1998年9月發布了《增強
會計透明度
在《銀行透明度》研究報告中，透明度被定義為:公開披露可靠、及時的信息，有助於信息使用者準確評估壹家銀行的財務狀況和業績、業務活動、風險分布和風險管理實踐。報告進壹步討論了披露本身並不壹定導致透明；為了實現透明度，我們必須提供及時、準確、相關和充分的定性和定量信息披露，而這些披露必須基於完善的計量原則。透明信息的質量特征包括全面性、相關性和及時性、可靠性、可比性和重要性。
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具體含義
會計透明度的概念是壹般意義上的會計信息質量標準和會計信息披露要求的發展。會計透明度是壹個關於會計信息質量的綜合概念，包括會計準則的制定和實施、會計信息質量標準、信息披露和監督。會計透明度應包括以下三層含義:
監督系統
有壹套清晰、準確、正式、易懂、普遍認可的會計準則和與會計信息披露相關的各種監管制度。所有會計準則和會計信息披露的監管制度都是協調的，而不是矛盾的。這是受訪者談論最多的話題。
會計標準
公共和私營部門、政府機構和企業都能嚴格遵守會計準則。
會計透明度
遵循會計準則；
提供高頻準確信息
向外界(包括投資者、債權人、監管者等)提供高頻、準確的信息。)可以輕松獲取財務狀況、經營成果、現金流量、經營風險水平等信息。
如果說相對性和可靠性側重於會計信息本身的質量標準，信息披露側重於會計信息質量標準的壹種實現方式，那麽會計透明度則是壹個綜合性的概念，既兼顧了會計信息本身的質量標準和實現方式，又豐富了會計信息質量標準和實現方式。它是壹套全面的會計信息質量標準，是會計信息全面質量管理的“工具箱”。
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分析
追求會計信息的高透明度既有成本也有收益。高透明度會計的成本收益分析可以從壹個國家(地區)的整體水平和單個企業兩個不同的層面進行。其中，壹個國家會計透明度的整體水平主要取決於其會計準則和相應法律法規的完善程度；單個企業的會計透明度更多的取決於其對會計準則的遵守和自願披露。
根據契約理論，企業是壹系列契約。維系企業生存的各種合同的訂立、執行和監督在相當大的程度上依賴於會計信息。以最基本的契約——企業所有者與經營者之間的契約為例，這種契約在相當程度上必然涉及會計信息。因為所有者通常不參與企業的日常經營管理；另外，企業壹旦達到壹定規模，經營活動相當多，不透明度增加；此外，外部市場環境復雜多變，導致業主和經營者之間存在嚴重的信息不對稱。換句話說，對於車主來說，信息是不透明的。所有者擔心經營者會采取“投機取巧”的行為損害自己的利益，而理性的經濟人表明，這種“投機取巧”的行為總是會發生的。在壹個有效的經理市場中，為了保住自己的位置，經營者必須讓委托人相信他不會采取“機會主義”行為。為了贏得所有者的信任，他們有動力主動提供會計信息，以提高透明度，降低會計信息的不對稱程度。
會計透明度
實踐表明，被廣泛采用的財務會計信息披露制度就是這種制度安排的結果。為了保證經營者提供的會計信息的可信度，企業會聘請獨立的註冊會計師進行專業審計。根據G Benston的研究，1926(在SEC強制要求所有上市公司進行獨立審計之前)在紐約證券交易所上市的公司中，有82%的公司的財務報表是由會計師事務所審計的。
當我們說企業是壹系列的契約聯系時，說明這種契約關系涵蓋了與企業經營有關的所有環節，如企業與債權人之間、企業與材料供應商和產品銷售商之間、高級管理人員與其下屬之間、管理人員與員工之間等等。同樣，在這些合同的訂立、執行和監督過程中，信息不對稱依然存在。在相對有效的市場環境中，任何可能采取機會主義行為損害合同關系另壹方利益的主體，都傾向於自願降低信息不對稱程度，提高透明度。通過提高透明度，有助於企業的真實價值被市場發現和認可，降低其在市場中運作的成本和風險。實證研究結果表明，如果市場充分理解並相信某個企業，其在市場上的融資成本相對較低。
當然，高透明度也會給企業帶來負面影響，比如更高的信息提供成本和潛在的責任風險。當企業的真實經營狀況不好，各種經營風險都很高的時候，提高透明度的壹個可能結果就是加速企業的滅亡。企業生存的本能使其所有者和經營者有降低會計信息透明度，甚至提供虛假信息騙取市場信任的利益動機。正因為如此，市場安排並不能自動實現高透明度，即使在更為成熟的美國資本市場，各種“數字遊戲”依然存在。
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實現
會計透明度的實現:對中國證券市場的分析
雖然我們把會計透明度的內容定義為:壹套明確的會計準則；所有部門都高度遵守會計準則；向外界提供高頻的準確信息。然而，對高透明度的追求可能會潛在地限制或損害壹些相關的利益集團，這些利益集團可能會受到高透明度會計信息的影響，而這些利益集團為了自身的利益必然會減少甚至放棄高透明度會計信息。
從理論上講，影響企業是否執行高透明度會計準則的因素很多。我們姑且籠統地稱之為“會計環境”，它包括兩個部分:事先的制度安排，以誘導企業自願提供高透明度的會計信息。比如，壹個相對有效的市場環境，會迅速識別出企業不透明的會計信息，給予足夠重的懲罰。事後的懲罰機制使得任何提供不透明會計信息的企圖實際上都是不經濟的，因為相關機構受到嚴厲的懲罰。
實證會計研究也支持這種邏輯推斷和現象觀察。Ball、Robin和Wu對據說已實施國際會計準則的香港、泰國、馬來西亞和新加坡的研究表明，如果僅按會計準則區分，這四個國家(地區)應提供高度透明的財務報表；然而，如果我們看看當地經濟和政治環境對財務報表提供者產生的激勵，他們報告的會計信息將是低透明度的。實證結果支持作者的假設。ball、Kothari和Robin的研究還發現，英美法系國家的會計透明度高於大陸法系國家。許多其他研究發現，會計信息披露與法律責任之間有很強的相關性。
換句話說，壹套清晰準確的會計準則和相應的信息披露制度只是為高透明度會計的實現提供了技術上的可能性。只有當相關會計環境使得提供不透明會計信息的預期收益為
會計透明度
當它為負時，就需要實現會計的高透明度。
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發展歷史
聯合國貿易和發展會議的調查報告直接討論了會計信息披露對東南亞金融危機的影響。報告稱，東南亞國家的許多金融機構和公司已經倒閉或接近倒閉，這可能是由高負債、私營部門對外匯的依賴日益增加以及缺乏透明度和問責制造成的。缺乏透明度和解釋被認為是東南亞金融危機的直接原因。報告沒有正面定義透明度，而是在關聯方貸款、外幣債務、衍生品、分部信息、或有負債、銀行財務報表披露等六個問題上比較了東南亞國家會計實務與國際會計準則的差異，發現這些國家的會計信息披露明顯低於國際會計準則的要求。由此可以推斷，披露不充分是透明的重要標誌。然而，對於會計透明度指的是什麽以及它與相關性、可靠性和信息披露等概念的關系，仍然缺乏有效的定義。
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相關案例
在短短十幾年的發展歷程中，中國資本市場暴露出許多會計信息不透明的案例。比如洪光實業(600083)1997在6月份上市，但當年年底公司卻錄得近2億元的虧損。中國證監會事後調查顯示，洪光在上市前實際上是壹家虧損公司，完全是通過虛假會計信息騙取上市資格。如果洪光在上市前忠實地執行了現行的企業會計準則和股份制試點企業制度，肯定是不具備上市資格的；同案的還有鄭柏文(6008988)，同樣是通過編制虛假會計信息徹底騙取上市資格的公司；每年都有幾起類似的案件。
就這些案例而言，會計信息不透明只是問題的表現形式，真正的原因在會計準則和相關會計信息披露制度之外，包括提供虛假會計信息的潛在利益激勵、公司沒有真正的治理結構、政府介入過多過深等。當然，法律責任的缺失使得事後的懲罰機制失去了威懾作用，這也是壹個重要的解釋因素。具體而言，當企業考慮不遵循現行會計準則，提供不透明的會計信息時，其潛在利益是可預期的，包括“獲得”稀缺的上市資格、配股資格等。同樣，中介也會獲得不菲的收入；從中國截至2000年底的情況來看，潛在風險很低。只有瓊民源的負責人因提供虛假會計信息入獄，洪光的負責人因欺詐發行股票罪入獄。相關的經濟處罰較低，沒有懲罰性賠償，尤其是對小股東會計信息不透明造成的損失。