壹，溫州民間借貸危機的根源
溫州民間借貸危機從根本上說，源於資本的逐利本性，或者說資本追求利潤的沖動，以及資本運動的自發性、盲目性和信息不對稱。
縱觀國內外的金融危機，無壹不是虛擬經濟惡性膨脹的結果。從2001到2004年，美聯儲連續13次降息，利率水平從6.5%降至1%。受低利率刺激，美國房地產市場高度繁榮，大量資金進入次級債高風險高收益市場。美國次貸市場的存在和發展有賴於宏觀經濟的好轉、房價的持續上漲、借款人按期還貸、抵押物的穩定收益流。但2005年下半年後，美國經濟周期逆轉，第四季度GDP增速僅為1.1%。從2004年到2006年底，美國連續加息17次。基準利率上調導致房貸利率上調，增加了購房者的還款壓力。同期美國房市低迷，新房和存量房銷量開始下滑。2006年底，美國房地產市場開始走下坡路。從2006年第三季度到2007年第三季度，房價跌幅超過10%。於是，壹方面貸款人違約率上升，另壹方面抵押房產價格縮水。雙重打擊下，放貸機構資金循環斷裂，連鎖反應隨之而來，次貸危機爆發。
溫州民間借貸危機的導火索，也是寬松貨幣政策轉向緊縮貨幣政策的關節點。面對2008年的全球金融危機，中國實施了積極的財政政策和寬松的貨幣政策。流動性過剩推動了房地產、煤礦等資產價格的飆升，誘惑制造業企業家為追求高額利潤而轉戰房地產、煤礦等行業，壯大了虛擬經濟，削弱了實體經濟。在2010溫州民營企業100強排名中，超過50%的企業涉足房地產。溫州民企已超越房地產投資？炒房？現階段，房地產已經成為溫州很多民營企業不可或缺的行業。？賣貨不如賣資？壹直深受溫州企業家的推崇。在溫州傳統的服裝行業，有壹定品牌和知名度的企業直接涉足房地產。包括雅戈爾、杉杉、太平鳥、好消息鳥等等。奧康集團，國內知名的鞋企，也是普通人能叫出來的地產商。然而，寬松的貨幣政策是不可持續的。隨著寬松貨幣政策向適度從緊貨幣政策的轉變，為了填補擴張沖動形成的缺口？錢洞？壹些民營企業被迫大規模向* * *借款。同時，政府擔心房地產泡沫，加強房地產宏觀調控，包括？限購？、?限貸？導致房產賣不出去，資金周轉中斷，也迫使企業家大規模使用* * *推高民間借貸利率。當企業的經濟效益無法承受高利率時，資金鏈必然斷裂。民間借貸危機爆發。可見，民間借貸危機的爆發是由資本固有的逐利本性，即追求高額利潤、資本運動的盲目性和自發性以及信息的不對稱造成的。只要地下金融存在，民間借貸的反復危機就不可避免。民間借貸危機的周期性與宏觀經濟運行相輔相成。
2011年4月，關於溫州民企倒閉的信息被公開披露。2011九月下旬，溫州企業主？逃跑？這個消息通過媒體報道迅速傳播開來。其中，浙江信泰集團公司(溫州最大的光學公司)董事長胡福林、溫州奧米流體設備有限公司董事長孫夫才都是曇花壹現？失去聯系？被證實後成為媒體焦點？風雲人物？胡福林的首都因為* * *而被打破。他出逃時，負債總額達20多億元，其中8億元是銀行貸款，月息500多萬元；剩下的6543.8+02億元是* *，每月利息高達2000多萬元。截至2011 65438+2月底，溫州老板？逃跑？倒閉或停產的企業從當年10年初的93家增加到140多家。官方措施出臺後，民間組織開展互助。除了溫州民間資本投資服務中心，壹個2億元規模？企業重組需要救助基金嗎？並采取行政措施禁止使用暴力強制還債等。，來暫時平息民間借貸的風波。央行稱，民間借貸危機不僅發生在浙江溫州，還發生在鄂爾多斯、山東青島、河南安陽、江蘇阜陽、廣東東莞和深圳、福建廈門和安溪、寧夏固原等地。逃跑？事件。
二、溫州民間借貸危機迫使全面金融改革啟動。
早在2002年8月，時任央行行長的戴相龍到溫州進行了為期5天的調研，提出了溫州金融體制改革的思路。5438年6月+2002年2月，浙江省政府和中國人民銀行上海分行在溫州聯合召開會議？深化溫州金融體制改革會議？，宣布溫州作為全國唯壹的金融改革試驗區，正式啟動新壹輪改革。然而，業內人士表示，這些年來，幾乎沒有取得實質性進展。可見中國金融體制改革之難。2011下半年的溫州民間借貸危機，引起了全國的高度關註，被認為是溫州金融綜合改革的直接原因。因為金融改革是在民間借貸的危機中發起的，更容易聚集知識。2011年初，在溫州民間借貸危機公開爆發之前，溫州市政府試圖先行啟動地方金融改革，但沒有實質性進展。直到2011下半年，溫州爆發民間借貸危機，引起中央高層重視，改革進入快車道。從溫州金融改革試驗區的概念，到國務院正式批準實施？總體規劃？前後不到半年。探索中國整體金融體制改革的有效突破口迫在眉睫。
中國人民銀行行長周小川指出，溫州金融綜合改革的重點是？減少管制，支持創新，鼓勵私有化，服務基層，支持實體經濟，支持協調，安全，穩定？。在實踐中去做？依靠市場，適應市場。？通過金融綜合改革，有效提高民間資金轉化為產業資本的能力。完美專註小微企業和？三農金融產品創新體系，增強防範和化解金融風險的能力，優化地方金融生態環境。國務院常務會議確定溫州金融綜合改革十二項任務。總結壹下，突出了五個重點:1。突出和完善小微企業金融服務體系，包括推動符合條件的小額貸款公司轉型為村鎮銀行。允許符合條件的自然人和民營企業發起和參與村鎮銀行和金融組織；2.開辦民間借貸登記服務中心和民間資本管理公司，拓寬民間資本投資渠道；3.突出金融產品和服務的創新。比如，發展小微企業專營機構，鼓勵銀行業金融機構擴大對中小企業的金融支持；4.開發新興市場，如股權、產權、金融權的轉讓；5.突出發展地方監管體系和風險防範管理體系。溫州金融體制改革的第壹步是建立更多的中小銀行，特別是以民間資本為主體的中小銀行(村鎮銀行)。這既是解決小微企業貸款問題，也是解決民間資本出路問題，同時也是探索形成多元化金融體系的途徑。