壹、什麽是融資融券？
融資融券交易又稱信用交易，分為保證金交易和融資融券交易。壹般來說，融資交易是指投資者以資金或證券作抵押，向券商借入資金進行證券交易，並在約定期限內償還貸款本息；融資融券交易是指投資者向券商借入證券，以資金或證券作為抵押賣出，並在約定的期限內買入相同數量和品種的證券返還給券商並支付相應的保證金費用。壹般來說，融資融券的關鍵在於“融資”二字。如果有“融資”，投資者必須提供壹定的擔保和支付壹定的費用，並在壹定期限內歸還借入的資金或證券。
二、融資融券交易與普通證券交易的區別？
融資融券交易與普通證券交易相比，在許多方面都有很大的不同，可以概括如下:
1，保證金要求不壹樣。從事普通證券交易的投資者必須提交100%的保證金，即必須預先存入足夠的資金買入證券，並預先持有足夠的證券賣出證券。但是，從事融資融券交易就不壹樣了。投資者只需要繳納壹定的保證金，就可以買賣壹定倍數的保證金(賣空)。當預測到證券價格會上漲而自己手頭資金不足時，可以向證券公司借入資金買入證券，在高位賣出後歸還借款。當預測到證券價格會下跌，而手頭又沒有證券時，可以向證券公司借證券賣出，在低位買入並歸還。
2.法律關系不同。投資者從事普通證券交易時，與證券公司之間只是壹種關系。從事融資融券交易時，不僅存在委托買賣關系，還存在資金或證券的借貸關系。因此，需要預先以現金或證券的形式向證券公司繳納壹定比例的保證金，並將融資買入的證券和融資融券獲得的資金交付給證券公司作為抵押。投資收益(利潤)是投資者在償還借入的資金、證券、利息和費用以及扣除自己的存款後所擁有的。
3.承擔風險和交易權是不同的。投資者從事普通證券交易時，風險完全由自己承擔，因此可以買賣證券交易所上市的幾乎所有種類的證券(少數對參與交易的投資者有特殊要求的特殊品種除外)；在從事融資融券交易時，如果資金或證券不能按時足額償還，也會給證券公司帶來風險。因此，投資者只能在證券公司確定的標的證券範圍內買賣證券，而證券公司確定的標的證券均在證券交易所規定的標的證券範圍內。這些證券通常具有流動性，波動性相對較小，不易被操縱。
第三，融資融券帶來了什麽？
1.融資融券交易為投資者提供了壹種新的盈利模式。
融資融券作為中國資本市場的壹種創新交易方式，為投資者提供了壹種新的盈利模式。
對於資金不足或長期持有藍籌股的投資者，在股票上漲趨勢明朗時，可以通過融資交易借錢購買證券。只要證券的上漲幅度足以抵消投資者需要支付的融資利息，投資者就可以獲得收益。
同樣，當股票處於單邊下跌時，由於當前市場沒有融券交易，等待投資者的只能是資產縮水或暫時退出，無法產生收益。融券的推出，會讓投資者有機會高估股票，在股票下跌中賺錢。比如，投資者預測某只股票近期會下跌，可以向券商借股票賣出，等股票下跌後再以較低的價格回購給券商，獲取差價。
2.融資融券的杠桿效應帶來了放大的損益。
投資者在交易普通證券時必須繳納全額資金或證券，而在參與融資融券交易時只需要繳納壹定的保證金，也就是說，投資者可以通過與證券公司進行融資融券交易來擴大自己的交易籌碼，即可以用更少的資金獲得更大的收益，這就是融資融券的杠桿效應。但投資者也必須清醒地認識到，融資融券的這種杠桿效應也是壹把“雙刃劍”，它放大了收益，也放大了風險。投資者以股票作為質押品進行融資時，需要承擔原股票價格變動帶來的風險，新投資股票帶來的風險，以及相應的利息或費用。如果交易方向判斷錯誤或操作不當，投資者的損失可能相當嚴重。
以融資交易為例，某證券公司為投資者提供654.38+0萬元的融資額度，抵押物價值為654.38+0萬元，投資者可以用200萬元的資產進行投資。在不考慮融資利息的情況下，股價上漲10%，他的投資收益就變成了20%；同樣，當股價下跌10%時，投資虧損也會變成20%。俗話說“水能載舟，亦能覆舟”。融資融券交易可以讓投資者賺更多的錢，但也可能讓投資者虧更多的錢。因此，投資者壹定要謹慎參與其中，時刻防範可能出現的風險。
3.融資融券交易有助於發現證券的內在價格，維護證券市場的穩定。
融資融券交易有助於投資者表達對股票實際投資價值的預期，引導股票價格反映其內在價值，在壹定程度上減緩證券價格的波動，維護證券市場的穩定。以融券交易為例。當市場上某些股票的價格因為投資者的過度追捧或惡意炒作而變得虛高時，敏感的投機者會及時察覺到這壹現象，於是會借股票賣空，從而增加股票的供給，緩解市場供不應求的緊張局面，抑制股價泡沫的繼續產生和擴大。然而，當這些被高估的股票價格因泡沫破裂而下跌時，先前賣出這些股票的投資者為了鎖定現有利潤，又重新買入這些股票，從而增加了市場對這些股票的需求，在壹定程度上起到了“托市”的作用，從而達到穩定證券市場的效果。