證券投資基金是壹種* * *收益* * *風險的集合證券投資模式，即通過發行基金份額，將投資者的資金集中起來，由基金托管人管理，由基金管理人管理和運用資金，投資於股票、債券、外匯、貨幣等金融工具，獲取投資收益和資本增值。投資基金的名稱在不同的國家或地區是不同的。在美國，它們被稱為“共同基金”，在英國和香港，它們被稱為“單位信托基金”，在日本和臺灣省，它們被稱為“證券投資信托基金”。
證券投資基金的分類
1.根據基金是否可以增加或贖回，可以分為開放式基金和封閉式基金。
開放式基金是指規模不固定的投資基金，基金成立後，投資者可以隨時申購或贖回基金份額。
封閉式基金是指在發行前已確定基金規模，發行後在規定期限內基金規模固定的投資基金。
2.根據組織形式的不同，可以分為公司型投資基金和契約型投資基金。
公司型~是投資目標壹致的投資者組成營利性股份制投資公司，將其資產投資於特定對象的投資基金；
契約型投資~又稱信托投資基金，是由基金發起人根據與基金管理人、基金托管人訂立的基金合同，發行基金份額而設立的投資基金。
3.根據投資風險和收益的不同，可分為成長投資基金、收益投資基金和平衡投資基金。
成長型投資基金是指以追求資本長期增長為投資目的的投資基金；
收益基金是指以給投資者帶來高水平的當期收益為目的的投資基金；
平衡投資基金是指以支付當期收益和追求資本長期增長為目的的投資基金。
4、根據投資對象的不同，分為
股票基金、債券基金、貨幣市場基金、期貨基金、期權基金、指數基金、權證基金等。
股票基金是指以股票為投資對象的投資基金；
債券基金是指投資於債券的投資基金；
貨幣市場基金是指投資於國庫券、大型銀行可轉讓存單、商業票據、企業債券等短期貨幣市場證券的投資基金；
期貨基金是指以各種期貨品種為主要投資標的的投資基金；
期權基金是指投資於可分配紅利的股票期權的投資基金；
指數基金是指以某壹證券市場的價格指數為投資對象的投資基金；
權證基金是指以權證為投資對象的投資基金。
5.按照投資貨幣的種類，可以分為美元基金、日元基金和歐元基金。
美元基金是指投資於美元市場的投資基金；
日元基金是指投資於日元市場的投資基金；
歐元基金是指投資於歐元市場的投資基金。
6.根據資金來源和運用區域的不同，可分為國際基金、海外基金、國內基金、國家基金和地區基金。
國際基金是指資本來源於國內並投資於國外市場的投資基金；
海外基金也叫離岸基金。指資本來自境外，投資於國外市場的投資基金；
通內基金是指資本來自中國，投資於國內市場的投資基金；
國家基金是指資本來自境外，投資於特定國家的投資基金；
區域基金是指投資於特定領域的投資基金。
各種基金的投資風格
股票型基金:主要投資於股票的基金，其中股票投資占資產凈值的比例≥ 60%，高風險高收益，以中長期投資為主。
債券基金:主要投資於債券的基金，債券投資占資產凈值的比例≥ 80%，風險較低，收益取決於市場中長期利率，以中長期投資為主。
配置型基金:投資於股票、債券和貨幣市場工具，不符合股票基金和債券基金分類標準的基金。收益取決於基金投資股票的比例。可進可攻，可退可守，風險適中，適合中長線投資。
貨幣市場基金:主要投資於貨幣市場工具的基金，包括短期債券、央行票據、回購、同業存款(大額存單、商業票據)等。流動性高，收益取決於市場短期利率水平，風險低，適合短期投資。
保本基金:基金招募說明書明確規定了相關的保障條款，即在滿足壹定的持有期限後，為投資者提供本金或收益的保障，只有長期持有才能保本，受保本約束，收益壹般。
證券投資基金的作用
1.基金拓寬了中小投資者的投資渠道。
對於中小投資者來說，存起來或者買債券比較安全，但是收益率低；投資股票可能會有較高的回報，但有風險。證券投資基金作為壹種新型的投資工具，將眾多投資者的小額資金匯集起來進行組合投資，由專家進行管理和運作。運營穩定，收益可觀。可以說是專門為中小投資者設計的間接投資工具，大大拓寬了中小投資者的投資渠道。可以說，基金已經進入尋常百姓家，成為大眾化的投資工具。
2.該基金通過將儲蓄轉化為投資，有效地促進了工業發展和經濟增長。
該基金吸收社會閑散資金，為企業在證券市場籌集資金創造良好的融資環境，實際上起到了將儲蓄資金轉化為生產資金的作用。這種將儲蓄轉化為投資的機制為工業發展和經濟增長提供了重要的資金來源，並且隨著基金的發展壯大，這種作用越來越重要。
3.有利於證券市場的穩定和發展。
首先，基金的發展有利於證券市場的穩定。證券市場的穩定與市場的投資者結構密切相關。基金的產生和發展可以有效改善證券市場的投資者結構，成為穩定市場的中堅力量。本基金由專業投資者管理，投資經驗豐富，信息完備，分析方法先進，投資行為相對理性，能夠客觀穩定市場。同時，基金壹般註重資金的長期增長，多采取長期投資行為，較少頻繁進出證券市場，可以減少證券市場的波動。第二，作為壹種主要投資於證券的金融工具，基金的產生和發展增加了證券市場的投資品種，擴大了證券市場的交易規模，起到了豐富和活躍證券市場的作用。隨著基金的發展，它已經成為推動證券市場發展的重要動力。
4.有利於證券市場的國際化。
許多發展中國家對開放自己的證券市場持謹慎態度。在這種情況下，與國外合作設立基金，逐步有序地引入外資投資本國證券市場是明智的選擇。與直接向投資者開放證券市場相比，這種方式使監管當局能夠控制利用外資的規模和市場開放的程度。
貨幣市場基金(現金基金)
貨幣市場基金是指投資於貨幣市場短期證券的基金。本基金的資產主要投資於短期貨幣工具，如國庫券、商業票據、銀行定期存單、政府短期債券、企業債券和其他短期證券。
貨幣市場基金最早成立於1972的美國。截止1986年底，美國貨幣市場基金超過400只，總資產超過2900億美元。
貨幣市場基金根據風險可分為三類:
1.國庫貨幣市場基金主要投資於國債和政府擔保的證券。這些證券的期限壹般小於1年，平均期限為120天。
2.多元化貨幣市場基金，俗稱貨幣市場基金，通常投資於商業票據、國庫券、美國政府機構發行的證券、可轉讓存單、銀行承兌匯票等證券，到期時間與上述基金類似。
3.免稅貨幣基金是主要用於短期融資的優質市政證券，包括市政中期債券和市政長期債券。免稅貨幣基金的優勢在於可以減稅或免稅，但收益率通常低於普通貨幣市場基金(低30% ~ 40%左右)。在稅率不高的情況下，投資者選擇這只基金並不劃算。
與傳統基金相比，貨幣市場基金具有以下特點:
1.貨幣市場基金與其他投資股票的基金的主要區別在於，每份基金單位的資產凈值是固定的，通常為每份基金單位1元。投資者投資本基金後，可以用收益進行再投資，投資收益不斷積累，增加投資者擁有的基金份額。例如，投資者投資100元貨幣市場基金，可以擁有100份基金份額。1年後，如果投資回報率為8%，那麽投資人將多8份基金份額，共計108份基金份額，價值為108元。
2.衡量貨幣市場基金業績的標準是收益率，它不同於其他通過凈資產增值獲得收益的基金。
3.流動性好，資金安全性高。這些特征主要是由於貨幣市場是壹個低風險、高流動性的市場。同時，投資者可以根據需要隨時轉出基金份額，不受到期日的限制。
4.低風險。貨幣市場工具的期限通常很短，貨幣市場基金組合的平均期限通常為4 ~ 6個月，因此風險較低，其價格通常只受市場利率的影響。
5.投資成本低。貨幣市場基金通常不收贖回費，管理費也低。貨幣市場基金的年管理費約為基金資產凈值的0.25% ~ 1%，低於傳統的年管理費1% ~ 2.5%。
6.貨幣市場基金都是開放式基金。貨幣市場基金通常被視為無風險或低風險的投資工具，適合短期資金投資以賺取利息以備不時之需，特別是在利率高、通脹率高、證券流動性降低、可信度降低的情況下，可以防止本金損失。
開放式基金運作流程
第壹步:閱讀相關法律文件。
投資者在購買基金前，需要認真閱讀招募說明書、基金合同、開戶程序、交易規則等文件，仔細了解基金的投資方向、投資策略、投資目標、基金經理業績、開戶條件、具體交易規則等重要信息，對擬購買基金的風險和收益水平有壹個整體的評估，並據此做出投資決策。根據規定，各基金銷售網點應備有上述文件，供投資者隨時查閱。
第二步:開立基金賬戶。
投資者買賣開放式基金必須先開立基金賬戶。根據規定，開立基金賬戶的條件和具體程序需要在相關銷售文件中予以明確。上述文件將放置在基金銷售網點，供投資者開立基金賬戶時查閱。
第三步:買基金。
投資者在開放式基金募集期間、基金成立前購買基金份額的過程稱為認購。通常認購價格為基金單位面值(1元)加上壹定的銷售費用。投資者認購基金，應當在基金銷售點填寫認購申請表，繳納認購款，到登記機關辦理相關手續並確認認購。
基金成立後，投資者通過銷售機構向基金管理公司申請購買基金份額的過程稱為認購。
投資者購買基金時，壹般要填寫申請表，支付認購款。壹旦支付了該金額，訂閱申請就有效。具體認購程序將在相關基金銷售文件中詳細說明。擬認購的基金份額數量按認購日的基金份額資產凈值計算。具體計算方法必須符合監管部門相關規定的要求，並在基金銷售文件中載明。
第四步:賣出基金。
與購買基金相反，投資者出售基金是將自己的基金單位以壹定的價格出售給基金管理人，並回收現金。這個過程叫做救贖。贖回金額以當日的基金單位資產凈值為基礎計算。
投資者贖回基金壹般應在基金銷售點填寫贖回申請表。根據《開放式證券投資基金試點辦法》的規定，基金管理人應當在收到基金投資人的贖回申請之日起3個工作日內確認交易的有效性，並在接受基金投資人的有效贖回申請之日起7個工作日內支付贖回款項。
此外，對於開放式基金，投資者不僅可以買賣基金份額，還可以申請基金轉換、非交易轉入和紅利再投資。
第五步:申請基金轉換。
基金轉換是指基金管理公司同時管理多只開放式基金時，基金投資者可以將其持有的壹只基金轉換為另壹只基金。即投資者賣出壹只基金，就買了基金管理公司管理的另壹只基金。通常基金轉換費很低，甚至不收。
第六步:非交易轉賬
非交易性資金轉移是指在繼承、捐贈、破產清償等非交易性原因下，基金份額所有權的轉移。非交易過戶也需要由基金的銷售機構辦理。
第七步:股息再投資
紅利再投資是指當基金以現金方式支付紅利時，基金持有人直接用紅利所得的現金購買基金，並將紅利轉為持有基金單位。對於基金管理人來說，紅利再投資沒有現金流出，所以紅利再投資通常不收取申購費用。
定期定額申購基金投資模式
定期基金申購是指投資者約定每月扣款時間和金額，銷售機構(包括銀行和券商)在每月約定日從投資者指定的基金賬戶自動完成扣款和基金認購申請的壹種長期投資方式。
這種基金投資有很多好處。
首先，在沒有時間理財的時候，可以通過“定期定額”購買基金，類似於“整存整取”，只要辦理壹次即可。
其次，在對證券市場了解不夠的情況下，可以通過投資定期定額的基金來平均成本，分散風險。
最後，由於支出項目較多，每月儲蓄不多且不穩定，定存計劃門檻較低，起點壹般為65，438+000元-300元，可按月、雙月或季度扣款，幾乎不會給他們帶來額外壓力，還能讓小錢變成大錢，滿足未來大額資金需求。並且可以養成良好的理財習慣。
凱斯。
因為定期定投就是以固定的時間間隔，以固定的金額投資於基金。壹般不會在意入行時間。
例如，每兩個月投資100元開放式基金，1年6次投資總額為600元，每次投資的基金申購價格分別為1元、0.95元、0.90元、0.92元、1.05元、65438元。則每次可購買的基金份額數分別為100、105.3、11、108.7、95.2、90.9份(不考慮申購費用)，累計份額數。那麽平均成本為600÷611.2=0.982元，投資回報率為(1×61.2-600)÷600×65438+。
如果壹開始就以1元的申購價格投資600元，當基金凈值達到1.1元時，投資回報率只有10%。當然，如果在基金凈值0.90元時進行壹次性投資，當基金凈值達到1.1元時，收益率為22.2%。問題是要抓到這麽低的點不容易。定期定額購買基金不僅適合年輕人，也適合其他年齡段持續低收入的投資者。但這種投資方式需要很長時間才能見效，最好能持續投資三年以上。
臺灣省加權股指模擬的壹項統計顯示，只要投資10年以上，定期投資的虧損概率接近於零。而且這種“每月扣款買基金”的方式，讓花錢如流水的年輕人，在不知不覺中，每個月都能存下固定的壹筆錢，相比自己投資股票或者整體購買基金。讓妳發現三五年後妳還有很多積蓄。
壹般來說，投資基金是將眾多分散投資者的資金集合起來，委托投資專家(如基金經理)進行投資，投資管理專家根據其投資策略進行統壹投資管理，使眾多投資者受益的投資工具。投資基金集合公眾資金，共享投資收益，共擔投資風險，是壹種* * *收益* *風險的集合投資方式。
證券投資基金是從公開募集的基金份額中募集資金，並將資金用於證券投資。基金份額持有人享有資產所有權、收益分配權、剩余財產處置權及其他相關權利，並承擔相應義務。
投資基金運作流程:
1.投資人的資金匯集成基金；
2.基金委托投資專家——基金經理進行投資運作；
其中，
(1)投資人、基金管理人、基金托管人通過基金合同的方式建立信托協議，確定投資人的出資(份額)
收益與風險之間的信托)，委托基金管理人進行理財，基金托管人負責保管資金。
關系。
(2)基金管理人和基金托管人(主要是銀行)通過托管協議確立各自的責任和權利。
3.基金管理人通過專業的理財將投資收益分配給投資者。
在中國，基金托管人必須是合格的商業銀行，基金管理人必須是專業的基金管理人。基金
投資者享受證券投資基金的收益，承擔損失的風險。投資運作流程圖。使用jpeg文件交換格式存儲的編碼圖像文件擴展名
契約基金和公司基金
合同基金:
契約型基金又稱信托投資基金，是以信托契約形式發行受益憑證而設立的投資基金。這類基金壹般由基金管理人、基金托管人和投資人訂立信托契約。基金管理人可以作為基金的發起人，通過發行受益憑證募集資金形成信托財產。根據信托契約，基金托管人負責保管信托財產，具體辦理證券、現金管理及相關代理業務。投資者也是受益憑證的持有人，通過購買受益憑證和參與基金投資享受投資收益。本基金發行的受益憑證顯示投資者在投資基金中享有的權益。
公司基金:
公司型基金是依據《公司法》設立，通過發行基金份額的方式，將集中的資金投資於各種證券。公司投資基金在組織形式上類似於股份公司。基金公司的資產歸投資者(股東)所有，股東選舉董事會，董事會先聘請基金經理，基金經理負責管理基金業務。
公司基金的設立應當在工商行政管理部門和證券交易委員會登記，同時應當在股票發行地登記。公司型基金的組織架構主要包括以下各方:基金股東、基金公司、投資顧問或基金管理人、基金托管人、基金轉換代理人、基金主承銷商。
目前，我國證券投資基金的設立以契約型基金為主。
封閉式基金
封閉式基金是指基金發起人在設立基金時，預先確定發行總量。當募集金額超過該總額的80%時，宣布基金成立並封閉，封閉期內不接受新的投資。
比如在深交所上市的基金，成立於開元(4688)和1998，發行20億份基金份額，存續期(封閉期)為15年。也就是說，基金從1998開始的運作期是20年，運作額度是20億。在此期間，投資者不能要求返還資金，基金也不能增加新股。
雖然不允許投資者在封閉期內要求返還資金，但資金可以在市場上流通。投資者可以通過市場交易套現。
我國封閉式基金份額的流通方式采用在證券交易所上市的方式，投資者必須通過證券公司在二級市場競價買賣基金份額。
(註:基金存續期是指從成立到終止的時間。)
開放式基金
開放式基金是指基金發行總量不固定，基金份額總數隨時增減，投資者可以根據基金報價在基金管理人確定的營業場所申購或贖回基金份額的基金。
開放式基金可以根據投資者的需要發行，也可以根據投資者的要求贖回。對於投資者來說，既可以要求發行人按照基金目前的資產凈值扣除手續費後贖回基金，也可以重新買入基金以增加基金的單位份額。
比如國內首只開放式基金華安創新，首次發行50億份基金份額。成立於2001年，沒有存續期。但首次發行50億的基金單位在“開閘”後隨時會發生變化，比如可能因投資者贖回而減少，也可能因投資者認購或選擇“紅利再投資”而增加。
在我國，開放式基金份額的交易是在基金管理公司的直銷網點或代銷網點(主要是銀行網點)通過申購和贖回進行的，投資者的申購和贖回是通過這些網點的櫃臺、電話或網站進行的。
封閉式基金和開放式基金的區別
封閉式基金和開放式基金的區別。可交換的圖像格式
證券投資基金的特點主要包括:
1.證券投資基金是由專家運作和管理的專門投資於證券市場的基金。基金資產由專業的基金經理管理。基金經理配備了大量的投資專家，他們不僅掌握了廣泛的投資分析和投資組合理論知識，而且在投資領域積累了相當豐富的經驗。
2.證券投資基金是壹種間接的證券投資方式。
投資者通過購買基金間接投資於證券市場。與直接購買股票相比，投資者與上市公司沒有直接關系，不參與公司的決策和管理，只享有公司利潤的分配權。
3.證券投資基金具有投資小、成本低的優勢。
在中國，每份基金份額的面值為人民幣1元。證券投資基金的最低投資額壹般較低，投資者可以根據自己的財力購買或多或少的基金份額，解決了中小投資者資金少、入市難的問題。基金的成本通常很低。
4.證券投資基金具有組合投資和分散風險的優勢。
根據投資專家的經驗，通常需要持有10左右的股票，才能至少在投資上分散風險。投資學有句諺語:“不要把雞蛋放在同壹個籃子裏”。但是，中小投資者通常做不到這壹點。如果投資者把所有的錢都投資在壹家公司的股票上，壹旦公司破產，投資者可能會血本無歸。證券投資基金通過匯集眾多中小投資者的小額資金，可以形成強大的資金實力，也可以將投資者的資金同時分散到各種股票上，使部分股票價格下跌造成的損失可以用其他股票的利潤彌補，分散了投資風險。
5.流動性強。
買賣基金的手續很簡單。對於封閉式基金，投資者可以在二級市場直接套現，交易程序與股票類似；對於開放式基金，投資者可以直接從基金管理人處申購或贖回基金，也可以通過證券公司等銷售機構，或者委托投資咨詢機構代為買賣。
基金發行方式
在我國，證券投資基金的發行方式主要有兩種:網上發行和網下發行。
(A)互聯網分發方法
指通過全國各地與證券交易所交易系統聯網的證券營業部發行基金份額。
公募基金單位的發行方式。主要是封閉式基金發行。
(2)線下發行方式
是指將發行的基金通過分布在壹定區域內的銀行或證券網點向社會公眾銷售。
的分配方法。主要是開放式基金的發行方式。
開放式基金認購
基金認購
開放式基金正式發行首日，投資者分三步參與申購:
具體步驟如下:
第壹步:開戶。
(壹)個人投資者開戶程序
個人投資者申請開立基金賬戶，壹般應提供以下材料:
1.本人身份證件；
2.本人在代理網點所在地城市的銀行活期存款賬戶或相應的銀行卡；
3.完整的開戶申請表。
(二)機構投資者開戶
機構投資者可選擇到基金管理有限公司直銷中心或基金管理公司指定的代理網點辦理開戶手續:
機構投資者申請開立基金賬戶，應當提供以下材料:
1.填寫完整的基金賬戶開戶申請書；
2.企業法人營業執照原件及復印件，企業法人、社會團體或其他組織提供民政部門或主管部門證明。
門出具的登記證明原件及復印件；
3.指定銀行賬戶的銀行《開戶許可證》或《銀行開戶申報表》原件及復印件；
4.法人授權委托書；
5.在預留印鑒卡上加蓋預留印鑒；
6.前來申請開戶的代理經辦人身份證明原件。
開戶註意事項
不同的開放式基金在發布招募說明書時，內容是不壹樣的。所以具體開戶註意事項以相應基金公告為準。
第二步:訂閱
(壹)個人投資者的認購流程
個人投資者認購基金必須提供以下材料
1.本人身份證件；
2.基金賬戶卡(投資者開戶時由代理機構現場發放)；
3.本人在代理網點所在地城市的銀行借記卡(卡內必須有足夠的認購資金)；
4.填妥的銀行代銷基金認購申請表(個人)。
(二)機構投資者認購流程
直銷中心訂閱流程:
機構投資者認購基金必須提供以下材料:
1.已完成的認購申請；
2.資金賬戶卡；
3.認購資金轉賬的貸記憑證收據復印件或電匯憑證收據復印件；
4.前來申請認購的代理經辦人身份證明原件。
支付
機構投資者申請認購開放式基金時，應先前往指定銀行賬戶所在銀行，主動以“貸記憑證”或“電匯”方式將足額認購資金從指定銀行賬戶劃入“基金管理人認購專用賬戶”，並確保在規定時間內到賬。
代銷網點認購流程:
機構投資者認購基金必須提供以下材料:
1.填妥的銀行代銷基金認購申請表；
2.資金賬戶卡；
3.將足額認購資金存入代銷銀行的存款賬戶；
4.代理人身份證原件。
第三步:確認
投資者可在基金成立後向基金銷售機構咨詢認購結果，也可在基金銷售網點打印交易確認單；此外，基金管理人將在基金成立後按預留地址向投資者郵寄客戶信息確認函和交易確認函。
訂閱程序。jpg(
購買和贖回
開放式基金交易不同於上市基金交易。開放式基金通過申購(即買入)和贖回(即賣出)完成壹個交易過程。下面的流程圖可以反映開放式基金和上市基金的區別:
:開放式基金交易流程圖。jpg(
封閉式基金(上市基金)交易流程圖。jpg(
認購和贖回的原則
1.“未知價格”原則，即申購、贖回價格以申請當日的基金單位資產凈值計算；
2.“金額申購、份額贖回”原則，即申購按金額申請，贖回按份額申請；
3.本基金存續期間，單個基金賬戶持有基金份額的最高比例不得超過基金總份額的65，438+00%。由於在收集期間訂閱
當存續期內因短缺、贖回或其他投資者紅利再投資等原因導致單個持有比例超過基金總份額的10%時，
沒有強制贖回，但有限制的追加投資。
4.在基金存續期間，單個投資者認購的基金份額加上前壹個開放日持有的基金份額不得超過前壹個開放日。
10%的基金總份額，超出部分不予確認。
每日認購和贖回程序
1.申請購買或贖回
投資者必須按照基金銷售網點規定的程序，在工作日的交易時間內到基金銷售網點進行申購或贖回。
回到應用程序。
2.每日認購和贖回申請的確認
基金管理人應將收到申購贖回申請的當日作為申購或贖回的申請日(T日)，並在T+2個工作日(含)之前
包括日期)，以確認交易的有效性。投資者可在T+2個工作日(含當日)後的工作日向本基金賣出。
用於交易查詢的銷售網點。
3.每日認購和贖回申請的付款
認購:投資者申請認購時，通過指定賬戶劃入全額認購金額。認購是全額的，如果基金沒有
如果全額到賬，則認購不成功，基金管理人將退回不成功或無效認購。
贖回:投資者的贖回申請完成後，成功贖回的款項將在t+7個工作日內撥付給基金持有人(贖回人)。
:每日認購和贖回的程序。使用jpeg文件交換格式存儲的編碼圖像文件擴展名
每日申購和贖回的基本規則
以目前已經發行的華安創新基金和南方穩健增長基金的規則為例:
投資者範圍:境內個人投資者和機構投資者。
認購和贖回地點:
通過基金管理人的直銷網點和基金銷售代理人的代銷網點(詳見基金發行公告)。
認購和贖回時間:
基金成立後每日贖回超過3。