壹、應收賬款風險成因分析
(壹)應收賬款居高不下，資金成本首先上升。為了擴大市場份額，企業往往通過賒銷商品或提供服務來獲得更多的商業渠道，擴大銷售份額。當應收賬款居高不下，企業流動資金不足以支付相關稅費時，就需要依靠銀行貸款來解決這壹問題。而重利息只會增加企業的成本，而且隨著應收賬款的老化，壞賬損失的可能性也會增加，從而增加資金成本。二是由於交易對手惡意違約，且企業應收賬款回收工作基本依靠企業自行催收，導致應收賬款回收無法轉嫁導致運輸、電話、業務招待費增加，資金成本上升，應收賬款回收風險加大。
(2)信用條件確定不合理企業為了促進銷售，加快回款速度，往往會向客戶提供壹定的信用條件，這就必須付出壹定的成本。在確定客戶的信用條件時，必須遵循向客戶提供信用條件給企業帶來的利益必須大於其信用成本的原則。如果信用期過長，盲目實行現金折扣，或者折扣率不合理，只會增加企業的信用成本，增加應收賬款的回收風險和回收成本，不利於企業的發展。
(3)企業內控不嚴(1)，大量債權資金未得到有效清理和催收，造成財務損失。及時清理應收賬款是企業的壹項繁重任務。會計部門應及時核算，正確反映應收賬款，管理應收賬款。但在會計工作中，普遍存在債權債務調整不及時的問題，導致收付秩序混亂；債權資金沒有及時清理、清查、催收，很多資金業務內容不明，使得能收回的錢變成了壞賬；資金損失和當期費用在應收賬款中長期得不到處理，造成虛盈實虧。上述問題的存在，壹方面掩蓋了企業經營中的潛在損失，不利於加強企業管理和資產保值增值；另壹方面，也容易使人產生虛假債權的錯覺，誤以為當前的資金緊張是“三角債”的困擾，從而擴大資金管理的漏洞，導致會計信息失真，嚴重影響領導的正確決策。(2)缺乏從事應收賬款風險管理的專職機構或人員。主要表現在缺乏完整有效的客戶檔案；缺乏專業的信用評級、信用額度和信貸控制；未能事先和在過程中防範和控制壞賬風險。(3)經營者存在短期行為。許多企業實行工資與效益掛鉤的承包責任制管理模式。壹些經營者盲目追求高收入和利潤，盲目賒銷商品或提供服務，制造完成或超額完成指標的假象，不顧資金的使用價值和資金的可回收性，導致應收賬款急劇上升，增加了企業的應收賬款風險。
(四)應收賬款管理落後的經濟業務與信息技術不僅復雜而且密切相關。在現有的信息系統下，容易出現數據重復輸入、數據不壹致、信息響應慢等壹系列問題。企業管理者處於被動管理狀態，客戶信息系統和應收賬款管理系統的建立和維護沒有得到應有的重視。關於客戶的模糊業務信息是造成應收賬款管理混亂和企業應收賬款風險增加的主要原因。
二，應收賬款風險的防範和管理
(壹)應收賬款預控預控主要指銷售環節的控制。主要包括:
第壹，制定合理的信貸政策。合理的信用政策是降低應收賬款風險的根本保證。企業應從三個方面制定信用政策:(1)確定合適的信用標準。信用標準是企業決定給予客戶信用所需的最低標準，也是企業提供可接受風險的基本準則。如果信用標準過於嚴格，雖然可以降低企業發生壞賬的可能性，但不利於企業銷售；另壹方面，如果信用標準過寬，雖然有利於企業銷售，但會增加企業風險。可見，企業信用標準的確定直接影響著企業的收益和風險。在建立信用標準的過程中，要通過綜合分析找出最佳平衡點。(2)采用合理的信貸條件。信用條件是企業賒銷商品時給予客戶延期付款的壹些條件，主要包括信用期限和現金折扣。適當延長信用期可以擴大銷售，但信用期過長也會增加應收賬款的機會成本，增加壞賬損失的風險。為了督促客戶盡快付款，企業可以在規定信用期的同時附加現金折扣條件，即如果客戶能在規定的折扣期內付款，就可以享受相應的折扣。(3)建立適當的信用額度。信用額度是企業根據客戶的還款能力給予客戶的最高信用銷售限額。事實上，這是企業願意為客戶承擔的最大風險。確定壹個合適的信用額度可以有效防止企業因過度賒銷而遭受損失。在不斷變化的市場形勢和客戶信用環境下，企業應對授信額度進行必要的調整，使其保持在企業能夠承受的範圍內。
第二，做好客戶信用調查評估。企業在確定賒銷單位的信用條件和信用額度之前，必須對賒銷單位進行了解和評估，給予適當的信用標準，從而有效控制應收賬款。信用分析可以從定性和定量兩個方面進行:定性分析可以采用5c分析法。所謂5c分析法，分析壹個企業的五個信用條件:(1)質量。質量是指客戶的信譽，即履行償債義務的可能性。企業壹定要想辦法了解客戶過去的付款記錄，看是否有按時足額償還債務的壹貫做法，是否與其他供應商有良好的關系。質量通常被認為是評估客戶信用的首要因素。(2)能力。能力是指客戶的償債能力，即其流動資產的數量和質量及其與流動負債的比例。客戶擁有的流動資產越多，他們轉換成現金支付的能力就越強。同時，也要關註客戶的流動資產質量，看是否存在庫存過多、過時、質量下降等影響其流動性和支付能力的情況。(3)資本。資本是指客戶的金融對象和財務狀況，表明客戶可能償還債務的背景。(4)抵押品。抵押物是指在客戶拒絕支付或無力支付時可以抵押的資產。壹旦客戶的錢收不到，可以用抵押物抵。如果這些客戶能夠提供足夠的抵押物，可以考慮為他們提供相應的授信。(5)條件。條件是指可能影響客戶支付能力的經濟環境。這就需要了解客戶在過去困難時期的付款歷史。定量分析可以使用信用評分法。5C分析方法主要基於經驗，而信用評分規則是從定量分析的角度對客戶信用進行評估。這種方法需要先對壹系列財務比率進行評分，然後通過加權平均得到客戶的信用評分。信用評分的基本公式是“y=a1x1+a2x2+…+aixi”。其中，y是企業的信用得分，ai是預先確定的用於加權財務比率和信用質量的權重，Xi是第I個財務比率或信用質量得分。信用分析後應建立信用檔案。信用檔案壹般分為優秀、合格、較差三個等級。企業規模大，以往業務往來信譽好的可評為優秀；資產狀況壹般，財務制度比較規範，有壹定的資產作為抵押。在以往的業務往來中，經催促後能結清貨款的客戶，可評為合格；資產和財務狀況較差、財務制度混亂、無資產抵押、無過往業務往來或業務往來但信譽較差的客戶可評為較差。
第三，建立賒銷的審核制度。企業在銷售過程中，應當根據授予客戶的信用額度嚴格控制交易量，按照有限授權的原則，規定企業內部各級人員可以審批的信用銷售限額。客戶信用額度發生變化的，必須辦理審批備案手續。這種分級管理制度有利於將賒銷業務控制在合理的範圍內。同時，企業應定期檢查和分析信用額度的執行情況，確保信用額度安全合理。
第四，完善內部分工，明確崗位職責，建立崗位責任制，責任到位。應收賬款管理不應該僅僅是財務人員、銷售人員或債務清理人員的工作，它是壹項系統的工作。企業應當按照內部會計控制規範和財務管理的有關規定，完善銷售預算、發貨、倉儲管理、獎懲、清欠等管理制度，明確崗位職責和業務操作流程，實行精細化管理；確保合同談判、開標、配送、外出、收款等業務相關部門和人員不相容崗位相互分離，相互制約、相互監督、相互審核；銷售、財務、發貨、債務結算等部門和人員要各司其職，各負其責，認真負責，責任到人，獎罰合理，最大限度地提高應收賬款的回收率，縮短應收賬款的回款周期，減少壞賬。
第五，建立應收賬款壞賬準備制度。無論企業采取什麽嚴格的信貸政策，只要有經營行為，就必然會形成壞賬損失。為了分解壞賬損失風險，企業應從穩健性原則出發，充分估計可能發生的壞賬損失對損益的影響，按期提取壞賬準備。值得註意的是，將應收賬款作為壞賬損失處理，並不意味著企業放棄對應收賬款的主張權，企業應繼續關註欠款單位的情況，盡最大努力收回賬款。
(三)應收賬款的事後控制包括賒銷合同到期時對款項的收回控制和因各種原因無法收回款項而造成的壞賬損失的處理。主要包括:
首先，建立企業應收賬款管理信息系統。應收賬款跟蹤管理服務體系是指從賒銷過程開始到應收賬款到期日，對客戶進行跟蹤監督，確保客戶能夠正常支付貨款，最大限度地減少逾期賬款的發生。通過應收賬款跟蹤服務，您可以隨時與客戶保持聯系，提醒他們付款的到期日；可以發現貨物的質量、包裝、運輸、貨運期、結算等方面的問題和糾紛並及時做出相應的決策；既能與客戶保持良好的關系，又能讓客戶感受到債權人施加的壓力，大大提高應收賬款的回收率。銷售產生的客戶應收賬款管理已經成為企業資金管理和資金管理的重要組成部分。
第二，對企業優質應收賬款實施資產證券化。所謂資產證券化(ABS)，就是將流動性差但能產生可預測的穩定現金流的資產，通過資產結構整合和資產信用分離的方式，由受托人控制的專門機構發行，並在資本市場上出售變現的壹種融資方式。具體操作流程為:(1)由保薦人或獨立第三方作為發行人設立特設中介機構(SPV)。(2)通過合同方式將發起人擁有的優質應收賬款合法轉讓給特設中介，從而將發起人的風險與證券化應收賬款的未來現金流風險隔離開來(破產隔離技術)。(SPV應收賬款的信用升級。壹般SPV會向信用等級較高的專業金融擔保公司提供財務擔保，向投資者提供擔保並履行按期還本付息的義務，這樣SPV交易的信用等級就會被較高的金融保險公司取代。(4)即將發布的資產支持證券信用評級。(5)SPV對信用評級後的應收賬款發行ABS。(6)券商承銷ABS。(7)投資者購買ABS。(8)特設中介機構通過托管銀行向原債務人收款，用於清償資產證券持有人的證券本息。應收賬款證券化融資流程如下:
第三，建立全面的銷售人員責任制和應收賬款壞賬調查制度。為防止銷售人員盲目銷售，企業應按照“誰銷售誰付費”的原則制定切實可行的收款計劃，明確收款金額和期限，並將回款責任分解到每個銷售人員。企業每個月都要從銷售和資金回籠兩個方面來考核銷售人員的業績。對於無法收回的應收賬款，要查明原因，追究責任，並根據責任範圍和責任人的失職程度，給予相應的處罰。
第四，用法律手段捍衛企業利益。由於我國進入市場經濟時間短，企業遵紀守法觀念不強，司法部門執法不嚴，地方官員幹預較多，對違法行為的處罰力度不夠，甚至出現企業勝訴後貨款無法追回的現象。因此，企業在訂立合同時，應利用合同條款保護自己，防止應收賬款違約的發生。如果已經發生違約，在雙方難以協調的情況下，應及時收集相關資料準備訴訟，切不可觀望。
第五，將企業應收賬款委托專業的應收賬款公司進行回收。大中型企業如果應收賬款金額較大，可以委托應收賬款公司收回。專業的應收賬款公司在催款方面相對有優勢，可以在壹定程度上減少企業在應收賬款上投入的人力和財力。
綜上所述，應收賬款風險管理對公司的應收賬款管理、資金風險控制和提高資金回報具有重要作用。從我國現狀來看，應收賬款管理水平低是企業(尤其是國有企業)應收賬款居高不下的主要原因，也是企業營運資金管理和運營中的突出問題。企業管理當局必須充分重視應收賬款的日常管理和控制，盡量減少因應收賬款過多而造成的資金預收，減少利息支出和其他相關費用，從而進壹步提高利潤。筆者認為，本文所探討的應收賬款風險全過程控制方法，即事前、事中、事後的控制方法，對於強化企業風險意識，提高其風險管理水平具有重要的現實意義，應盡快推廣應用。