（1）最近3年連續盈利，且最近3年凈資產收益率平均在10％以上；屬於能源、原材料、基礎設施類的公司可以略低，但是不得低於7％；
（2）可轉換債券發行後，公司資產負債率不高於70％；
（3）累計債券余額不超過公司凈資產額的40％；
（4）上市公司發行可轉換債券，還應當符合關於公開發行股票的條件。
發行分離交易的可轉換公司債券，除符合公開發行債券的壹般條件外，還應當符合的規定包括：公司最近壹期期末經審計的凈資產不低於人民幣15億元；最近3個會計年度實現的年均可分配利潤不少於公司債券1年的利息；最近3個會計年度經營活動產生的現金流量凈額平均不少於公司債券1年的利息；本次發行後累計公司債券余額不超過最近壹期期末凈資產額的40％，預計所附認股權全部行權後募集的資金總量不超過擬發行公司債券金額等。分離交易的可轉換公司債券募集說明書應當約定，上市公司改變公告的募集資金用途的，賦予債券持有人壹次回售的權利。
所附認股權證的行權價格應不低於公告募集說明書日前20個交易日公司股票均價和前1個交易日的均價；認股權證的存續期間不超過公司債券的期限，自發行結束之日起不少於6個月；募集說明書公告的權證存續期限不得調整；認股權證自發行結束至少已滿6個月起方可行權，行權期間為存續期限屆滿前的壹段期間，或者是存續期限內的特定交易日。
《實施辦法》對中國證監會不予核準的情形也做出明確規定，主要是最近三年內存在重大違法違規行為；最近壹次募集資金被擅自改變用途而未按規定加以糾正；信息披露存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏；公司運作不規範並產生嚴重後果的；成長性差，存在重大風險隱患的等。