美元是全球硬通貨，也是國際支付和外匯交易的主要貨幣。在全球外匯交易中，美元的交易量在85%左右。美國在世界上的政治、軍事、經濟地位決定了美元在當今世界貨幣體系中的核心地位。
在外匯市場上，投資者不能不知道美元指數。美元指數是反映國際外匯市場美元匯率變化的綜合指數。它是由美元對六種主要國際貨幣的匯率進行加權幾何平均計算而得，用來衡量美元的強弱。這六種貨幣在美元指數中的權重分別為:歐元57.6%，日元13.6%，英鎊11.9%，加元9.1%，瑞典克朗4.2%，瑞士法郎3.6%。美元指數參考三月份十幾種主要貨幣對美元匯率變動的加權幾何平均數1973計算，以100.00為基準衡量其價值。比如80.18點的報價，意味著其價值從1973開始貶值了19.82%。通過觀察美元指數，可以對美元的大方向有壹個清晰的認識。如果美元指數上漲，意味著美元對其他主要貨幣升值；相反，這意味著美元相對於其他主要貨幣有所貶值。
在分析美元匯率的走勢時，需要綜合考慮很多因素，其中最重要的是美元的實際利率。美元實際利率是指壹年期美國國債收益率扣除通脹率後的實際收益率。美元實際利率上升吸引了境外資金投資美元資產，從而促成美元升值。
歐元是全球第二大儲備貨幣，在外匯市場的交易量僅次於美元。歐元是美元指數中權重最大的貨幣，基本可以算是美元的對手貨幣。歐元強，美元就弱。如果歐元疲軟，美元就會走強。因此，投資者可以參考歐元的匯率變化來判斷美元匯率的強弱。
英鎊曾經是國際結算業務中使用最廣泛的貨幣。雖然不再有往日的輝煌，但由於歷史原因，英國的金融業仍然十分發達，英鎊在外匯交易中仍然占有相當的地位。根據國際清算銀行的統計，2013年的交易份額為11.8%。由於英鎊和歐元都是歐洲貨幣，英鎊的匯率波動與歐元密切相關。
澳元是澳大利亞元的簡稱，是典型的商品貨幣。澳大利亞是壹個出口導向型國家。由於在煤炭、鐵礦石、銅、鋁、羊毛和棉紡織品等工業品的國際貿易中占有優勢，澳元的走勢通常會受到這些商品價格走勢的強烈影響。此外，和澳大利亞壹樣，加元也是壹種商品貨幣，因為商品出口在加拿大GDP中占據重要地位。
瑞士法郎是傳統的避險貨幣，主要是因為瑞士是眾所周知的中立國。因此，壹旦出現全球經濟或政治動蕩，人們會將資金投入瑞郎避險，從而推動瑞郎走強。此外，由於黃金和瑞士法郎都是避險資產，當黃金價格上漲時，瑞士法郎通常會跟風上漲。
外匯交易是將壹種貨幣兌換成另壹種貨幣，因此外匯匯率的報價必須包含壹對貨幣，這通常是外匯衍生產品的基礎資產。本國貨幣與基準貨幣之間的匯率稱為基礎匯率。由於美元是外匯市場的中心貨幣，各國基本都以美元為基準貨幣，通過設定與美元的匯率(即交叉匯率)來設定與其他貨幣的匯率。外匯市場所謂的直接下單是指基礎匯率，交叉下單就是交叉匯率。目前外匯市場上最主要的直兌貨幣對有歐元/美元、美元/日元、英鎊/美元、美元/瑞郎、美元/加元、澳元/美元等。最重要的交叉貨幣對包括英鎊/日元、英鎊/瑞士法郎、歐元/日元、歐元/英鎊、英鎊。
在外匯市場上，匯率通常用五位數表示，如:歐元/美元=1.3603，這意味著1歐元可以兌換成1.3603美元。如果數字上升，意味著歐元對美元升值。如果數字下降，說明歐元對美元貶值了。再比如:美元/日元=101.29，也就是說1美元可以兌換成101.29日元。如果這個數字上升，就意味著日元對美元貶值了。如果數字下降，說明日元對美元升值了。所以匯率可以理解為前壹種貨幣值1，用後壹種貨幣代表前壹種貨幣。
在外匯交易中，我們通常會聽到“點”的概念。所謂“點”，是指匯率變化的最小單位，即匯率的最後壹位數變化。如果歐元/美元從1.3603變為1.3604，則意味著歐元/美元上漲壹個基點；歐元/日元從137.78變為137.77，意味著歐元/日元下跌壹個基點。